- •Федеральное агентство по образованию
- •1. Организационно- методический раздел
- •Календарно-тематический план по курсу «Инвестиционная стратегия» (дневное отделение)
- •2. Курс лекций
- •Тема 1: Общее представление об инвестиционной стратегии (ис).
- •1.Понятие стратегии. Виды стратегии. Сущность инвестиционной стратегии, цели и задачи ис.
- •3.Объект и субъект ис
- •Взаимосвязь ис с инновационной и финансовой стратегией хоз. Субъекта.
- •4.Этапы разработки ис.
- •Тема 2.Анализ инвестиционной привлекательности (ип) и инвестиционного климата (ик) субъекта инвестиционной стратегии (ис).
- •Финансовый потенциал, методика его определения.
- •3.Анализ инвестиционной активности (иа) и риска субъекта ис.
- •I jфакт
- •4.Ип субъекта ис. Система показателей оценки ип.
- •Тема 3.Инвестиционная политика на макро - и микро - уровне.
- •1. Формирование инвестиционной политики на макро - и микро - уровне
- •Инвестиционная политика государства
- •Инвестиционная политика предприятия
- •3.Самостоятельно (Основные направления инвестиционной политики в России, а также в рб)
- •Тема 4 Составление инвестиционной программы реализации инвестиционной стратегии.
- •1. Понятие и сущность инвестиционной программы на макро – и микро – уровне.
- •2.Альтернативность проекта, как необходимое условие формирования инвестиционного портфеля.
- •Управление инвестиционными проектами
- •4.Формирование бюджета инвестиционной компании. (дополнительно)
- •Тема 5: Оптимизация источников финансирования инвестиционной программы.
- •2.Инвестиционный рынок и его структура.
- •Структура инвестиционного рынка
- •Цена собственных средств, предприятия
- •Цена заемного капитала
- •4. Оптимизация структуры источников финансирования с использованием финансового рычага или левериджа.
- •0 Α Вал. Пр.
- •Тема 6: Оценка эффективности реализации ис на макро- и микро уровне.
- •1. Показатели, характеризующие эффективность реализации ис на микро уровне
- •Пути оптимизации вложений в рамках ис
- •2. Оценка эффективности реализации ис на макро уровне
- •3. Оценка эффективности инвестиции в нтп. Особенности оценки эффективности инновационных проектов.
- •3. Методические рекомендации к практическим занятиям по дисциплине инвестиционные стратегии
- •Тема 1. Исследование инвестиционных процессов в рф
- •1.2 Анализ динамики индекса объема врп и инвестиций по фо
- •1.3 Исследование влияния инвестиций на врп
- •Расчетная
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме №1
- •Тема 2. Исследование структуры инвестиций в фо Задание 1. Анализ отраслевой структуры инвестиций в фо
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме №2
- •Тема 3. Оценка инвестиционного климата.
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме № 3
- •Тема 4. Формирование инвестиционной политики фо (субъектов фо)
- •Тема 5. Формирование инвестиционной программы фо, субъектов фо.
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме №5
- •Тема 6. Обоснование инвестиционной стратегии фо.
- •Список литературы для подготовки к семинарским занятиям Основная литература
- •Дополнительная источники
- •Вопросы для самостоятельного изучения по курсу «Инвестиционная стратегия предприятия»
- •4.Методические указания по написанию контрольной работы. Варианты контрольных работ Общие указания
- •Требования к оформлению
- •Порядок изложения материала
- •Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант. Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Вариант 9
- •Вариант 10
- •5.Тестовые контрольные задания Дневное отделение
- •Тема1. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.
- •Тема 2. Принятие инвестиционных решений. Формирование портфеля инвестиций предприятия.
- •Тема 3. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
- •Тема 4. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг.
- •Тема 5. Оценка недвижимости.
- •Тема 6 Инвестиции в недвижимость.
- •Тема 7 Капитальные вложения и капитальное строительство.
- •Тема 4.2. Проектирование и ценообразование в строительстве.
- •Тема 4.3. Финансирование и кредитование капитальных вложений.
- •Тема 5. Финансирование инновационной деятельности.
- •Тема 6. Инвестиции в ценные бумаги.
- •Тема 7.1 Инвестиционные стратегии на макро уровне
- •Тема 7.2 Инвестиционные стратегии на микро уровне
- •6. Примерный перечень вопросов к итоговому контролю Примерный перечень вопросов к экзамену по курсу дисциплины «Инвестиционные стратегии» (очное отделение)
- •Вопросы по курсу «Инвестиционная стратегия предприятия» (заочное отделение)
- •7. Учебно-методическое обеспечение дисциплины «Инвестиционная стратегия»
- •Основная литература
- •Дополнительная источники
3. Оценка эффективности инвестиции в нтп. Особенности оценки эффективности инновационных проектов.
Уровень влияний инвестиций делится на экономические процессы и социальные процессы в значительной мере зависят от того, на какие цели они используются, т.е. важным является объект инвестирования. Самое существенное их влияние проявляется в том случае, если инвестиции направляются в НТП. Венчурные или инновационные проекты, реализуемые на предприятиях, направлены на создание новой техники, технологии, модернизация и технического перевооружения производства, а также к ним относятся создание и выпуск новой продукции, внедрение рациональных предложений и изобретений.
Результаты или последствия реализации таких проектов разнообразны и проявляются в их совокупности. К ним относятся:
Экономический эффект, который проявляется в виде увеличения выпуска продукции, улучшение ее качества, снижение себестоимости
Ресурсный эффект, он проявляется в следующем: в освобождении материальных, трудовых и финансовых ресурсах. Это достигается за счет автоматизации производства и внедрения ресурса сберегающей технологии (техники)
Технический эффект проявляется в виде открытий, изобретений и рационализаторских предложений
Социальный эффект проявляется в повышении материального и культурного уровня жизни граждан. Это полное удовлетворение потребности товаров и услуг, улучшение условий труда и техники безопасности, снижение доли ручного труда и повышение образовательного уровня граждан.
Отрицательные эффекты это:
Загрязнение окружающей среды
Вымирание животного и растительного мира
Монотонность труда
Малоподвижный образ жизни
Эффективность реализации ИС в области инноваций определяется инновационным потенциалом, который состоит:
Кадрово-научного потенциала
Инженерного потенциала.
Кадрово-научный потенциал определяется следующими показателями:
Доля занятых НИОКР
Численность работников НИОКР
Доля занятых НИОКР = › 1
Общая численность работников
Это зависит от высокого уровня кадрового потенциала, если ‹ 1, то необходимо приобретать инновации извне.
Инженерный потенциал характеризует возможность освоения или выполнения научных разработок.
Структура НИОКР определяется следующими показателями:
доля научно-исследовательских работ, в общем объеме НИОКР
соотношение продуктовых и технологических НИОКР
соотношение фундаментальных и прикладных НИОКР
3. Методические рекомендации к практическим занятиям по дисциплине инвестиционные стратегии
Тема 1. Исследование инвестиционных процессов в рф
Задание 1. Анализ инвестиционных процессов в федеральном округе
1.1 Анализ динамики уровня инвестиций на душу населения и валового регионального продукта (ВРП), как результата (и источника) осуществления инвестиций, по федеральному округу (ФО) и регионам в том числе.
Исходные данные для анализа:
Северо – западный федеральный округ (С- ЗФО)
Позиции |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
Валовой региональный продукт на душу населения по С - ЗФО (ВРП), руб. |
10000,7 |
12664,2 |
14272 |
17051,8 |
29424 |
42541,1 |
в том числе Республика Карелия |
10245,5 |
11450,2 |
12687 |
14699,8 |
26280 |
37309,9 |
Республика Коми |
16250,7 |
17433,6 |
21758 |
25429,7 |
41109 |
64068,4 |
Мурманская область |
13577,0 |
15796,9 |
17755 |
23455,1 |
42339 |
59746,7 |
Инвестиции на душу населения по С - ЗФО (И), руб. |
1622,0 |
1047 |
2307 |
2365 |
5398 |
8019 |
в том числе Республика Карелия |
1604,0 |
1651 |
1596 |
1690 |
3758 |
8407 |
Республика Коми |
3303,0 |
4510 |
4467 |
3781 |
5785 |
13750 |
Мурманская область |
1905,0 |
1784 |
2292 |
1754 |
5508 |
8726 |
Южный федеральный округ (ЮФО)
Позиции |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
Валовой региональный продукт на душу населения по ЮФО (ВРП), руб. |
5525,2 |
7505,2 |
8226,9 |
9327 |
1549,3 |
23150,8 |
в том числе Краснодарский край |
6159 |
9036,5 |
8985 |
10817 |
20920 |
29904,5 |
Ставропольский край |
6835,1 |
8261 |
9468,8 |
10882 |
15143 |
21884,1 |
Волгоградская область |
7272,7 |
10699 |
11524 |
11844 |
17740 |
27680,4 |
Инвестиции на душу населения по ЮФО (И), руб. |
1735 |
1939 |
1952 |
2059 |
3653 |
5960 |
в том числе: Краснодарский край |
1404 |
2059 |
1982 |
2412 |
5242 |
10557 |
Ставропольский край |
1247 |
1418 |
1529 |
1599 |
2678 |
5691 |
Волгоградская область |
1591 |
1952 |
2000 |
1643 |
2113 |
4114 |
Приволжский федеральный округ (ПФО)
Позиции |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
Валовой региональный продукт на душу населения по ПФО (ВРП), руб. |
9040,7 |
12128,7 |
14112,0 |
14508,2 |
24080,5 |
35084,9 |
в том числе Республика Башкортостан |
9645,8 |
13550,7 |
15756,1 |
15600,5 |
27085,1 |
39083,2 |
Республика Татарстан |
10067,2 |
15316,1 |
17135,9 |
18790,0 |
30986,8 |
53694,5 |
Чувашская Республика |
5525,2 |
7580,7 |
8191,7 |
8923,2 |
13294,3 |
18602,9 |
Инвестиции на душу населения по ПФО (И), руб. |
1543,0 |
2336,0 |
2496,0 |
2407,0 |
3594,0 |
5985,0 |
в том числе Республика Башкортостан |
2118,0 |
3231,0 |
3082,0 |
3090,0 |
4231,0 |
7175,0 |
Республика Татарстан |
2023,0 |
3224,0 |
3744,0 |
3310,0 |
5390,0 |
11317,0 |
Чувашская Республика |
1077,0 |
1294,0 |
1763,0 |
1572,0 |
2415,0 |
3586,0 |
Уральский федеральный округ (УФО)
Позиции |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
Валовой региональный продукт на душу населения по УФО (ВРП), руб. |
16299,0 |
24328,1 |
26659,0 |
26766,8 |
44541,5 |
74685,1 |
в том числе Свердловская область |
12376,0 |
14378,4 |
15902,2 |
16832,7 |
26044,6 |
36055,8 |
Челябинская область |
8967,3 |
13193,2 |
14110,6 |
12700,5 |
22713,7 |
37131,1 |
Тюменская область |
34421,4 |
57776,2 |
63230,2 |
63323,5 |
106445,3 |
191412,2 |
Инвестиции на душу населения по УФО (И), руб. |
3976,0 |
6112,0 |
7086,0 |
5518,0 |
9186,0 |
20848,0 |
в том числе Свердловская область |
1792,0 |
2615,0 |
3034,0 |
2587,0 |
3710,0 |
5468,0 |
Челябинская область |
1502,0 |
2184,0 |
2431,0 |
2352,0 |
3424,0 |
6238,0 |
Тюменская область |
11124,0 |
17451,0 |
20331,0 |
14829,0 |
26047,0 |
65112,0 |
Сибирский федеральный округ (СФО)
Позиции |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
Валовой региональный продукт на душу населения по СФО (ВРП), руб. |
9994,8 |
13284,7 |
14638,2 |
15116,5 |
23400,6 |
34487,0 |
в том числе Омская область |
1024,0 |
1533,0 |
1721,0 |
1660,0 |
2149,0 |
2257,0 |
Томская область |
2971,0 |
4227,0 |
4939,0 |
5670,0 |
8030,0 |
13492,0 |
Иркутская область |
1831,0 |
2544,0 |
2141,0 |
1947,0 |
2950,0 |
4172,0 |
Инвестиции на душу населения по СФО (И), руб. |
1588,0 |
2269,0 |
2273,0 |
2125,0 |
2962,0 |
4504,0 |
в том числе Омская область |
9532,8 |
13119,2 |
14775,3 |
13586,3 |
17167,1 |
22608,2 |
Томская область |
11896,0 |
16601,8 |
19004,7 |
19798,3 |
27040,9 |
41055,3 |
Иркутская область |
12251,3 |
16496,3 |
19414,5 |
19077,2 |
29512,5 |
38998,5 |
Задание:
1.Построить график динамики ВРП И Инвестиций по каждому федеральному округу, выявить тенденции изменений;
2.Определить влияние инвестиций на ВРП, используя значения ВРП и инвестиций по каждому округу.
По итогам анализа выявляется регион-лидер ФО, а также регион-аутсайдер по уровню ВРП и И, а также характеризуется общая тенденция изменения уровня инвестиций и ВРП по ФО.
Примечание: необходимо учитывать временной лаг между уровнем инвестиций и их отдачей, который отражается уровнем ВРП (т.е. следует считаться с тем, что результаты осуществления инвестиций проявляются не моментально, а с временным лагом).