Задачи по дкб

1

Ежемесячная инфляция составляет 1,5%. Определите уровень инфляции за год.

Ответ:

А) неправильный 1,5% в мес = 0,015*12 = 0,18, уровень инфляции за год 18%

Б) правильный

(1+0,015) ¹² = 1,195618, уровень инфляции за год 19,56%

2

Депозит в коммерческом банке составит 150 т.р. Норма обязательных резервов 12,5%

Какой объем новых кредитов может предоставить данный коммерческий банк?

Вся система коммерческих банков?

Ответ:

данный коммерческий банк 131,25 т.р. = 150000*0,125=18750

150000-18750=131250

система коммерческих банков 1200 т.р. = 1/0,125*150000=1200

3

Денежные средства в сумме 15 т.р.помещены в банк на 3 месяца

под 10% годовых. Найти будущую стоимость ( FV) вклада при условии начисления точных процентов (365 дней).

при простых % - 3 мес=90 дн, год=360 дн.

При сложных % 3м=91дн ,1г=365дн

Ответ

15*(1+91/365*0,1)

15,37397

4

Ссуда размером 5 млн.р. выдана на 2 года по ставке 35% годовых с начислением процентов 2 раза в год. Определите общую величину задолженности к окончанию срока.

Ответ

5*(1+0,35/2)^2*2

9531

= FV= 5* (1+0,35/2)^2*2

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Задача

1. Построить новые бухгалтерские балансы организации на моменты начисления и выплаты дивидендов денежными средствами в случае принятия следующих решений в отношении распределении чистой прибыли:

Решение А: распределение на дивидендные выплаты всей чистой прибыли организации в отчетного периода.

Решение В: распределение на дивидендные выплаты 1150000 тыс. руб. чистой прибыли организации.

Исходные данные: Агрегированный бухгалтерский баланс организации

до принятия решения о дивидендных выплатах

на 31.12.2007 г., тыс. руб.

АКТИВ	На конец отчетного периода	ПАССИВ	На конец отчетного периода
Внеоборотные активы	24295012	Капитал и резервы	11103140
Оборотные активы	4878980	в том числе:
в том числе:		Уставный капитал	2387973
Дебиторская задолженность	2355710	Нераспределенная прибыль прошлых лет	6013075
Денежные средства	399688	Нераспределенная прибыль отчетного периода	708127 – чист. Приб.
		Долгосрочные обязательства	10073212
		Краткосрочные обязательства	7997640
		в том числе:
		Кредиты и займы	3268101
БАЛАНС	29173992	БАЛАНС	29173992

Решение А

АКТИВ	На конец отчетного периода	ПАССИВ	На конец отчетного периода
Внеоборотные активы		Капитал и резервы	Без изм
Оборотные активы		в том числе:
в том числе:		Уставный капитал	Без изм
Дебиторская задолженность	Все без изменений	Нераспределенная прибыль прошлых лет	Без изм
Денежные средства		Нераспределенная прибыль отчетного периода	0
		Долгосрочные обязательства
		Краткосрочные обязательства	7997640+708127=8705767
		в том числе:
		Кредиты и займы
БАЛАНС		БАЛАНС

АКТИВ	На конец отчетного периода	ПАССИВ	На конец отчетного периода
Внеоборотные активы	24295012	Капитал и резервы	11103140
Оборотные активы	4878980	в том числе:
в том числе:		Уставный капитал	2387973
Дебиторская задолженность	2355710-2047271=308439	Нераспределенная прибыль прошлых лет	6013075
Денежные средства	0	Нераспределенная прибыль отчетного периода	0
		Долгосрочные обязательства	10073212
		Краткосрочные обязательства	7997640-708127=7289513
		в том числе:
		Кредиты и займы	3268101
БАЛАНС		БАЛАНС

708127-399688=2047271

Решение Б

АКТИВ	На конец отчетного периода	ПАССИВ	На конец отчетного периода
Внеоборотные активы	24295012	Капитал и резервы	11103140
Оборотные активы	4878980	в том числе:
в том числе:		Уставный капитал	2387973
Дебиторская задолженность	2355710	Нераспределенная прибыль прошлых лет	6013075-441873=5571202
Денежные средства	399688	Нераспределенная прибыль отчетного периода	0
		Долгосрочные обязательства	10073212
		Краткосрочные обязательства	7997640-708127=7289513
		в том числе:
		Кредиты и займы	3268101
БАЛАНС		БАЛАНС

1 150 000-708127=441873

АКТИВ	На конец отчетного периода	ПАССИВ	На конец отчетного периода
Внеоборотные активы	24295012	Капитал и резервы	11103140
Оборотные активы	4878980	в том числе:
в том числе:		Уставный капитал	2387973
Дебиторская задолженность	2355710-750312=1605398	Нераспределенная прибыль прошлых лет	6013075-441873=9147640
Денежные средства	0	Нераспределенная прибыль отчетного периода	0
		Долгосрочные обязательства	10073212
		Краткосрочные обязательства	7997640-1 150 000=6847640
		в том числе:
		Кредиты и займы	3268101
БАЛАНС		БАЛАНС

1 150 000-399688=750312

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Задача

1. На основе данных о структуре источников финансирования деятельности организации и стоимости используемого капитала необходимо обосновать оптимальный вариант финансирования с точки зрения:

А: финансового менеджмента- 0тнош. Ск к ЗК 80/20 ,наименьш средневзвеш стоим

Б: экономического анализа- Кавт. 0,5

Исходные данные: Показатели финансовой структуры организации

Показатель	Вариант финансирования
	1	2 ф/м	3 э/а	4	5
Удельный вес собственных средств, %	100	80	60	40	30
Удельный вес заемных средств, %	0	20	40	60	70
Средневзвешенная стоимость капитала, %	13,0	12,6	13,4	20,2	20,4
Коэффициент автономии	1	0,8	0,6	0,4	0,3

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Задача

1. На основе анализа представленных финансовых коэффициентов необходимо выбрать организацию, находящуюся в лучшем финансовом состоянии: от кризисного состояния до абсолютной финансовой устойчивости и платежеспособности.

Исходные данные: Показатели финансового состояния организаций на конец 2007 г.

Показатель	Организация А	Организация В	Организация С
Коэффициент автономии 0,5	0,5 +	0,7 +/-	0,3 -
Коэффициент текущей ликвидности = 0,2	1,1 +	2,0 -	1,5 +/-
Фондоотдача чем выше, тем лучше	0,88 +/-	0,7 -	0,97 +
Доля оборотных средств в активах выше-лучше	0,1-	0,19 +/-	0,49 +
Рентабельность продаж выше-лучше	0,12 -	0,13 + \ -	0,15 +

Ответ (с обоснованием) если смотреть только по первым двум показателям то организация А, если по всем то С

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Задача

1. На основе показателей, характеризующих политику управления оборотным капиталом необходимо определить тип политики организации в 2006 и 2007 гг.: идеальный, агрессивный, компромиссный, консервативный.

Исходные данные: Признаки политики управления оборотным капиталом

Показатель	2006	2007
Краткосрочная кредиторская задолженность 1	755427,6	1473884,1
Долгосрочный заемный капитал 2	-	63439,2
Собственный капитал 3	546425,1	637256,7
Текущие активы 4=6+7	1040608,8	1943089,2
Внеоборотные активы 5	271376,1	239281,2
Постоянная часть оборотных активов 6	1040103,9	1683515,7
Переменная часть оборотных активов 7	504,9	259573,5
Долгосрочные пассивы 8= 2+3	546425,1	700695,9

Ответ (с обоснованием)

1)Консервативный – сумма строк 2 и 3 должны полностью покрыть стр. 6 и половину 7, оставшаяся половина 7 стр. покрывается стр. 1. Не подходит = обеспечивает уровень финансовой устойчивости, однако увеличивает затраты на их финансирование, что приводит к уменьшению уровня рентабельности.

2) компромиссный – сумма 2 и 3 покрывают стр. 6, а 1 покрывает 7 = обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости п/пр. не подходит

3) идеальный = 1 стр. покрывает 6 и 7 стр. = рискованная модель с точки зрения ликвидности в случае экстремальной ситуации пр /п вынуждено продать часть ОС.

4) агрессивная – 3 и 2 покрывают не больше половины 6,а 1 должна покрыть оставшуюся половину 6 и всю 7 стр. = 2007 – агрессивный, 2006 – приближенный к агрессивному

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Задача

1. Из перечня ниже перечисленных бюджетов организации необходимо построить логическую схему взаимосвязи бюджетов при формировании итогового финансового бюджета – прогнозного бухгалтерского баланса.

Бюджет денежных средств

Бюджет коммерческих расходов

Бюджет управленческих расходов

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Бюджет продаж

Бюджет переменных накладных расходов

Бюджет прямых затрат сырья и материалов

Бюджет доходов и расходов

Бюджет готовой продукции

Бюджет себестоимости реализованной продукции

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Задача

1. На основе исходных данных рассчитать на начало и на конец года: величину собственных оборотных средств (СОС), их излишек (+) или недостаток (-) и коэффициент автономии (Ка) (независимости) (его нормальное ограничение Ка >0,5). Сделать выводы.

Исходные данные

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
Собственный капитал и резервы Внеоборотные активы Долгосрочные кредиты и займы (долгосрочные обязательства)	310 230 96	315 235 85
4. Собственные оборотные средства	рассчитать
5. В том числе: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	50	48
6. Дебиторская задолженность	нет	нет
7. Краткосрочные кредиты и займы	145	125
8. Кредиторская задолженность	75	107
9. Запасы и затраты	220	232
10. Задолженность по выплате доходов учредителям, доходы будущих периодов, резервы, предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства (строки баланса 630, 640, 650, 660)	нет	нет
Баланс	626	632

Н.г. К.г

Ответ СОС= СК – ВА 80 80

Излишек = сос – зап. и затраты = 80 – 220 = - 140 недостаток собств. Средств -152

Кавт = соб. Капитал и резервы / валюта баланса (норма0,5) если меньше 0,5, то ослаблена финансовая независимость от внешних источников. 0,49 0,48

Практическое задание

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Задача

1. На основе исходных данных рассчитать на начало и на конец года: величину собственных оборотных средств (СОС), их излишек (+) или недостаток (-) и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (нормальное ограничение К_з/с >1,0), и коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) предприятия (нормальное ограничение Кл.а.  0,2  0,5). Сделать выводы.

Исходные данные

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
Собственный капитал и резервы Внеоборотные активы Долгосрочные кредиты и займы (долгосрочные обязательства)	310 230 96	315 235 85
4. Собственные оборотные средства	Рассчитать
5. В том числе: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	50	48
6. Дебиторская задолженность	Нет	нет
7. Краткосрочные кредиты и займы	145	125
8. Кредиторская задолженность	75	107
9. Запасы и затраты	220	232
10. Задолженность по выплате доходов учредителям, доходы будущих периодов, резервы, предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства (строки баланса 630, 640, 650, 660)	Нет	Нет
Баланс	626	632

СОС= СК-ВА

Издержки= СОС-Запасы и затраты

К з/с= Заем/Собств(пок-т скколь приходится на 1 руб сосбств ср-в)

Ка/л= (ДС+Краткоср ф.влож )/ Кредит. Зад-ть+ Краткоср. Обяз (пок-т какую часть тек краткороч зад-ти орг-я может погасить в ближ. время за счет ДС и приравн. к ним финн. Влож.)

Практическое задание

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Задача

1. На основе исходных данных рассчитать на начало и на конец года: величину собственных оборотных средств (СОС), их излишек (+) или недостаток (-) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) (нормальное ограничение Ко  0,1), коэффициент быстрой ликвидности (К б.л.) (нормальное ограничение К л.б.  0,1).Сделать выводы.

Исходные данные

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
Собственный капитал и резервы Внеоборотные активы Долгосрочные кредиты и займы (долгосрочные обязательства)	310 230 96	315 235 85
4. Собственные оборотные средства	рассчитать
5. В том числе: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	50	48
6. Дебиторская задолженность	нет	нет
7. Краткосрочные кредиты и займы	145	125
8. Кредиторская задолженность	75	107
9. Запасы и затраты	220	232
10. Задолженность по выплате доходов учредителям, доходы будущих периодов, резервы, предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства (строки баланса 630, 640, 650, 660)	нет	нет
Баланс	626	632

Ответ сос = соб. Капиталы и резервы – внеоб. Активы

Излишек = сос – зап. и затраты

Ко=сос/обор. Активы (ден. Ср+дебит. Задолж.+запасы); (характеризует наличие у п/п собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости).

Оборотн . активы= Кредит. Зад-ть +Дс и краткоср фин влож

Кб.л.= (Дс и краткоср финн влож+ ДЗ)/Кредит. зад-ть +Краткоср. обяз-ва; (п-т на сколь возможно будет погасить текущ обязательства если положение будет критичным)

Практическое задание

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Задача

1. На основе исходных данных рассчитать на начало и на конец года: величину собственных оборотных средств (СОС), их излишек (+) или недостаток (-) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) (нормальное ограничение Ко  0,1), коэффициент текущей ликвидности (нормальное ограничение К л.т.  2,0). Сделать выводы.

Исходные данные

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
Собственный капитал и резервы Внеоборотные активы Долгосрочные кредиты и займы (долгосрочные обязательства)	310 230 96	315 235 85
4. Собственные оборотные средства	рассчитать
5. В том числе: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	50	48
6. Дебиторская задолженность	нет	нет
7. Краткосрочные кредиты и займы	145	125
8. Кредиторская задолженность	75	107
9. Запасы и затраты	220	232
10. Задолженность по выплате доходов учредителям, доходы будущих периодов, резервы, предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства (строки баланса 630, 640, 650, 660)	нет	нет
Баланс	626	632

Ответ сос = соб. Капиталы и резервы – внеоб. Активы

Излишек = сос – зап. и затраты

Ко=сос/обор. Активы (ден. Ср+дебит. Задолж.+запасы) ;(характеризует наличие у п/п собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости.)

Кл.т. = А1+а2+а3/ п1+п2