68. Источники финансового анализа

Источники финансового анализа – это все то, что дает финансовую информацию о деятельности предприятия. Базируется финансовый анализ на публичной финансовой отчетности. Он дает представление о сущности финансового механизма функционирования предприятия.Источники финансового анализа отличаются от источников управленческого анализа. Но результаты их можно объединить в так называемом АФХД. Это аббревиатура анализа финансово-хозяйственной деятельности.Источники финансового анализа выбираются в зависимости от того, для чего этот анализ предназначен. Различают бухгалтерский, финансовый, управленческий, налоговый учет. Результаты финансового анализа, в свою очередь, представляют информационную базу для управления, статистики и принятия инвестиционных решений.

69. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

По анализу финансового состояния предприятия выделяют два основных вида активов: оценка платежеспособности и оценка финансовой устойчивости.

Платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Превышение ликвидных активов над обязательствами предприятия означает финансовую устойчивость. Главный признак устойчивости – это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Все термины, используемые при оценке финансового состояния предприятия связаны со статьями бухгалтерского баланса, с его активами и пассивами.

Ликвидные активы – это мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами при наступлении срока платежа или по долгосрочному требованию.

Методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями.

Для определения платежеспособности предприятия необходимо рассчитать три коэффициента:

- коэффициент ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности);

- промежуточный коэффициент покрытия;

- общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).

Для расчета устойчивости предприятия рассчитывают следующие коэффициенты: 1) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками; 2) коэффициент автономии предприятия; 3) коэффициент финансовой устойчивости; 4) коэффициент реальной стоимости имущества; 5) коэффициент маневренности собственных средств; 6) коэффициент финансовой независимости.

70. Анализ ликвидности баланса.

зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;медленно реализуемые активы, запасы и затраты;труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела III актива плюс строки 630—660 пассива баланса).

71. Анализ изменений в составе и структуре активов организации.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещённого капитала соответствует отдельная статья баланса.

Проведем анализ отдельных статей баланса.

Анализ нематериальных активов можно проводить по видам, структуре нематериальных активов.

При анализе нематериальных активов по видам отдельно выделяют группу активов, сформированных в результате вложения средств в объекты интеллектуальной собственности (патенты на изобретения, лицензии и т.д.), поскольку повышение их доли оказывает благотворительное влияние на финансовое состояние организации.

Рассчитывают срок полезного использования нематериальных активов, ранжируя их по годам (до 10 лет и свыше 10 лет). Чем выше доля нематериальных активов с длительным сроком использования, тем больше экономический эффект, полученный организацией.

Следующая статья баланса «Незавершённое строительство» не участвует производственном обороте предприятия, и следовательно, при определённых условиях увеличение его доли может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Определяют (по данным бухгалтерской отчётности) целесообразность и эффективность использования капитальных вложений.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. В процессе анализа на основании данных аналитического бухгалтерского учёта изучается состав портфеля ценных бумаг, их динамику и степень ликвидности.

Анализ оборотных активов начинается с анализа запасов и затрат.

Наличие меньших по объёму, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности организации.

Для анализа запасов определяют запасы в днях и мобильность запасов. Рост дебиторской задолженности в общем объёме можно рассчитывать как положительный фактор при условии последующего анализа и качественного состояния.