75. Финансовое планирование в коммерч. Организациях.

Эффект. управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех фин. потоков, процессов и отношений. Планир-ие – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и кач. выражении, а также определения наиболее эффект-ых путей их достижения. Значение планирования:

• воплощает выработ-ые стратегич цели, форму конкрет фин показ-лей

• обеспеч фин рес-ми развитие производ плана

• предоставляет возм-ти жизнеспособ-ти проекта пред-тия в усл конкуренции

• служит инструментов получения фин поддержки от внеш инвесторов

Основ. задачами фин. планир-ия являются:

-обеспечение необходимыми фин. ресурсами произ., инвест., и финан деятельности предприятия.;

-определение путей эффект. вложения капитала, оценка степени рациональности его исп-ния;

-выявление внутрихоз. Резервов увеличения прибыли за счет экон-го использования ден. Средств;

-устан-ние рац. Фин. отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

-соблюдение интересов акционеров и др инвесторов;

-контроль за фин. состоянием, платеже- и кредитоспособностью пред-тия.

Принципы фин планир-я вытекают из общ принципов организ-ции финансов но имеют свои особ-ти:

• принцип соотношения сроков получения и использ-я ср-в

• прин-п платежеспособ-ти

• принцип рентабельности кап вложений

• принцип сбаласированности рисков

• пр-п приспособления к потреб-ям рынка

Этапы планир-я:

• анализ фин положения компании

• соствление прогнозных смет и бюджетов

• опред общ потреб-ти компании в фин рес-сах

• прогнозир-е стр-ры источн-ков финан-я

• созд-ие и поддержан действенной системы контроля и управ-я

• разработка процедуры внесения измененитй в сис-му планов.

Фин. план-ие можно класс-ть на перспективное, текущее и операт-ое.

Перспект. лан-ие определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Оно охватывает период времени от 1г. до 3лет и предполагает разработку фин. стратегии пред-тия и прогноз-ие фин. деятель-ти.

Текущ. пан-ие явл-ся составной частью персп. План-ия и представляет собой конкретизацию его показателей. Тек. План-ие состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения ден. Ср-тв, планового бух.баланса.документы тек. Пла-ия составляются на 1г.

В целях контроля поступления факт. Выручки на р/с и расходованием налич. Фин. ресурсов предп-тия осуществляют операт-ое план-ин, к-ое дополняет тек. Плани-ие. Это связано с тем, что финансир-ие плановых мероп-ий должно осущ-ся за счет заработанных пред-тием средств, что требует повсед-го эффектив-го контроля за формир-ием и использ-ием фин. ресурсов

76 Анализ финансового сотояния организации: задачи, методы, виды, последов-ть, информ. База.

Финан. состоряние пред-я – это комплексное понятие, кот. харак-ся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финан.ресурсов пред-я. Анализ финан.состояния, основывающийся на данных бух.отчетности наз-ся внеш. анализом, т.е. анализом проводимым за пределами пред-я его заинтересованными контрагентами, собственниками или гос. органами на основе отчетных данных, кот. включают весьма ограниченную часть инф-ции по деят-ти пред-я и не содержат инф-ии, являющейся неком. тайной. Более глубокий анализ использующий внут. документацию наз-ся внут. анализом.

Под фин состоянием поним-ся также способ-ть организ-ции финан-ть свою деят-ть.

Основ факторы опред фин состояние:

• выполнение фин плана

• поплнение по мере возник-я потреб-ти собств оборот кап-ла за счет прибыли

• скорость оборачти оборот кап-ла

Фин состояния пред-тия характ-ся:

• Фин устойивостью;

• Платежеспоб-тью;

• Ликвидностью баланса;

• Деловой активностью;

• Рентабельностью.

Методика анализа финан.состояния включает общие для внеш.и внут. анализа элементы и состоит из следующ.блоков:1) общая оценка динамики и структуры статей балансового отчета ;2) анализ финан. устойчивости и платежеспособности пред-я по даным баланса;3) анализ кредиоспособности пред-я; 4) анализ ликвидности баланса; 5) анализ делевой активности пред-я и рентабельности; 6) анализ финан.коэф-тов.

Важной зад анализа фин сосояния явл-ся

исследование абсол. показателей фин устойч-ти пред-тия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели.

Наиболее общ. показателями фин устойчивости явл. Излишек или недосьаток источников спр-в для формирования запасов и затрат. Для этого использ-ся след. показатели:

• Наличие собств. обор. ср-в;

• Наличие собст. и долгосроч заемных источников формирования запасов и затрат;

• Общ. величина основ источников формирования запасов и затрат.

Трем показателям величина источников формирования запасов и затрат соответ-ют 3 показателя обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формирования. Излишек (+) свидетельствует о достаточности собств-х ср-в. недостаток (-) о необходимости их пополнения.

Финан. состояние пред-я хар-ся также ликвидностью его баланса. Ликвидость –это возможность быстрого превращения активов пред-я в ден.ср-ва для своевременного погашения своих обязательств. Ликвидность важнейший показатель и хар-ка пред-я, по кот. судят о стабильност и эффек-ти его деят-ти. Ликвидность означает безусловную платежеспос-ть пред-я и предполагает постоянное равенство активов обязательствам как по общей сумме, так и по срокам. Финан. состояние пред-я хар-ся также его деловой активностью –это степень интенсивности использования его основных оборот.ср-в в процессе хоз-фин. деят-ти пред-я или оборачиваемость его кап-ла. И наконец, финан.состояние хар-ся его рентабельностью. Рентабельность – показатель эффек-ти единовременых и текущих затрат. В общем виде рентаб-ть опр-ся отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.