Вопрос 3. Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

1) показатели оценки рентабельности активов и капитала организации, эффективности управления (или прибыльности продукции), деловой активности, или капиталоотдачи;

2) показатели оценки рыночной устойчивости;

3) показатели оценки ликвидности баланса как основы платежеспособности;

4) показатели платежеспособности.

Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов следует вывод, что каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния организации. Нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового положения организации и ее платежеспособности.

С учетом наличных неплатежей, а также нарушений внутренней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние организации может быть охарактеризовано следующим ранжированием:

абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, т.е. работа высоко или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины;

неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервных фондов, фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчетные счета и в платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли;

кризисное финансовое состояние характеризуется кроме вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положения наличием регулярных неплатежей, по которым степень кризисного состояния может классифицироваться следующим образом: первая степень - наличие просроченных ссуд банкам и просроченной задолженности поставщикам за товары; вторая степень - наличие, кроме того, недоимок в бюджеты; третья степень, которая граничит с банкротством, — наличие, кроме того, задержек в оплате труда и других неплатежей по исполнительным документам.

Вопрос 4. Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании показателей оборачиваемости:

1) Общая капиталоотдача

2) Оборачиваемость оборотных активов

3) Оборачиваемость запасов

4) Оборачиваемость дебиторской задолженности

6) Оборачиваемость банковских активов

7) Оборачиваемость собственного капитала

Тема 9. Анализ финансовых результатов

Вопросы:

1. Задачи анализа и источники информации

2. Анализ показателей прибыли

3 .Анализ показателей рентабельности

Вопрос1. Задачи анализа и источники информации

Понятие коммерческой организации предполагает получение при­были как результат производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.

Прибыль — важнейший экономический показатель эффективно­сти работы организации.

Основными задачами анализа финансовых результатов является:

1) оценка выполнения плана по прибыли в целом по организации и ее внутренним структурным подразделениям;

2) определение плановых и фактических темпов роста показате­лей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли к уровню предыдущего периода. Определение плановых темпов роста позволяет оценить напряженность плановых заданий, а фактических темпов. роста дает возможность наблюдать за динамикой показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;

3) анализ факторов, обусловливающих степень выполнения бизнес плана и динамику показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;

4) выявление влияния результатов деятельности отдельных внут­ренних структурных подразделений на показатели выполнения биз­нес-плана организации, а также на динамику показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;

5) установление возможных резервов увеличения сумм прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;

6) выявление и организация использования внутренних резервов повышения эффективности производства, подготовка управленческих решений.

Для отражения информации о формировании финансовых ре­зультатов коммерческих организаций в бухгалтерской отчетнос­ти предусмотрена форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В приказе Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» приведены образцы форм отчетности [9]. Порядок кодирования показателей отчетности опре­делен приказом Госкомстата России и Минфина России от 14 нояб­ря 2003 г. №475/102н.

Прибыль учитывается на счете 99 «Прибыли и убытки» нараста­ющим итогом с начала года:

• по кредиту — прибыли, доходы;

• по дебету — убытки, расходы.

Показатели прибыли представлены в бухгалтерской отчетности в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».