Операционный анализ

Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, который называется анализ «издержки, объем и прибыль».

Операционный анализ (маржинальный) основан на взаимосвязи прибыли, объема и затрат, точки разделения затрат на переменные и постоянные. Данную взаимосвязь можно представить в след.формуле:

П=В-S

П=V(Ц-РV) - ∑ FS, где PV – переменные затраты на 1 ед. продукции

∑ FS - ∑ постоянных затрат на весь V.

Место операционного анализа в управлении издержками производства след-ее:

1. ОА – позволяет рассматривать затраты не обособленно, а во взаимосвязи с фин.показателями (выручка и прибыль)

Это привело в заруб.практике возникновения ОА

2. при помощи ОА определяется влияние переменных и постоянных затрат на размер прибыли.

При этом появляется возможность определения оптимальной величины себестоимости продукции.

3. ОА позволяет при заданном уровне себестоимости определить соответствующий ему объем выручки и размер прибыли.

4. В зарубежной практике ОА используется при разработке бизнес-плана.

В ОА используется система Директ-Костинг для разделения (ДК) затрат на переменные и постоянные.

Сущность ДК – это система неполного ограниченного включения затрат в себестоимости по признаку их зависимости динамики производства и разделения их на постоянные и переменные.

В различных странах система эта именуется по-разному.

В Германии и Австрии – учет частичных затрат или сумм покрытия.

В Великобритании учет маржинальных затрат.

Во Франции маржинальный учет.

В системе ДК планируется и учитывается маржинальная себестоимость, включающая прямые переменные затраты и часто переменных общепроизводственных затрат.

Принципиальное отличие системы ДК от калькулирования полной себестоимости состоят в отношении постоянных общепроизводственных расходов.

Они как правило исключаются из издержек производства, как и общепроизводственные расходы.

В системе ДК содержатся 2 основных показателя:

- маржинальный доход

- операционная прибыль

Использование системы ДК на предприятии создает преимущества:

1. Выявляются изделия с большей рентабельностью для расширения их выпуска

2. Проводится эффективная политика цен, т.о. мы выявляем те виды затрат, когда можно продать продукцию ниже себестоимости.

3. создаются условия для оперативного контроля постоянных затрат и происходит тесный процесс интеграции, учета и анализа.

Главной факторной цепочкой для руководителя предприятия являются – издержки, объем и прибыль производства.

Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат служит система учета прямых затрат, которую называют системой управления себестоимостью или системой управления предприятием.

Система ДК является атрибутом рыночной экономики из-за особенностей данной системы.

1. Разделение затрат на переменные и постоянные от изменения V производства.

2. Позволяет оценить окупаемость данных затрат и запас фин.прочности предприятия.

Т.о. ценность такого деления в упорядочении учета и повышения эффективности, оперативности получения данных о прибыли.

3. Соединение производственного и финансового учета.

4. Многоступенчатость составления отчета о доходах

5.Система ДК является основной для разработки экономико-математического и графмческого представления для прогноза объема прибыли продаж.

В основу ОА включаются следующие 4 элемента:

1. Операционный рычаг (ОР)

2. Порог рентабельности (ПР)

3. Запас финансовой прочности (ЗФП)

4. Финансовый рычаг (ФР)

1. Операционный рычаг. Действие ОР проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Этот эффект обусловлен степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансового результата при изменении объема производства. Чем выше уровень постоянных затрат, тем больше сила воздействия операционного рычага.

СВОР указывает на темп изменения прибыли с каждым процентом изменения выручки.

Таким образом, СВОР свидетельствует об уровне предпринимательского риска.

ОА основан на взаимосвязи прибыли, объема производства и затрат и служит поиску выгодных комбинаций между переменными и постоянными затратами, между ценой и объемом продаж.

Поэтому анализ не возможен без разделения издержек на постоянные и переменные.

Отделение одних издержек от других осуществляется с помощью промежуточного финансового показателя, который называется валовой маржей, суммой покрытия.

С 1997 года действует термин маржинальный доход.

П = В – S = PV – FS

PV FS

П + FS = B – PV

BM (MD) = B – PV = FS + П

Главной задачей финансового менеджмента является максимизация маржинального дохода, поскольку она является источником покрытия постоянных затрат и источником формирования прибыли.

СВОР рассчитывается как отношение маржинального дохода к прибыли и показывает сколько процентов прибыли будет приносить 1% выручки.

Пример

В = 40 млн.р.

∑PV = 34 млн.р. (переменные затраты)

∑FS = 3 млн.р. (постоянные затраты)

На предприятии в связи с внедрением организационных мероприятий В увеличился на 10%.

Определить прирост прибыли:

1. Традиционным методом

2. Способом СВОР

1. П1 = B – S = 6 млн.р.

П2 = П2 – П1 = 44 – 34,1- 3 = 6,9

∆П = 0,9 млн.р.

2. СВОР = = 1,5

∆П = 10 ∙ 1,5 = 15%

∆Всах = 7% → 10,5 Состоится ли сделка?

∆Всоль = 2% → 7,5%

→ 3%

MD (BM) = B – PV = FS + П

MD → max

СВОР = → показывает сколько прибыли приходится на 1% выручки

СВОР – величина меняется

СВОР1 = 5% => ∆П1 = 5 ∙ 10 = 50%

СВОР2 = 1,5% => ∆П2 = 1,5 ∙10 = 15%

• Следовательно, прибыль у 1го больше и в выдаче кредита имеет 1ое пред-е.

СВОР рассчитывается для определения объема продаж данной выручки от реализации. Изменяется объем – изменяется и сила воздействия рычага. Сила СВОТ зависит также от величины постоянных издержек.

Для предприятий отягощенных громоздкими производственными фондами, они представляют значительную угрозу. В условиях экономической нестабильности падение платежеспособного спроса клиентов, что оборачивается снижением выручки, падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытка.

Внедрение автоматизации приводит к относительному утяжелению постоянных издержек и соотношении к уменьшению доли переменных издержек к себестоимости единицы продукции. Поэтому многие преимущества автоматизации имеют оборотную сторону – это возрастание предпринимательского риска.

Руководству предприятия следует внимательно принимать решения по инвестициям, необходимых выработать продуманную, долговременную стратегию деятельности предприятия.

Таким образом, постоянные затраты рассматриваются как основной источник риска. Предприятие, у которого высокая доля постоянных затрат, необходимо их минимизировать:

1. это освобождаться от ненужных активов

2. сокращать непроизводительные административно – хозяйственные расходы

3. наиболее полно использовать производственные мощности

4. организация продажи любой ценой

С целью анализа чувствительности прибыли к изменению одного из факторов вводится понятие: «СВОР по анализируемому фактору».

СВОР = ←В ←(HD)

1. СВОР по цене

СВОР =

2. СВОР по натуральному объему

СВОР =

3. СВОР по расходам

СВОР =

Таким образом, СВОР помогает проанализировать чувствительность прибыли к заданному фактору.

2. Порог рентабельности (ПР) (порог безубыточности).

ОА (операционный анализ) показывает также анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такую прибыль, при которой приход равен расходам.

Если предприятия прибыльно, то прибыль больше нуля, т.е. предприятие перешло из одного состояния в другое и это состояние называется состоянием безубыточности, а точка перехода – точкой безубыточности.

Точка безубыточности – это рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить в рыночных целях. Экономисты ее называют порогом рентабельности, критическим объемом реализации, так ее называют. (Ковалев В.В.) – «Мертвая точка».

Чем выше точка безубыточности, тем труднее предприятию ее перешагнуть. А именно, во-первых, предприятию легче пережить падение спроса при низком пороге рентабельности; во-вторых, отказаться от неоправданно высокой цены реализации.

Правило экономиста:

Кп>Кв>Какт>1