Оптимизация платежеспособности предприятия

Аудит платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью понимают способность предприятия покрывать задолженность по пассивам за счет активов. Задача аудитора состоит в анализе осуществления такого покрытия в результате расчета соответствующих показателей и сравнении их с оптимальными значениями. Кроме того, в случае надобности предоставляются консультации по улучшению платежеспособности предприятия.

Основными показателями, характеризующими платежеспособность предприятия, являются:

• показатель общей платежеспособности;

• коэффициент абсолютной ликвидности;

• общий коэффициент покрытия.

Показатель общей платежеспособности (ОПС) указывает, насколько могут быть перекрыты заемные средства с помощью основных средств и производственных запасов, и рассчитывается следующим образом:

(1.1)

где ОС — основные средства и другие внеоборотные активы, 33 - запасы и затраты, ЗС - заемные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ) отображает, насколько возможно погашение задолженности за счет его денежных средств, т. е.:

(1.2)

где ДС - денежные средства, РП — расчеты и прочие пассивы. Оптимальное значение КЛ находится в границах 0,2 - 0,25.

Общий коэффициент покрытия (ОКП) указывает на возможность покрытия задолженности предприятия за счет использования ликвидных (быстро реализуемых) средств. Он равен:

(1.3)

где ДСА - денежные средства, расчеты и другие активы, РБП- расходы будущих периодов, ДОА другие оборотные активы. Оптимальное значение ОКП в пределах 2—2,5.

Построим экономико-математическую модель, выбрав в качестве цели достижение наибольшей платежеспособности (1.1). При этом будем удерживать в оптимальных границах значения коэффициентов абсолютной ликвидности (1.2) и покрытия (1.3).

Переменными в создаваемой модели будут объем краткосрочных кредитов и сумма запасов предприятия (выбор именно этих величин как переменных обусловлен их максимальной ликвидностью).

Для выделения в формулах (1.1) - (1.3) объема краткосрочных кредитов перепишем величину заемных средств следующим образом:

ЗС=ДП+РП, (1.4)

где ДП — долгосрочные пассивы.

В свою очередь

РП = КК + РК + ДРП, (1.5)

где КК- краткосрочные кредиты, РК — расчеты с кредиторами, ДРП— другие пассивы (стр.670 ф.1). Тогда формулы (1.1) — (1.3) запишем так:

(1.1`)

(1.2`)

(1.3`)

Принимая 33 = x₁ и КК = х₂, составим модель:

(1.6)

(1.7)

(1.8)

(1.9)

(1.10)

Метод решения модели сводится к построению области, определяемой неравенствами (1.7) - (1.10), и поиска в ней точки, которая придает максимальное значение целевой функции (1.6).