Тема 6. Приемы и методы минимизации рисков.

Студенты должны обратить внимание на разницу между понятием систематического (дивесифицируемого) и несистематического риска, знать формы диверсификации, а также уметь охарактеризовать такие методы снижения риска как хеджирование, лимитирование, страхование, самострахование, эккаунтинг.

Литература:

Обязательная

1. Рогов М.А. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 85-93 стр.

2. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. Пособие /А.М. Дубров, Б.А.Лагоша и др.; Под ред. Б.А.Лагоши. – 2-е изд.,- М.: Финансы и статистика, 2003. – 43 - 68 стр.

Дополнительная

1. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2002. – 45-58р.

2. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 95-108 стр.

Проблемные вопросы:

1. Перечислите и охарактеризуйте основные методы снижения степени риска.

.

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Раскройте сущность хеджирования как процесса минимизации ценовых и валютных рисков инвестирования.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. В чем заключаются значение рынка деривативов?

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Тесты

Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов.

1. Что такое эккаунтинг?

а) средство избежания риска;

б) метод получения прибыли;

в) способ снижения риска;

г) стоимость информации.

2. Диверсификация представляет собой установление предельных размеров рискового вложения капитала: ( Да; Нет);

3. Диверсификация представляет собой метод.:

а) минимизации убытков;

б) возмещения убытков;

4.Наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким методом снижения риска является:

а) диверсификация;

б) страхование;

в) способ снижения риска;

г) стоимость информации.

Практическое задание.

Задача. Рассчитайте коэффициент риска и выберите наименее рисковый вариант вложения капитала. Данные для расчета:

Вариант А. Собственные средства инвестора – 5 000 тыс. руб., максимально возможная сумма убытка 3500 тыс. руб.

Вариант Б. Собственные средства инвестора – 30 000 тыс. руб., максимально возможная сумма убытка 12 000 тыс. руб.

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________