Школы и направления экономической теории
Стремление человека разгадать тайны экономических процессов объясняется не только его извечной тягой к самопознанию, но и практическими потребностями регулирования экономической жизни. Уже в древнем мире люди проявляли особый интерес к основам экономики. Так, многие важные экономические процессы рассматривались в трудах ученых античного мира Ксенофонта, Платона, Аристотеля и др., в работах мыслителей древнего Египта, Китая, Индии. Например, философ и экономист Аристотель в таких трудах, как "Никомахова этика" (название по имени сына философа - Никомаха) и "Политика" - трактате об устройстве государства, рай смотрел основные экономические закономерности общества своего времени: происхождение и функции денег, пропорции обмена, значение торговли и др. Впервые термин "политическая экономия" ввел в научный оборот небогатый французский дворянин времен Генриха IV и Людовика XIII Антуан Монкретьен, сьер де Ваттевиль.
Главным направлением экономической мысли в XV—XVII вв. стал меркантилизм (от ит. mегсаntе - торговец, купец). Если попытаться предельно кратко выразить его сущность, то она сводится к следующему:
в экономической политике - всемерное накопление драгоценных металлов в стране и в государственной казне;
в теории - поиски экономических закономерностей в сфере обращения (в торговле, в денежном обороте).
Источником богатства и благосостояния общества меркантилисты считали не производство материальных благ, а сферу товарного и денежного обращения. Характерными выразителями идей меркантилизма были англичанин Томас Ман и француз Жан Батист Кольбер.
Уильям Петти является одним из родоначальников классической политэкономии, которая перешла к анализу внутренних закономерностей производства, к поискам законов его движения. Значительный вклад Петти в науку состоит и в том, что он создал основы статистико-экономического метода исследований.
В блестящей когорте мыслителей XVIII в. почетное место занимают французские экономисты Франсуа Кенэ и Анн Тюрго - представители школы физиократов (термин "физиократы" дословно означает "власть природы"), которая стала французским вариантом классической политэкономии.
В отличие от меркантилистов физиократы перенесли основной акцент исследования из сферы обращения в сферу производства. Термин "воспроизводство", играющий важную роль в экономической теории, впервые ввел в оборот Кенэ.
Англия XVIII века дала миру блестящего теоретика, основоположника классической школы в экономической науке - Адама Смита. Его основным сочинением является "Исследование о природе и причинах богатства народов", изданное в Лондоне в марте 1776 года. Политика естественной свободы по Смиту включает следующие элементы:
свободное движение рабочей силы;
свободную торговлю землей;
отмену регламентации со стороны государства за функционированием промышленности и внутренней торговли;
свободу внешней торговли.
Определенным этапом развития экономической теории стали сочинения швейцарского экономиста Жан Шарля Леонара Симонда де Сисмонди, французских социал-утопистов Сен-Симона и Шарля Фурье, англичанина Роберта Оуэна, каждый из которых по-своему трактовал идею создания будущего общества.
В XIX веке Карл Маркс и Фридрих Энгельс создали систему экономических взглядов, получивших обобщенное название марксизм. Марксизм продолжил исследование теории трудовой Стоимости Уильяма Петти и Давида Рикардо. Он переработал и дал свое толкование теоретического наследия классической политэкономии. Была сформулирована концепция по проблемам противоречия товара, двойственного характера труда, закона стоимости как закона движения товарного производства, разработана теория цены производства. Маркс дал свой анализ эволюции форм стоимости, возникновению и сущности денег.
Во второй половине XIX в. была сформулирована теория маржинализма (от англ. marginal - предельный), то есть теория предельной полезности и предельной производительности. Теоретики маржинализма - экономисты австрийской школы Карл Менгер, Фридрих фон Визер, Евгений фон Бем-Беверк - исходили из того, что издержки производства, спрос и предложение, цена объясняются психологией поведения отдельного хозяйствующего субъекта, руководствующегося, прежде всего собственными оценками предельных выгод и предельных потерь от участия или неучастия в экономическом процессе.
К концу XIX века сформировалось новое направление экономической теории - неоклассическое. Представителем этого направления был английский экономист Альфред Маршалл. В его главной работе "Принципы политической экономии", изданной в 1890 году, было сформулировано положение о том, что и спрос, и предложение являются равнозначными элементами механизма рыночного ценообразования. Начало XX века ознаменовалось появлением новой плеяды ученых, внесших свой вклад в развитие экономической теории. Особое место среди них занимает выдающийся английский экономист Джон Мейнард Кейнс, опубликовавший в 1936 году свою знаменитую работу "Общая теория занятости, процента и денег" и положивший начало новому направлению экономической теории - кейнсианству. В отличие от микроэкономического подхода при анализе экономических процессов, применявшихся ранее, Кейнс сформулировал макроэкономический, т.е. анализ взаимообусловленности совокупных показателей: национального дохода, потребления, сбережений, инвестиций и др.
Одним из направлений экономической мысли в первой половине XX в. была концепция институционализма. Представители этого направления в экономической теории американские экономисты Торстен Б. Веблен, Джон Р. Коммонс, Уэсли К. Митчел попытались дать системный анализ процессов и явлений, называемых ими институтами. Под институтами авторы понимали государство, монополии, конкуренцию, налоги, юридические нормы, устойчивый образ мышления.
В последние три десятилетия получила развитие новая разновидность Институционализма - неоинституционализм. Предметом его исследования стали новые области экономического анализа: теория транснациональных издержек, экономическая теория прав собственности, теория общественного выбора и другие направления.
Важнейшим направлением современной экономической теории является концепция монетаризма, основоположником которой является американский экономист, профессор Чикагского университета, Милтон Фридман. Согласно этой концепции, главенствующая роль в стабилизации экономики принадлежит денежным факторам.
Основы рыночного хозяйства
Натуральное хозяйство — исторически первый тип хозяйственной деятельности людей. Оно возникло в глубокой древности, в период становления первобытнообщинного строя. В это время началась производственная деятельность человека, появились первые отрасли хозяйства — земледелие и скотоводство. Для натурального хозяйства типичны:
традиционность производства;
постоянный характер производимой продукции;
постоянный уровень отраслевых пропорций, которые воспроизводились без существенных перемен в течение веков и выступали для производителей как обязательная, освященная обычаем хозяйственная норма;
рутинная техника, застой, медленные темпы развития;
простое воспроизводство, т. е. повторение производства в прежних размерах, на прежней основе.
Товарное производство — это форма общественного производства, при котором продукты производятся не для собственного потребления, а для обмена посредством купли-продажи на рынке. Товарное производство имеет следующие основные черты:
общественное разделение труда
частная собственность на средства производства
обмен товарами как форма экономической связи между производителями.
стихийный характер товарного хозяйства.
Различают два вида товарного производства:
простое товарное производство. Здесь продукты производятся для обмена самостоятельными мелкими производителями — крестьянами и ремесленниками;
капиталистическое товарное производство. Оно ведется капиталистами на основе использования наемных рабочих.
В товарном производстве и обмене действуют присущие ему экономические законы: закон стоимости; закон спроса и предложения товаров; законы денежного обращения. Товар предшествует другим экономическим категориям капитализма (деньгам, капиталу и др.) не только логически, т. е. в ходе научного исследования, но и исторически, так как товарное производство существовало еще до капитализма.
Товар — это продукт труда, способный удовлетворять какую-либо человеческую потребность и предназначенный для обмена.
Каждый товар обладает двумя свойствами:
способностью удовлетворять какую-либо человеческую потребность, или потребительной стоимостью;
способностью обмениваться на другие товары, или меновой стоимостью.
Под потребительной стоимостью понимается способность вещи удовлетворять какую-либо потребность.
Способы удовлетворения человеческих потребностей могут быть различными:
одни вещи удовлетворяют человеческие потребности непосредственно, например, продукты питания;
есть вещи, которые удовлетворяют человеческие потребности косвенно, опосредованно, например, средства производства;
существуют потребности, которые могут удовлетворяться не одной, а целым рядом потребительных стоимостей, например, потребность в топливе может удовлетворяться углем, нефтью, газом.
Потребительная стоимость товара является носителем меновой стоимости. Наличие у вещи потребительной стоимости еще не делает ее товаром. Вторым свойством, обязательно присущим товару, является меновая стоимость.
Меновая стоимость — это способность товара в определенных количественных соотношениях обмениваться на другие товары.
Основой обмениваемости товаров является общественный труд, который затрачен на их производство. Он воплощается в стоимости товара.
Стоимость товара — это общественный труд, воплощенный в товарах и обнаруживающийся посредством обмена.
Товары, имеющие равную стоимость, обмениваются друг на друга эквивалентно. Они являются равноценными. Труд любого товаропроизводителя, прежде всего, имеет качественную определенность: это либо портняжничество, либо ткачество, либо садоводство или другой вид труда. Причем развитие общественного разделения труда приводит к появлению все большего числа качественно разнородных видов труда. В экономической теории они получили название различных видов конкретного труда.
Конкретный труд — это каждый особый вид производственной деятельности, качественно отличающийся от всех других ее видов.
Абстрактный труд — это затрата человеческой рабочей силы вообще, содержащаяся во всех товарах и делающая их однородными и соизмеримыми, это специфическая историческая форма выражения общественного труда.
Деньги — это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом.
В зависимости от исторических условий, роль денег у различных народов и в различные эпохи выполняли разные товары: скот, меха, шкуры и др. С течением времени роль денег перешла к благородным металлам — золоту, серебру, которые обладают рядом полезных свойств: однородностью, делимостью, сохраняемостью, портативностью.
Сущности денег свойствен ряд коренных черт:
1) в потребительной стоимости денег проявляется стоимость всех других товаров, а деньги выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения стоимости.
2) заключенный в деньгах конкретный труд служит всеобщей формой проявления абстрактного труда, а деньги выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда;
3) содержащийся в деньгах частный труд выступает как непосредственно общественный труд, а деньги выступают как непосредственное воплощение общественного труда;
4) в противоположность всем прочим товарам деньги обладают всеобщей потребительной стоимостью. Каждый товар имеет только особенную, единичную потребительную стоимость.
Деньги выполняют пять функций, в которых проявляется их сущность:
1) деньги как мера стоимости.
2) деньги как средства обращения.
3) деньги как средство образования сокровищ.
4) деньги как средства платежа.
5) мировые деньги.
Рыночный спрос и рыночное предложение, их взаимодействие
Ценообразование на рынке складывается в зависимости от спроса и предложения.
Спрос – это потребность в товарах и услугах, обеспеченная необходимыми денежными и другими платежными средствами. Спрос зависит от следующих факторов:
денежного дохода и роста населения,
от размера рынка и от льгот потребителю,
от субъективных вкусов потребителей,
от наличия товаров – субститутов (заменителей) и т.д.
Но главным фактором остается цена, покупатель предлагает цену спроса – предельно максимальную цену, которую он согласен заплатить за товар. Выше эта цена подняться не может, так как у населения больше нет денег на этот товар. Следовательно, при неизменности других факторов у покупателя существует определенное соотношение между рыночной ценой товара и величиной спроса на него. Это соотношение называется кривой спроса.
Предложение – это количество товаров и услуг, которое производитель желает продать на рынке. Предложение показывает, какая и в каком количестве произведена продукция, которую производитель желает продать на рынке. На предложение товаров могут влиять технический прогресс, монопольное положение производителя, движение цен на другие товары и др. соотношение между рыночными ценами предложения и количеством товаров называется кривой предложения.
Если государство не вмешивается в рыночный механизм, т.е. не вводит контроль за ценами, то спрос и предложение на конкурентом рынке придут в равновесие и установятся рыночная цена товара и его общий объем производства. Равновесная цена – это цена такого уровня, когда объем предложений соответствует объему спроса.
Рис 1. График спроса:
D – Спрос, Р – цена товара, Q – Количество товара
Рис.2. График предложения
Рис.3. График равновесной цены
Колебания спроса и предложения изменяют равновесную цену и равновесное количество товаров на рынке:
увеличение спроса вызывает количество товара,
уменьшение спроса приводит к падению равновесной цены и равновесного количества товара,
рост предложения товара вызывает уменьшение равновесной цены и увеличение равновесного количества товара,
сокращение предложения ведет к увеличению равновесной цены и уменьшению равновесного количества товара.
Эластичность – это мера реагирования одной переменной величины (спроса или предложения) на изменение другой (цены). Эластичность выражает процентное изменение одной переменной в результате однопроцентного изменения другой переменной.
Эластичность спроса от цены есть процентное изменение потребности в товаре (спроса) в результате однопроцентного изменения цены.
Эластичность предложения от цены есть процентное изменение предлагаемого количества товара в результате однопроцентного изменения цены.
Основы предпринимательства и организационно-правовые формы хозяйствования
Фирмы образуют в экономике сектор предприятий. В рыночной экономике он принимает форму сектора коммерческих организаций, или предпринимательского сектора. Предприятия (фирмы), составляющие основу предпринимательского сектора, представляют собой самостоятельные хозяйственные единицы разных форм собственности, объединившие экономические ресурсы для осуществления коммерческой деятельности. Под коммерческой понимается деятельность по производству товаров и оказанию услуг для третьих лиц, физических и юридических, которая должна приносить предприятию коммерческую выгоду, а именно прибыль.
Предприниматель - свободный и деятельный человек, хозяин и знаток своего дела, умелый организатор и руководитель.
Предпринимательская деятельность, или предпринимательство, - это инициативная, самостоятельная деятельность лиц или предприятия, направленная на получение прибыли или личного дохода, осуществляемая на свой страх и риски под свою имущественную ответственность.
Основными сферами предпринимательской деятельности являются:
производство товаров и услуг,
коммерция,
коммерческое посредничество.
Предпринимательство – это организация полезной производственной деятельности, направленной на производство товаров и услуг.
Индивидуальное предпринимательство направлено на получение личного дохода или прибыли. Индивидуальный предприниматель несет полную и неограниченную ответственность за результаты своей деятельности всем своим имуществом.
В коллективном предпринимательстве хозяйственные операции осуществляются коллективным субъектом. Для этого образуются товарищества. Предпринимательская деятельность в любой сфере регулируется государством через механизм финансовой системы.
По формам собственности предприятия подразделяются на:
частные, которые могут существовать либо как полностью самостоятельные, независимые фирмы, либо в виде объединений и их составных частей.
государственные, под которым понимаются как чисто государственные (в том числе муниципальные), где капитал и управление полностью принадлежат государству, так и смешанные, где государство обладает большей частью капитала или играет решающую роль в управлении. По размерам предприятия подразделяются на малые, средние и крупные, исходя из двух основных параметров — численности занятых и объема производства (продаж).
По количеству обычно преобладают малые предприятия (в России на них приходится около половины общего числа предприятий).
В разных странах по-разному определяют малое предприятие. По Закону «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14 июня 1995 г. в нашей стране к ним относят те, где средняя численность работников не превышает в розничной торговле и быстром обслуживании — 30 человек, в оптовой торговле — 50 человек, в научно-технической сфере, сельском хозяйстве — 60 человек, на транспорте, в строительстве и промышленности — 100 человек.
Классификация фирм по характеру деятельности (производственная и непроизводственная) предполагает их деление на производящие материальные блага (потребительские или инвестиционные товары) и услуги. Данная классификация близка к классификации предприятий по отраслевой принадлежности, которая подразделяет их на промышленные, сельскохозяйственные, торговые и т.д.
Классификация предприятий по признаку доминирующего фактора производства предусматривает трудоемкие, капиталоемкие и материалоемкие, наукоемкие предприятия.
По правовому статусу (организационно-правовым формам) В России различают, прежде всего, хозяйственные товарищества и общества; производственные кооперативы; государственные и муниципальные унитарные предприятия; индивидуальных предпринимателей.
Полное товарищество представляет собой форму организации предприятия, основанную на личном участии собственников в его управлении.
Основные черты:
неограниченная ответственность по обязательствам товарищества всех его членов,
совместная собственность членов,
неустойчивость организационной структуры.
Члены товарищества несут и совместную, и раздельную ответственность. Доля собственности одного члена в имуществе предприятия может передаться только с согласия всех членов, все участники обладают равными правами и равным голосом. Структура органов управления определяется самими собственниками.
Товарищество с ограниченной ответственностью. ТОО – это такая форма организации предприятия, при которой его участника вносят определенный паевой взнос в уставный капитал и несут ограниченную ответственность в пределах своих вкладов.
Характерные черты:
ответственность по своим обязательствам всем имуществом, вкладчики же несут ответственность только в пределах взноса,
статус юридического лица,
регулирование деятельности со стороны государства, по соответствующим нормам акционерного законодательства.
Коммандитное товарищество представляет собой форму организации предприятия, в которой сочетается ограниченная и неограниченная ответственность. Два типа участников:
- коммандитисты отвечают по обязательствам товарищества только в пределах своих взносов,
- полные товарищи отвечают всем имуществом.
Характер отношений между товарищами определяется договором. Коммандитное товарищество не является юридическим лицом, хоть и имеет тоже преимущества, что и полные товарищества:
- освобождается от уплаты налога прибыль (доход),
- имеет свободу при выборе своей структуры.
Коммандитное товарищества имеет реальные возможности привлекать дополнительные финансовые средства для своей деятельности, так как появление новых членов не изменяет его формы.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО), Таковым признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли, определенные учредительными документами; участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах размеров (стоимости) внесенных ими вкладов. Уставный капитал ООО составляется из стоимости вкладов его участников. ООО не обязано публичной ответственностью.
Акционерное общество (АО). Таковым признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники АО (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих акций. Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым. Такое АО вправе проводить подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемое законом. Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым. Учредительным документом АО является его устав. Уставный капитал АО составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Высшим органом управления АО является общее собрание акционеров.
Производственные кооперативы (ПК). Производственным кооперативом (артелью) признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. ПК является коммерческой организацией. Учредительным документом ПК является его устав, утверждаемый общим собранием его членов. Число членов кооператива не должно быть менее пяти.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия. Унитарным предприятием называется коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество, к тому же это имущество остается неделимым. В России в форме унитарных предприятий существуют только государственные и муниципальные предприятия. Они управляют, но не владеют закрепленным за ними государственным (муниципальным) имуществом.
Индивидуальные предприниматели. Если отдельный гражданин занимается предпринимательской деятельностью, но без образования юридического лица (например, организует свое фермерское хозяйство), то он признается индивидуальным предпринимателем. Фактически это тоже предприятие.
Структура рынка. Монополия, конкуренция
Структура рынков может характеризоваться и различной степенью свободы конкуренции — совершенная и несовершенная конкуренция.
Классификация структуры рынка базируется на определении количества продавцов и природы продукта.
Совершенная (чистая) конкуренция характеризуется существованием множества продавцов, оперирующих однородными, стандартными продуктами. Число фирм-продавцов велико, а доля каждой на рынке столь ничтожна, что ни одна из них не способна влиять на цены путем изменения объема производства. Цена навязана фирме-производителю рынком. Модель чистой конкуренции опирается на некоторые жесткие допущения — множество продавцов, свободные вход фирм в отрасль и выход из нее, отсутствие барьеров, которые препятствовали бы фирмам или ресурсам проникать в отрасли или покидать их. Покупатели и продавцы имеют полную достоверную информацию о ценах и других условиях функционирования рынка.
Противоположностью чистой конкуренции выступает чистая монополия. Продукт создается единственной фирмой, вхождение в отрасль новых производителей исключается из-за непреодолимых барьеров (патентной монополии, монополии на источники сырья, транспортные средства, распределение, кредиты и т. д.). Монополия означает существование одного продавца на рынке. Продукт, который он продает, не имеет заменителей. В отличие от ситуации совершенной конкуренции отрасль «захвачена» единственной фирмой. Монополистическая ситуация существенным образом зависит от степени взаимозаменяемости товаров и услуг. Значимость потенциальной конкуренции для определения характера структуры рынка подчеркивается теорией состязательных рынков. Под последней понимаются рынки, на которых ресурсы могут двигаться в отрасль или из нее с небольшими издержками. Все ресурсы, включая капитал, являются в высшей степени мобильными. Например, самолеты и летный персонал могут быть легко перемещены из одного рейса в другой.
Более распространена структура рынка, называемая олигополией (от греческого слова «олигополис» — несколько продавцов). Продукт стандартизирован или дифференцирован, вступление в отрасль новых фирм крайне затруднено.
Олигополия — это структура рынка, на котором действуют немногочисленные продавцы. Весьма существенные барьеры препятствуют проникновению в отрасль новых фирм. На рынке реализуется как стандартизированные, так и дифференцированные продукты. Действия олигополии включает в себя попытки установить контроль над ценами, рекламирование продукции и установление от величины выпуска. Немногочисленность конкурентов заставляет их считаться с реакцией друг друга на свои решения. Во многих случаях олигополии защищены барьерами для входа на рынок, схожими с теми, которые устанавливаются монопольными фирмами. Естественная олигополия существует, когда несколько фирм могут поставлять продукцию для всего рынка ори более низких долгосрочных средних издержках, чем были бы у множества фирм.
Олигополистические рынки обладают следующими общими чертами:
на рынке действует всего несколько фирм.
некоторые фирмы в олигополистической отрасли обладают крупными долями, поэтому иногда имеют способность влиять на ценообразование.
все фирмы в отрасли сознают свою взаимозависимость.
Олигопсония — это такая структура рыночного производства, когда небольшое количество фирм закупает все рыночное предложение определенного ресурса.
Монополистическая конкуренция предполагает наличие довольно значительного числа продавцов, которые производят дифференцированную продукцию. Вступление конкурентом в отрасль достаточно свободное.
В экономике отмечается общая черта, присущая чистой монополии, олигополии и монополистической конкуренции: производители имеют большую или меньшую власть над ценами или обладают монополистической властью. Единственная структура рынка, не способная влиять на цены, — это чистая конкуренция.
К числу факторов, определяющих структуру рынка, относятся изменение масштабов производства (концентрация производства, а также процесс слияний и поглощений централизация капитала). Изменение масштабов производства происходит за счет и внешних источников накопления.
Слияния и поглощения (централизация капитала) представляют весьма противоречивый процесс притяжения и отталкивания капиталов. Американская статистика выделяет среди форм централизации дезинвестиции.
Другой формой централизации капитала является выкуп собственности с использованием заемных средств Покупатель, приобретая бизнес, использует для финансирования покупки в основном заемные средства. После изменения отношений собственности выплата долга перекладывается на поглощаемую компанию.
Изменение масштабов производства происходит в нескольких формах: интеграция, диверсификация и конгломерации.
Интеграция — это объединение технологически однородных производств (горизонтальная интеграция) или производств, образующих единую технологическую цепочку, начиная от обработки сырья и кончая производством готовых продуктов {вертикальная интеграция).
Диверсификация — это объединение технологически разнородных предприятий. Они принадлежат к близким, родственным отраслям. Диверсифицированные фирмы - многоотраслевые.
Конгломерация означает объединение под единым финансовым контролем фирм (предприятий), не имеющих производственных связей и принадлежащих не только к различным видам, но и к различным сферам экономики.
Альтернативными методами измерения рыночной концентрации являются следующие:
размер чистых прибылей, получаемых фирмами и отраслями.
показателем степени рыночной концентрации или интенсивности конкуренции,
коэффициент рыночной концентрации. Графически коэффициент рыночной концентрации изображается в виде кривой Лоренца.
Научно-технический прогресс, технология, транспорт, емкость рыка, накопление капитала способны как усиливать, так и ослаблять действие тенденции к концентрации Усиление конкурентных начал объясняется также развитием импорта, дерегулированием экономики и антитрестовской политикой.
5. Товарная биржа. Виды операций на товарной бирже
В регулируемой рыночной экономике важнейшей структурой является организованный рынок. К организованным рынкам относятся аукционы торги, биржи. Биржа как управляемый рынок занимает особое место в инфраструктуре рыночного хозяйства, являясь институтом посредничества. Вместе с тем биржа - показатель цивилизованных рыночных отношений. Слово «биржа» означает - мешок, кошелек. В практике в разные периоды под биржей понимали:
а) крупный торговый центр города; б) промежуток времени, где были торги; в) непосредственно сами торги.
Как организованный рынок биржа характеризуется строго регламентированным, временем биржевых торгов (собраний, сессий). Строго регламентируется и место приведения торгов. Нормальную работу бирже обеспечивает ее функциональная структура, включающая информационно-справочный, котировальный, регистрационный комитеты, маклериат, арбитраж, расчетную палату. Структура бирж не является жесткой. Некоторые биржи могут включать и ряд других отделов (например, фондовый, деловой этики). Классические биржи организационно оформлены в виде ассоциации частных лиц, имеющих своей целью не получение прибыли, а облегчение торговли. По существу, они - организующие посредники, которое сами не участвуют в сделках, но содействуют их заключению.
Биржи могут быть открытыми (когда к сделкам допускаются не только члены биржи, но и предприниматели, не являющиеся ее членами) и закрытыми, не допускающими «постороннее» участие. «Посторонние лица» заключают сделки через посредников, среди которых различают дилеров (маклеров), осуществляющих сделки за свой счет и от своего имени и брокеров, осуществляющих сделки за счет клиентов с получением за это комиссионного вознаграждение.
На товарных биржах совершаются два основных вида сделок: на реальный товар (spot) и сделки (futures). Сделки «спот» имеют место, когда продавцы или покупатели намерены продать или купить реально существующий товар. Товар продавцом поставляется на склад биржи, вместо него ему выдается свидетельство, которое при совершении сделки купли-продажи передается покупателю против платежа.
Фьючерсные сделки имеют объектом не реальный товар, а стандартные фьючерсные контракты, в которых унифицированы качество - количество товара, условия его поставки, условия платежа, и маркировка.
Фьючерсный контракт (фьючерс) — это соглашение между продавцом и покупателем о поставке товара в будущем по согласованной в настоящее время цене. Таким образом, при заключении сделки в контракте изменяется лишь информация о цене и сроках поставки. Купля-продажа фьючерсных контрактов осуществляется на бирже, где обеспечивается высокая концентрация спроса и предложения и устанавливается реальная цена на товар. Система гарантий, действующая на фьючерсном рынке, обведет исполнение обязательств.
Особым видом фьючерсной сделки является опцион с премией, т. е: сделка с ограниченным по сравнению с обычной фьючерсной сделкой риском. Опцион представляет собой договорное обязательство купить или продать определенный вид фьючерсного контракта по заранее установленной цене в пределах согласованного периода. В обмен на получение такого права покупатель уплачивает продавцу определенную сумму - премию.
Спекулятивные операции — это игра на повышение или на понижение цены контракта. Биржевики, специализирующиеся на таких операциях, получили название спекулянтов. Спекулянты получат прибыль от покупки контрактов, цена которых должна возрасти, и продажи тех, цена на которые должна падать. Выделяют два типа спекуляции:
играющих на повышение («быки»)
играющих на понижение цены («медведи»).
Хеджирование представляет собой страхование от ценовых рисков с целью избежать потерь от изменения цен. Страхование от неблагоприятных изменений цен является дополнением к обычной коммерческой деятельности промышленных и торговых фирм связанных с потребностями собственного производства и торговли. Купив фьючерсный контракт на определенный товар, фирма заключает новый контракт на закупку этого товара при появлении его на рынке реального товара, одновременно продает ранее купленный фьючерсный контракт. Таким образом, механизм биржи с развитием рыночных отношений эволюционирует. Общая направленность этой эволюции - расширение финансовых операций и уменьшение значимости собственно торговой функции товарной биржи.
По сравнению с другими формами организованного рынка товарная биржа имеет преимущества. Она лучше организует в пространстве и во времени емкий товарный рынок (национальный и международный).