Глава 2. Анализ финансово-хозяйственного состояния организации

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

• маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

• прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

• общий финансовый результат до налогообложения (брутто–прибыль) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

• налогооблагаемая прибыль (разность между брутто–прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается); чистая прибыль – это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений; капитализированная (нераспределенная) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

• потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей, которые характеризуют:

1. изменение структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

2. эффективность и интенсивность его использования;

3. платежеспособность и кредитоспособность предприятия;

4. запас финансовой устойчивости предприятия.

Анализ бывает внутренним (его проводят службы предприятия, предназначенные для планирования, прогнозирования и контроля) и внешним (проводится инвесторами, акционерами, контролирующими службами и т.д.).

Задачи анализа финансового состояния

1. Оценка имущества предприятия.

2. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.

3. Оценка обеспеченности предприятия оборотными средствами.

4. Определение влияния факторов на величину оборотных средств.

5. Оценка эффективности вложения капитала.

6. Анализ показателей финансовой устойчивости.

7. Оценка платежеспособности и ликвидности.

8. Выявление резервов повышения эффективности использования капитала.

9. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.