- •1. Понятие корпоративных финансов, основные этапы развития, цели и задачи.
- •Основные этапы развития:
- •Цель дисциплины корпоративные финансы – рассмотреть обеспечение финансовыми ресурсами деятельность предприятия.
- •2. Информационная основа
- •2. Микроэкономическая внешняя
- •3. Микроэкономическая внутренняя
- •4. Финансовая информация (итоговая отчетность)
- •3. Основные источники финансирования деятельности
- •Нормальным является финансирование ВНА за счет:
- •4. Внеоборотные активы
- •Данные о ВНА можно найти в первом разделе баланса и актива баланса.
- •Доходные вложения в материальные ценности (А1140) – машины, оборудование здания, которые передаются в
- •5. Оборотные активы.
- •товары отгруженные (ТО);
- ••краткосрочные финансовые вложения А1240;
- •6. Собственные средства и долгосрочные обязательства (капитал) предприятия.
- •Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) П1370, включает 4 раздела:
- •Долгосрочные обязательства:
- •7. Краткосрочные обязательства (капитал) предприятия.
- •8. Финансовые результаты деятельности предприятия.
- •Прибыль (убыток) до налогообложения – ПН, ФР2300
- •Годовые реинвестиции из чистой прибыли –
Данные о ВНА можно найти в первом разделе баланса и актива баланса.
Нематериальные активы (А1110) – часть средств, стоимость интеллектуального содержания которых намного превышает стоимость их физических носителей: патенты, лицензии, ноу-хау, стоимость фирмы и т.д.
Основные средства (А1130) – часть материального имущества, которое используется предприятием длительное время (более года).
Незавершенное строительство – строительные объекты и оборудование, которые не введены в
эксплуатацию и не являются основными фондами.
Доходные вложения в материальные ценности (А1140) – машины, оборудование здания, которые передаются в аренду.
Долгосрочные финансовые вложения (А1150)
– займы, кредиты, выданные на срок более года.
Отложенные налоговые активы (А1160) – переплаченные налоги
Прочие внеоборотные активы (А1170)
Итог по разделу ВНА:
ВНА = А1100 = А1110+А1130+А1140+А1150+А1160+А1170
5. Оборотные активы.
Данные об оборотных активах можно найти во 2-ом разделе баланса.
Оборотные активы – часть средств, которые используются в каждом обороте предприятия менее года:
• А1210 Запасы:
сырье, материалы (МС);
животные на выращивании и откорме (ЖВО);
затраты на незавершенное производство (ЗНП);
готовая продукция и товары для перепродажи (ГП);
товары отгруженные (ТО);
расходы будущих периодов (РБП)(приобретение подписки на газеты или журналы);
прочие запасы и затраты (ПЗЗ).
А1210=МС+ЖВО+ЗНП+ГП+ТО+РБП+ПЗЗ
•НДС по приобретенным ценностямА1220;
•Дебиторская задолженность А1230;
•краткосрочные финансовые вложения А1240;
•денежные средства (касса, расчетный счет, валютный счет) А1250;
•прочие оборотные активы А1260.
ОА = А1200=А1210+А1220+А1230+А1240+А1250+А1260
Итог актива (валюта баланса-нетто): ВБН = ИА = А = А1600=А1100+А1200= ВНА+ОА
6. Собственные средства и долгосрочные обязательства (капитал) предприятия.
Собственные средства – третий раздел баланса.
Уставный капитал (средства, вносимые учредителями в денежной оценке в момент образования общества) П1310;
Переоценка внеоборотных активов имущества П1340; Добавочный капитал П1350
Резервный капитал (финансовые ресурсы, которые создаются для использования при неблагоприятных условиях рыночной ситуации)
П1360;
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) П1370, включает 4 раздела:
•Фонд соц. Сферы – отображает финансовые ресурсы для выплат по соц. стимулированию трудового коллектива;
•Целевое финансирование и поступления – отражают бесплатную передачу имущества;
•Нераспределенная прибыль предыдущих лет – часть чистой прибыли предыдущих лет, которая используется для развития предприятия.
•Нераспределенная прибыль отчётного года – часть чистой прибыли отчетного года, которая используется для развития предприятия.
Целевое финансирование и поступления – отражают бесплатную передачу имущества П1300;
Итог III части (раздела), собственный капитал (СК) П1300.
П1300=П1310+П1340+П1350+П1360+П1370= СК
Долгосрочные обязательства:
Займы и кредиты, полученные на период более года П1410;
Отложенные налоговые обязательства П1420; Прочие долгосрочные обязательства П1450. Долгосрочные обязательства – ДсО, П1400.
П1400=П1410+П1420+П1450=ДсО
Перманентный или долгосрочный капитал (ПК)
ПК = П1300+П1400 = СК+ДсО
7. Краткосрочные обязательства (капитал) предприятия.
•Займы и кредиты, полученные на срок менее года
П1510;
•Кредиторские задолженности КЗ, П1520:
Задолженность поставщикам и подрядчикам ЗПП;
Задолженности перед персоналом ЗОП;
Задолженности перед внебюджетными фондами ЗВФ;
Задолженность по налогам и сборам ЗНС;
Прочие кредиторы ЗПК.
П1520=ЗПП+ЗОП+ЗВФ+ЗНС+ЗПК=КЗ
•Доходы будущих периодов П1530;
•Прочие краткосрочные обязательства П1550.
Краткосрочные обязательства итого КсО, П1500
П1500=П1510+П1520+П1530+П1550=КсО
Итог пассива баланса ИП, П, П1700
П1700=П1300+П1400+П1500=ИП=П=СК+ДсО+КсО
Заёмные средства, ЗС.
П1400+П1500=ЗС=ДсО+КсО
Основное балансовое отношение:
ИА=ИП; А1600=П1700 А1100+А1200=П1300+П1400+П1500; ВНА+ОА=СК+ЗС