35. Показатели эффективности использования оборотных активов.

Анализ эффективности использования оборотных средств производится по следующим направлениям:

1. Анализ величины и структуры оборотных средств. Сумма оборотных средств, находящаяся в распоряжении предприятия должна быть достаточно большой, чтобы процесс кругооборота не прерывался. В то же время, наличие излишков оборотных средств негативно сказывается на результатах его деятельности.

ОСср- средняя величина оборотных средств

Среднегодовую сумму(среднегодовые остатки оборотных средств) находят как среднеарифметическую четырех квартальных сумм:

ОСср=(ОС_1кв+ОС_2кв+ОС_3кв+ОС_4кв)/4

Среднеквартальнуюсумму рассчитывают как среднюю трех среднемесячных:

ОСср_кв=(ОС_1кв+ОС_2кв+ОС_3кв)/3

Выражение, по которому вычисляют среднемесячную сумму, имеет вид

ОСср_мес=(ОСн+ОСк)/2

ОСн – оборотные средства на начало месяца

ОСк - оборотные средства на конец месяца

2. Анализ рентабельности оборотных средств (показатель эффективности использования оборотных средств) – характеризует величину прибыли, получаемую на каждый рубль оборотных средств.

Р_ОА=(П_пр/ОС_ср)*100% ,

Ппр- прибыль от продаж; ОСср- средняя величина оборотных средств

3. Анализ оборачиваемости оборотных средств (показатель интенсивности использования оборотных средств). Оборачиваемость – длительность полного кругооборота средств.

• Длительность одного оборота в днях (Доб) – чем меньше длительность, тем меньше оборотных средств требуется, тем более эффективно их использование

Доб=ОСср : (Впр/Ддн) =(ОСср/Впр)×Ддн=Ддн/Коб=Ддн×Кз

Частная оборачиваемость (т.е. оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств – готовая продукция и пр.) Добi=Ддн*ОСi/Впр

Впр – выручка от продаж

Ддн – длительность периода в днях (360;90;30 дней)

К об – прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Кз - коэффициент загрузки

• К об – прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств – характеризует скорость оборота за период времени (год, квартал, месяц), отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами.

К об= Впр/ ОСср

• Кз - коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств или обратный коэффициент оборачиваемости – показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции

К з= ОСср / Впр

Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии:

1. Увеличение объемов производства и реализации продукции

2. Снижение издержек производства

3. Ускорение технологического процесса

4. Снижение незавершенного производства

5. Улучшение снабжения сырьем и материалами

6. Совершенствование платежно-расчетных операций

7. Улучшение планирования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств, которое может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение происходит при превышении фактических остатков оборотных средств за предшествующий период при сохранении или увеличении объемов производства. – Позитивно, т.к. материалы – направлены в производство→ повышение объемов производства, проданы→увеличение ден.средств на расчетном счете

Относительное – при ускорении оборачиваемости оборотных средств с ростом объема производства на предприятии. Оборотные средства не могут быть изъяты, т.к. обслуживают рост производства.

Высвобождение относительное

Вос=ОСср₁- ОСср₀×I_Впр

ОСср₁– средняя величина оборотных средств в текущем (плановом) периоде

ОСср₀- базисном

I_Впр- коэффициент роста выручки от продаж в плановом периоде = Впр₁/Впр₀

Вос=Впр₁×(Доб₁-Доб₀):360

Вос=Впр₁×(Кз₁-Кз₀)

36. Сущность финансового планирования, его виды

Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

1. Цельфинансового планирования – расчет и обоснование потребности в денежных средствах для эффективного функционирования предприятия и определение источников финансирования данных потребностей.

2. Задачи финансового планирования:

3. Определение объема и источников финансирования деятельности предприятия в плановом периоде.

4. Обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения

5. Прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат

6. Обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени.

7. Определение направлений эффективного вложения капитала, оценка его использования;

8. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;

9. Осуществление постоянного контроля за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия и корректировка текущих планов при изменении условий хозяйствования.

Финансовое планирование является составной частью бизнес-плана (8 раздел).