2. 3. Анализ финансового состояния ооо «лига»

4. 3.1. Анализ финансовой устойчивости

Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.

Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов представлены в Таблице 5.

Таблица 5

Исходные данные для расчета основных финансовых показателей ООО «ЛИГА» за 2009 – 2011 гг.

Показатели	Методика расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1.Внеоборотные активы	Итог I раздела баланса	40	45	47
2.Запасы (с НДС)	Стр. 210 + стр. 220	1022	2775	2129
3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Стр. 250 + стр. 260	479	380	319
4. Оборотные активы	Итог IIраздела баланса	2584	4560	3977
5. Капитал и резервы	Итог IIIраздела баланса	496	1040	1692
6.Долгосрочные обязательства	Итог IVраздела баланса	0	0	0
7.Краткосрочные обязательства	Итог Vраздела баланса	2129	3564	2303
8. Баланс	Валюта баланса	2625	4604	4024

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования.

Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса.

К_авт = Итог III раздела баланса / Валюта баланса

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: К_авт  0,5.

К_авт2009 = 496 тыс. руб. / 2625 тыс. руб. = 0,19

К_авт2010 = 1040 тыс. руб. / 4604 тыс. руб. = 0,23

К_авт2011 = 1692 тыс. руб. / 4024 тыс. руб. = 0,42

Значения коэффициента автономии, не соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты за счет его собственных средств.

Из расчетных данных следует, что предприятие обладает не достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии ниже критериального. Положительным моментом может являться увеличение данного показателя в 2011 году по сравнению с результатами 2010 и 2009 гг.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.

К_з/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса

К_з/с2009 = (0 тыс. руб + 2129 тыс. руб.) / 496 тыс. руб. = 4,29

К_з/с2010 = (0 тыс. руб. + 3564 тыс. руб.) / 1040 тыс. руб. = 3,43

К_з/с2011 = (0 тыс. руб. + 2303 тыс. руб.) / 1692 тыс. руб. = 1,36

На конец 2011 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага с 3,43 до 1,36, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.

Коэффициент маневренности (К_мн) – еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов.

К_ми = (Итог III раздела баланса - Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса

К_ми2009 = (496 тыс. руб. – 40 тыс. руб.) / 496 тыс. руб. = 0,91

К_ми2010 = (1040 тыс. руб. – 45 тыс. руб.) / 1040 тыс. руб. = 0,95

К_ми2011 = (1692 тыс. руб. – 47 тыс. руб.) / 1692 тыс. руб. = 0,97

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (К_мн = 0,5).

Как видим, рассматриваемое предприятие может достаточно свободно маневрировать частью собственных средств, независимо от внешних источников финансирования. Положительным моментом является устойчивая динамика роста данного коэффициента.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (Коб.зап). Коэффициент определяется как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия.

К_{об зап} = (Итог III раздела баланса – Итог I раздела баланса) / Стр. 210

К_{об зап 2009} = (496 тыс. руб. – 40 тыс. руб.) / 1022 тыс. руб. = 0,47

К_{об зап 2010} = (1040 тыс. руб. – 45 тыс. руб.) / 2775 тыс. руб. = 0,36

К_{об зап 2011} = (1692 тыс. руб. – 47 тыс. руб.) / 2129 тыс. руб. = 0,77

Нормальные значения коэффициента определены статистически в пределах:

К_{об зап}  0,6 - 0,8

Полученные расчетные значения коэффициентов свидетельствуют о соответствии полученных значений в 2011 году критериальным, что означает что 77% материальных оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.

Таблица 6.

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ЛИГА» за 2009 – 2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии	0,19	0,23	0,42
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	4,29	3,43	1,36
Коэффициент маневренности	0,91	0,95	0,97
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	0,47	0,36	0,77

Таким образом, за период 2009 – 2011 гг. финансовая устойчивость предприятия повышается.