Тема 3. Расчет лизинговых платежей

Лизинговый платеж – эта конечная сумма, которую выплачивает лизингополучатель лизингодателю за предоставляемые ему услуги лизинга.

3.1. Общая характеристика лизинговых платежей

Состав лизингового платежа

- Амортизация имущества за весь срок действия договора; - Компенсация лизингодателю за использованные заемные средства; - Комиссия (комиссионное вознаграждение); - Оплата дополнительных (вспомогательных)  услуг лизингодателя; - Стоимость выкупаемого имущества (в случае, если договор лизинга предполагает выкуп).

Период выплаты лизингового платежа

- Ежегодно; - Ежеквартально; - Ежемесячно; - Еженедельно; - В определенные договором конкретные числа месяца.

Форма лизинговых платежей

- Денежная; - Компенсационная (осуществляется продукцией, услугами); - Смешанная.

Размер лизинговых платежей

- Лизинговые платежи равными долями; - Уменьшающиеся лизинговые платежи; - Увеличивающиеся лизинговые платежи.

Лизинговые платежи: метод начисления

- Фиксированная сумма: общая сумма лизинговых платежей начисляется равными долями на протяжении всего срока действия договора;

- Минимальный платеж: общая сумма лизинговых платежей включает амортизацию, оплату используемых лизингодателем кредитных средств, комиссию, оплату дополнительных (вспомогательных) услуг со стороны лизингодателя и т.д.

- Авансовый метод: на первом этапе происходит выплата лизингодателю лизингополучателем денежной суммы в виде аванса, которая впоследствии при расчете лизинговых платежей  вычитается из их общей суммы.

3.2. Расчет лизинговых платежей

Амортизационные отчисления (АО)

АО = N _ам*БС

N_ам – норма амортизационных отчислений, определяемая при  принятии объекта к учету (во многом зависит от срока эксплуатации объекта);

БС – стоимость объекта по балансу, непосредственно предмет лизинговой сделки.

Компенсация лизингодателю за использованные кредитные средства

ПК = КС∙ i ,

где ПК - плата за кредит;

КС – кредитные средства, использованные на приобретение объекта лизинга;

i - ставка по кредиту(%).

КС_n = [( S_н + S_к ) / 2] ∙ D ,

КС_n - плата за используемые кредитные ресурсы в году n;

S_н , S_{к -} остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец; D – доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.

Комиссия

Может рассчитываться либо от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости:

К_n = БС∙ g ,

или

К_n = [( S_н + S_к ) / 2] ∙ g ,

где К_n – размер комиссионного платежа в году n;

g – ставка комиссионного платежа (%).

Дополнительные (вспомогательные) услуги лизингодателя (У).

Это сумма расходов на оплату m – го количества услуг, предоставляемых лизингополучателю:

У_n = У₁+У₂+…+У_m,

где У_n – общая стоимость услуг в году n.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

НДС_n = В_n∙ е ,

где В_n = АО_n + ПК_n + К_n + У_n - выручка от сделки по договору лизинга в году n;

е – ставка НДС, %.

Таким образом, суммируя все выше описанные расчетные величины, мы получаем общую сумму лизинговых платежей, которые в дальнейшем распределяем в зависимости от определенных договором лизинга периодов оплаты.

Пример расчета лизинговых платежей

Объект лизинга приобретается полностью за счет кредитных средств ( D = 1 ). Балансовая стоимость объекта составляет 100 млн. руб. Срок эксплуатации объекта – 5лет. Срок договора лизинга – 3года. Процентная ставка по кредиту равна 15% годовых. Комиссия лизингодателя – 10%. Суммарные услуги лизингодателя равняются 600 тыс. руб. за весь срок договора. Ставка НДС равна 18%.

Решение. Расчет лизинговых платежей (ЛП) по годам производим в табл. 1.

Таблица 1. Расчет лизинговых платежей ( млн. руб.)

Составляющая ЛП	Расчет	Результат
Первый год
АО1	БС / n = 100 / 5	20
ПК1	[БС1 + (БС1 – АО1)] / 2 ∙ 0.15 = [100 + 80] / 2 ∙ 0.15	13,5
К1	[БС1 + (БС1 – АО1)] / 2 ∙ 0.1 = [100 + 80] / 2 ∙ 0.1	9
У1	У / n = 0,6 / 3	0,2
В1	АО1 + ПК1 + К1 + У1 = 20 +13,5 + 9 + 0,2	42,7
НДС1	В1 ∙ 0.18 = 42,7 ∙ 0.18	7,686
ЛП за 1 – й год	В1 + НДС1 = 42,7 + 7,686	50,386
Второй год
АО2	БС / n = 100 / 5	20
ПК2	[БС2 + (БС2 – АО2)] / 2 ∙ 0.15 = [80 + 60] / 2 ∙ 0.15	10,5
К2	[БС2 + (БС2 – АО2)] / 2 ∙ 0.1 = [80 + 60] / 2 ∙ 0.1	7
У2	У / n = 0,6 / 3	0,2
В2	АО2 + ПК2 + К2 + У2 = 20 +10,5 + 7 + 0,2	37,7
НДС2	В2 ∙ 0.18 = 55,2 ∙ 0.18	6,786
ЛП за 2 – й год	В2 + НДС2 = 55,2 +9,936	44,486
Третий год
АО3	БС / n = 100 / 5	20
ПК3	[БС3 + (БС3 – АО3)] / 2 ∙ 0.15 = [60 + 40] / 2 ∙ 0.15	7,5
К3	[БС3 + (БС3 – АО3)] / 2 ∙ 0.1 = [60 + 40] / 2 ∙ 0.1	5
У3	У / n = 0,6 / 3	0,2
В3	АО3 + ПК3 + К3 + У3 = 20 +7,5 +5 +0,2	32,7
НДС3	В3 ∙ 0.18 = 32,7 ∙ 0.18	5,886
ЛП за 3 – й год	В3 + НДС3 = 32,7 + 5,886	38,586

График распределения лизинговых платежей ежемесячно определяется сторонами непосредственно договором лизинга.

Кроме того, договор лизингаможет предусматривать дальнейший выкуп лизингополучателем объектализингапо остаточной стоимости (с дополнительным заключением договора купли-продажи между лизингодателем и лизингополучателем).

Контрольные задания по вариантам

Рассчитать величины ежегодных лизинговых платежей и общую сумму выплат по договорам лизинга, параметры которых заданны в табл. 2. при условии 100% кредитования приобретения объекта лизинга.

Таблица 2. Исходные данные для расчетов лизинговых платежей по вариантам

Параметры договора	Номер варианта
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Балансовая стоимость объекта лизинга, тыс. руб.	800	900	650	700	750	850	950	800	700	950
Срок эксплуатации объекта, лет	8	9	6	8	7	9	5	6	8	7
Срок договора лизинга, лет	3	5	4	6	3	5	4	3	4	4
Ставка по кредиту, %	12	18	14	16	17	13	15	18	14	16
Комиссия лизингодателя, %	9	8	10	11	9	8	10	12	9	11
Стоимость услуг, тыс. руб.	4	5	3	4	4	5	5	3	4	5