Тема 5. Риск-менеджмент как система управления рисками.

В данной теме следует обратить внимание на принципы современного риск-менеджмента, его основные цели, задачи и функции.

Студенты должны знать основные формы организации управления рисками на фирме, эвристические правила риск-менеджмента.

Очень важно различать тактические и стратегические приемы и методы риск-менеджмента и понимать, что реализация основных стратегий риска происходит при помощи средств разрешения риска, к которым относятся: устранение (избежание) риска, удержание (принятие) риска, а также передача риска и снижение его степени (минимизация) в процессе принятия хозяйственных решений.

Литература:

Обязательная

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. - 27-46 стр.

2. Рогов М.А. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 65-83 стр.

Дополнительная

1. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2002. – 40-58р.

2. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 85-103 стр.

Проблемные вопросы:

1. Перечислите и охарактеризуйте основные этапы, цели и задачи организации риск-менеджмента на предприятии.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Каковы стратегические правила риск-менджмента?

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. В чем заключаются эвристические правила риск-менеджмента?

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Тесты

Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов

1. Что из вышеперечисленного не является средством разрешения риска?

а) диверсификация;

б) избежание риска;

в) удержание риска;

г) передача риска.

2. Субъект управления в риск-менеджменте – это любой аппарат управления, в том числе коммерческая служба (отдел сбыта):

а) Да;

б) Нет.

Практические задания.

Задача 1.

Акционерному обществу предлагаются два рискованных проекта:

Проект 1 Проект 2

Вероятность события 0,2 0,6 0,2 0,4 0,2 0,4

Прибыль, млн. руб. 40 50 60 0 50 100

Учитывая, что фирма имеет долг в 80 млн. руб., какой проект должны выбрать акционеры и почему?

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача 2.

Владелец груза, который следует перевезти морским транспортом, знает, что в результате возможной гибели корабля он теряет груз стоимостью 100 млн. рублей. Ему также известно, что вероятность кораблекрушения 0,05; страховой тариф составляет 3% от страховой суммы. Какое решение следует принять владельцу: страховать или не страховать свой груз?

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________