finpid33[1]

Сутність платоспроможності. Фактори, що впливають на платоспроможність підприємства. Методика їх визначення. Оцінка показників платоспроможності підприємства.

Фінансова стійкість підприємства, її сутність. Система показників фінансової стійкості підприємства, методика її розрахунку і оцінки.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

10

Тема 10. Фінансове планування на підприємствах

Зміст і фінансового планування. Фінансова стратегія підприємств. Фінансове планування як процес визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах.

Методи фінансового планування. Балансовий метод. Нормативний метод. Метод коефіцієнтів.

Інформаційна база фінансового планування. Аналіз фінансових показників звітного періоду. Показники виробничо-господарської діяльності планового періоду, як вихідна база для фінансового планування.

Фінансовий план як складова частина бізнес-плану. Зміст та структура поточного фінансового плану підприємства (баланс доходів і витрат).

Розрахунок показників доходної і витратної частини фінансового плану. Виконання фінансового плану.

Зміст оперативного фінансового плану надходження коштів і здійснення платежів його призначення.

Тема 11. Фінансова санація підприємств

Фінансова санація на підприємстві та причини її виникнення. Фінансова санація підприємства, її економічний зміст та порядок

проведення. Санаційний аудит. Розробка плану санації. Банкрутство підприємства, причини та наслідки.

Внутрішньогосподарський механізм фінансової стабілізації. Мобілізація внутрішніх фінансових джерел санації. Державна

фінансова підтримка санації підприємства.

Санація шляхом реорганізації (реструктуризації). Приватизаційні аспекти санації суб’єктів господарювання.

Реалізація плану фінансової санації підприємства як завершальний етап санаційного процесу.

11

І ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

1 ТЕОРЕТИЧНІ ПОЛОЖЕННЯ

Фінанси – це сукупність грошових відносин, що виникають між учасниками суспільного виробництва на всіх стадіях процесу відтворення, на всіх рівнях господарювання, в усіх сферах суспільної діяльності, та пов’я-зані з формуванням і розподілом фінансових ресурсів, розподілом і використанням вартості створеного на основі їх використання валового внутрішнього продукту.

Фінансова система країни

Фінанси

підприємств

Фінанси суб’єктів господарювання

Фінанси

комерційної

банківської

системи

Фінанси залогової системи

Фінанси біржової системи

Фінанси

суспільних

Державні			Страхуванн
фінанси			я
Державний			Соціальне
бюджет			страхування
Місцеві			Особисте
бюджети			страхування
Державна			Майнове
кредитна			страхування
Державні			Страхування
позабюджетні			відповідаль-
фонди			ності

Рисунок 1 – Фінансова система країни

12

Фінанси підприємств – це система грошових відносин, пов’язаних з формуванням, розподілом та використанням грошових фондів і доходів суб’єктів господарювання в процесі відтворення.

Фінанси підприємства функціонують

У сфері суспільного виробництва

			Створюються
Суспільний			Матеріальні та		Національний
продукт			нематеріальні блага		продукт

Основні джерела фінансових ресурсів

Рисунок 2 – Місце фінансів підприємств у виробництві

Ознаки фінансів підприємств

Загальні								Специфічні
					Виражають
Сукупність економічних								Грошові відносини
(грошових) відносин
					Пов’язані
З розподілом вартості							З розподілом ВСП,
суспільного продукту								формуванням та
	(ВСП)						використанням грошових
						доходів та централізованих
		Рисунок 3 – Ознаки фінансів підприємств
				13

Фінанси включають такі групи відносин

Пов’язані			З формуванням статутного фонду
			суб’єктів господарювання
			З утворенням та розподілом
			первинних грошових доходів
Які виникають		Між суб’єктіами господарювання у
		зв’язку з інвестуванням та участю в
			розподілі прибутку від спільної
			діяльності
Які формуються		У підприємствах з банками, страховими
			компаніями
Що виникають			У підприємств з державою
		У підприємств по зовнішньоекономічній
Що формуються
			діяльності
Рисунок 4 – Склад фінансів підприємств

Фінанси підприємств у процесі відтворення розкривають свою сутність через функції

Формування фінансових ресурсів у процесі виробничогосподарської діяльності

Розподіл та використання фінансових ресурсів для забезпечення виробничої, інвестиційної діяльності та соціально-економічного розвитку підприємства

Контроль за формуванням та використанням фінансових ресурсів у процесі відтворення

Рисунок 5 – Функції фінансів в процесі відтворення

14

Функції фінансів підприємства

Формування

фінансових ресурсів

Формування

статутного

капіталу

Залучення

джерел на

фондовому

ринку в цілях

Залучення

кредитів та

Акумуляція

грошових

коштів у виді

виручки від

Формування

нерозподіленого

прибутку

Залучення

цільових коштів

Розподіл та

використання

фінансових

ресурсів

Оптимізація

вкладення

капіталу та

залучених

Забезпечення

податкових

платежів в

бюджет і

Вкладення

вільних коштів

Використання

доходів і

фондів на цілі

розвитку

Використання

грошових

доходів і

фондів на

Контроль за

фінансовими

Вибір

організаційно-

статутної

форми, виду,

сфери

господарчої

Формування

облікової

політики

підприємства

Впровадження

системи

фінансового

планування

Облік та

контроль за

формуванням

та

використанням

капіталу і

Результат:		Результат:		Результат:
Забезпечення		Забезпечення		Забезпечення
джерелами розвитку		розвитку		збалансованих
підприємства, його		підприємства,		грошових потоків
фінансової		інтересів трудового		для забезпечення
сталевості		колективу та		статутної
		власників		діяльності,

Рисунок 6 – Зміст функцій фінансів підприємства

15

Грошові кошти формуються у процесі

Утворення статутного фонду

Інвестуються для виробничо-господарської діяльності, розширення та розвитку

Реалізації продукції, робіт, послуг

Обов’язкові платежі та фінансові зобов’язання

Бюджетом,

позабюджетними

фондами, банками,

страховими

Кошти надходять у вигляді виручки від реалізації; від фінансової та інвестиційної діяльності (акції, облігації та інших цінних паперів; від вкладення коштів на депозитні рахунки; від оренди майна

Залишкові грошові надходження спрямовуються на заміщення коштів, авансованих в оборотні та основні фонди, а потім формують валовий та чистий дохід,

Рисунок 7 – Сфери формування грошових коштів на підприємстві

В основі фінансової діяльності підприємств лежить здійснення витрат і формування доходів. Витрати забезпечуються за рахунок фінансових ресурсів, які перебувають у розпорядженні підприємств. Підсумки фінансової діяльності відображаються у фінансових результатах

– прибутках чи збитках. Механізм фінансової діяльності підприємства відображає наступна схема:

Фінансові ресурси → Витрати → Доходи → Фінансові результати → → Збільшення (зменшення) фінансових ресурсів

16

Грошові фонди – це частина грошових коштів підприємств, що мають цільове спрямування.

Грошові фонди

Статутний фонд

Фонд оплати праці

Амортизаційний

фонд

Фонд розвитку виробництва

Фонд соціального розвитку

Фонд

матеріального

Резервний

фонд

Інвестує кошти в обігові та основні фонди

Виплата основної та додаткової заробітної плати

Фінансування капітальних вкладень та капітального ремонту

Фонд

нагромадження

Фонд

споживання

Рисунок 8 – Грошові фонди підприємства

17

Фінансові ресурси підприємства – це сукупність власних грошових доходів і надходжень зовні, призначені для виконання фінансових зобов’язань підприємства, фінансування поточних витрат і витрат, пов’язаних з розвитком виробництва.

Фінансові ресурси

За

кругообіго

За

використан

За

правом

власнос

Початкові		Статутний фонд

Прирощені Прибуток

Матеріалізовані

Основні фонди

В обігу

Оборотні кошти

Приватний

капітал

Власні

Акціонерни

й капітал

Бюджетні

асигнуван

ня

Державні

Надходже

ння з

Надані

цільових

фондів

Корпорати

Надходже

вні

ння з

централізо

ваних

Позичені

Кредити

фондів

Рисунок 9 – Класифікація фінансових ресурсів

18

Формуються

під час

заснування

підприємства

Внески

засновників у

статутні фонди

Надходження

Амортизаці

йні

відрахуванн

я

Цільові

надход-

ження

Стійкі

пасиви

Цільові

внески

членів

трудового

колективу

Інші види

надходжень

Фінансові ресурси підприємств

	Формуються за	Мобілізуютьс
	рахунок	я на
	власних та	фінансовому
	прирівняних	ринку
	до них коштів
		Надходже
		ння
		коштів від
		емісії
	Доходи	акцій,
		облігацій
		та інших
	Валовий і	видів
	чистий	цінних
	дохід,
	прибуток	Кредитні
	від основної
		інвестиції
	діяльності

Прибуток від іншої операційної

діяльності

Прибуток від фінансових операцій

Поступають

у порядку

розподілу

грошових

надходжень

Фінансові

ресурси,

які

надійшли

від

галузевих

структур,

концернів,

Страхові

відшкодув

ання

Бюджетні

субсидії

Інші види

ресурсів

Прибуток від іншої звичайної діяльності і надзвичайних

Рисунок 10 – Формування фінансових ресурсів підприємства

19