2.2.Анализ ликвидности баланса оао «Мосэнергосбыт»

Актив	На 31дек. 2011г (руб)	На31 дек. 2010г (руб)	Пассив	На 31дек. 2011г (руб)	На 31дек. 2010г (руб)	Платежный излишек(+)недостаток (-)
						на 2010г	На 2011г
Бысто- реализуемые активы А1	16364170	4094754	Наиболее срочные обязат. П1	20746900	15820867	-11726113	-4385730
Средне- реализуемые активы А2	9174096	12822242	Краткосроч. обязат. П2	1512733	1430030	11392212	7661363
Медлено- реализуемые активы А3	1212485	782166	Долгосрочные обязат. П3	402911	493373	288793	809547
Трудно- реализуемые активы А4	5078907	4516395	Постоянные пассивы П4	9164114	4471287	45108	-4085207
Баланс	31826658	22215557	Баланс	31826658	22215557	0	0

Таб. 2

Стандарт: А1≥П1 ; А2≥П2; А3≥П3; А4˂П4

На 31дек.2010г: А1˂П1 ; А2˃П2; А3˃П3; А4˃П4

На 31дек.2011г: А1˂П1 ; А2˃П2; А3˃П3; А4˂П4.

Исходя из этого можно сказать, что ликвидность баланса не достаточная т.к. не удовлетворяет приведенным стандартам условия ликвидности.

Но охарактеризовав степень покрытия обязательств активами по данным табл.2., следует отметить, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно ниже суммы кредиторской задолженности (платежный недостаток составил на начало периода -11726113млн.р; на конец -4385730млн.р.).

Платежный излишек, получаемы при сопоставлении быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств, как на начало, так и на конец анализируемого периода, возникает из-за превышения краткосрочных задолженностей дебиторам над краткосрочной задолженностью кредиторам.

Медленнореализуемые активы, включающие запасы и затраты, НДС, дебиторскую задолженность платежи по которым ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы. На начало периода были больше долгосрочных обязательств на 288793тыс.р.,а на конец года тоже больше на 809547тыс.р. Выполнение 3его неравенства говорит о том, что фирма имеет перспективную ликвидность.

Не выполнение 4ого неравенства на начало года, говорит о не выполнения минимальных условий финансовой устойчивости, но к концу года неравенство выполняется, и это говорит о выполнения условий, а т.ж. о наличии собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности.

Можно, сказать что предприятие соблюдает минимальное условие финансовой устойчивости.

Расчет чистого оборотного капитала.

Показатели	На 31дек.2010г	На 31дек.2011г	Изменения (+;-)
1.Оборотные активы	17699162	26747751	9048589
2.Краткосрочные обязательства	17250897	22259633	5008736
3.Чистый оборотный капитал (п.1-2)	448265	4488118	4039853
4.Чистый оборотный капитал,отнесенный к ОА ,в%	2%	16%	14%

Таб. 3

В результате сопоставления активов и обязательств выполняется соответствие в первой пропорции говорящие о достаточности денежных средств для оплаты срочной кредиторской задолженности. Также последнее неравенство говорит о наличии у предприятия СОС, что достаточно для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости (табл. 3).

3. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Мосэнергосбыт»

Показатели	Условные обозначения	на 31дек.2010г	на 31дек.2011г	Изменения за период(гр.4-3)
1	2	3	4	5
1.Источники формирования собств.средств	ИСС	4471287	9164114	4692827
2.Внеоборотные активы	ВБА	4516395	5078907	562512
3.Наличие собств. оборотных средств	СОС	-45108	4085207	4130315
4.Долгосрочные обязательства	ДКЗ	493373	402911	-90462
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ОС (гр.3+4)	СДИ	448265	4488118	4039853
6.Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	0	0	0
7.Общая величина основных источников средств (с.5+6)	ОИЗ	448265	4488118	4039853
8.Общая сумма запасов	З	214491	285917	71426
9.Излишек,недостаток Обор.средств(с.3-8)	∆СОС	-259599	3799290	3968427
10.Излишек,недостаток собств. И долгосрочных займов (с.5-8)	∆СДИ	233774	4202201	3968427
11.Излишек,недостаток общей величины основных источников финансирования запасов(с.7-8)	∆ОИЗ	233774	4202201	3968427
12. Трехфакторная модель	М= (∆СОС;∆СДИ; ∆ОИЗ)	(0;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)

Таб. 4

Данные табл.4 позволяют сделать вывод о том, что за анализируемый период у предприятия произошли существенные изменения в ситуации с обеспеченностью ее запасов основными источниками ее формирования. Так если на начало года финансовая устойчивость предприятия характеризовалась как средняя, то на конец года ситуация коренным образом изменилась на высокую платежеспособностью, что связано с резким увеличением оборотных средств. Это значит что предприятие не зависимо от внешних кредиторов.