3.2. Как перестрахование воздействует на прямого страховщика.
Перестраховщик может многими способами увеличивать стоимость (полезность) услуг, предоставляемых прямым страховщиком своим клиентам:
Перестраховщик уменьшает вероятность неплатежеспособности прямого страховщика принимая на себя катастрофический риск, которому был подвержен последний
Перестраховщик стабилизирует бухгалтерский баланс прямого страховщика, забирая часть технического риска, риска недооценки риска, собственно риска андеррайтинга, и риска различных ошибок (человеческого фактора).
Он улучшает сбалансированность страхового портфеля прямого страховщика, покрывая перестрахованием полисы с большими страховыми суммами или с высокой подверженностью риску.
Он увеличивает способность прямого страховщика принимать крупные риски, забирая себе пропорциональную долю от риска, а также предоставляя часть необходимых резервов. ( Последнее верно только тогда, когда регулирующие органы позволяют уменьшать резервы на величину обязательств перестраховщика. )
Он увеличивает объем капитала, которым прямой страховщик может эффективно распоряжаться, освобождая капитал, который до этого был привязан к обеспечиваемым им рискам.
Он повышает эффективность операций прямого страховщика путем предоставления различных услуг таких как:
Сбор, обработка и предоставление данных андеррайтинга по всему миру;
Анализ и оценка особых (нетипичных или специальных перестраховочных) рисков;
Предоставление консультаций по предупреждению убытков;
Предоставление помощи при измерении ущерба;
Выполнение актуарной работы;
Обучение и тренинг персонала цедента; и
Помощь прямым страховщикам при инвестировании их капитала, при наборе управленческого персонала; при поиске партнеров (например по сострахованию); при организации слияний, поглощений; и т.д. и т.п.
3.3. Как именно страхование приносит пользу прямому страховщику.
Через факультативное перестрахование (Смотри Главы 7 – 8.) перестрахователь:
Уменьшает свои обязательства по крупным индивидуальным имущественным рискам, таким как автомобильные завода и крупные склады.
Защищает себя от возможности возникновения крупных обязательств, чья величина не может быть заранее достоверно оценена, как например в случае ответственности производителя продукта перед потребителями в фармацевтической промышленности.
Через непропорциональное облигаторное перестрахование (Смотри Главу 8.2.) перестрахователь:
Получает защиту от природных катастрофических рисков, таких как град, шторм, землетрясение или наводнение; а также от крупных автомобильных аварий, авиакатастроф, морских аварий.
Через пропорциональное облигаторное перестрахование (Смотри Главу 8.2.) он:
Может получить защиту от риска отклонений ожидаемой величины убытка для портфеля в целом ( риски случайных отклонений, изменений связанных с экономическим циклом, изменений в законодательстве, регулировании, судебной практике, изменений социальных ). Этих же целей можно добиться используя перестрахование эксцедента убыточности.
Через финансовое перестрахование прямой страховщик:
Находит защиту для рисков или портфелей, которые трудно страховать, или находящихся на пределе страхуемости. При этом его цель – гарантировать ликвидность и доходность. Большинство вменяемых требований балансируются в средне- или долгосрочной перспективе за счет того, что перестрахователь и перестраховщик работают в тандеме. ( В этом случае отличие от национального страхового пула заключается в том, что в случае пула риски балансируются обычно в течение одного года. )
Последствия для перестраховщика.
Поэтому, большая часть рисков передаваемых в перестрахование состоит из рисков с относительно высокой вероятностью убытка, из рисков с относительно большой величиной, из катастрофических рисков, а также других видов редких или крупных по наносимому ущербу рисков. Задачей же перестраховой компании является обеспечить клиенту желаемую защиту ( насколько это возможно ), и, одновременно, нужно оптимизировать структуру и защитить свой страховой портфель от потери сбалансированности, а также получить от этих операций прибыль.
Таким образом перестраховщик вынужден стараться сбалансировать свой портфель, распространяя свою активность по как можно большему числу стран и регионов, и работая в как можно большем количестве видов страхования.
Перестраховщик может поддерживать свою вероятность неплатежеспособности на низком уровне с помощью:
Контроля своей подверженности риску и контроля возможности аккумулирования риска ( Задачей контроля подверженности риску и контроля возможности аккумуляции является недопущение того, чтобы возможный ущерб от одного риска или события, приводящего к реализации многих рисков, например природной катастрофы, превысил максимальный уровень, установленный компанией для самой себя. При этом важно помнить, что риск может поступать не только через прямое перестрахование, но и через ретроцессию! ) с использованием соответствующей состоянию портфеля политики андеррайтинга ( цены, величина ответственности, и т.д. ) и выбора принимаемых в перестрахование видов рисков.
Установлением долгосрочных партнерских отношений с клиентами (которые могут стать дополнительным обеспечением кредита или эмиссии акций в неблагоприятной ситуации. ), чтобы компенсировать потери одного периода за счет прибылей последующих периодов.
Принятия в перестрахование, когда возникает такая возможность, более сбалансированных частей портфелей от прямых страховщиков, например, части рисков, порожденных портфелями в автомобильном страховании ответственности перед третьими лицами, в страховании личной (профессиональной) ответственности перед третьими лицами, страховании имущества в жилищах, страховании от стеклобития.
Дальнейшего перестрахования (ретроцессии) рисков, превышающих лимиты допустимой подверженности риску. (Смотри Главу 6.)
4. Кто предлагает перестрахование.
Четыре крупнейших перестраховщика на настоящий момент занимают 35% от рынка. (Смотри Следующую Главу.) Синдикаты, объединенные вместе под вывеской Лондонской Корпорации Ллойда ( Corporation of Lloyd’s ), имеющей трехсотлетнюю историю, действуют как на рынке прямого страхования, так и на рынке перестрахования. На этом рынке договоры перестрахования продаются на основе торговой системы, сходной с той, что существует на фондовом рынке. Ллойд имеет давнюю репутацию в морском страховании и страховании необычных рисков. Для отдельных типов рисков, таких как авиационные или ядерные, были созданы национальные страховые пулы. Целью их создания было, в первую очередь, сбалансировать риски на национальном уровне, а во вторую – попытаться получить дополнительную перестраховочную защиту на международном уровне у перестраховщиков или в иностранных пулах.
Кроме профессиональных перестраховщиков услуги по перестрахованию предлагаются значительным числом крупных прямых страховщиков. Они принимают риски в перестрахования либо через свои перестраховые подразделения, либо через дочерние компании, специализирующиеся на перестраховании.
Перестраховые брокеры действуют как посредники при предоставлении перестраховочной защиты прямым страховщикам. Особую роль они имеют на объединенном перестраховом рынке англо-говорящих стран.
7. Основные формы перестрахования: Факультативное и Облигаторное.
Факультативное перестрахование.
“Факультативное перестрахование – перестрахование отдельных рисов.”
При этой, древнейшей, форме перестрахования прямой страховщик свободно и самостоятельно выбирает какие из отдельных индивидуальных рисков он хочет предложить перестраховщику. А перестраховщик, со своей стороны свободен в выборе либо принять риск, либо отказать; отсюда и происходит термин факультативное, т.е. не обязательное. Прямой страховщик, который решил избрать факультативную форму перестрахования, должен представить перестраховщику точно сформулированное предложение, содержащее всю относящуюся к делу информацию о передаваемом риске. Перестраховщик решит принять этот риск или отказаться после детального рассмотрения этой информации.
Факультативная форма перестрахования является самой ранней формой этого вида деятельности. Такое перестрахование предусматривает для перестраховщика и цедента право выбора. Для первого - принимать ли вообще предложение о перестраховании оригинального договора, а для второго - передавать ли, и если да, то кому, из перестраховщиков каждый конкретный риск в перестраховании, основываясь в каждом конкретном случае на определенных условиях. Факультативное перестрахование является тем видом перестрахования, которое дает возможность перестраховщику еще до принятия обязательств по договору внимательно рассмотреть тот или иной индивидуальный или конкретный риск, ответственность по которому он собирается взять на себя. Компания-цедент предполагающая передать часть своей ответственности по индивидуальному риску в факультатив перестраховщика, должна предоставить последнему информацию в таком объеме, как если бы она передавала ответственность по риску по прямому страхованию. С одной стороны такое подробное и тщательное изучение партнера, а также его предложений оправдано и целесообразно, особенно если это одни из первых принятий от компании-цедента, с другой же требует значительных расходов для обоих участников перестраховочных отношений: поиск соответствующих документов, детальное представление характера риска, подробное изучение всех нюансов, проверка и обработка документов.
Потребность в ускорении механизмов передачи рисков в перестраховочных отношениях связана с увеличением объема страховых операций, повлекла за собой выработку иной формы перестрахования, произвела предоставление страховщику больше возможностей при осуществлении страховых операций и уменьшаются расходы по обработке значительного количества рисков. Таким образом, необходимость решения этих проблем повлекла развитие облигаторного перестрахования.
И сегодня часто факультативное перестрахование используется в качестве дополнения к облигаторному перестрахованию, при котором портфели рисков целиком перестраховываются согласно стандартным договорам перестрахования ( англ.treaty). Это гораздо удобнее и эффективнее (поскольку экономит время и деньги обеих сторон), чем факультативное перестрахование рисков по одиночке, однако облигаторное перестрахование невозможно применить ко всем рискам, и поэтому до сих пор приходится перестраховывать некоторые риски факультативно.
Прямой страховщик наиболее часто обращается к факультативному перестрахованию в двух случаях: 1) Когда страховая сумма превосходит сложенные вместе собственное удержание страховщика ( т.е. ту величину страховой суммы, которую он желает оставить себе, и которую имеет право оставить себе ) и лимит ответственности перестраховщика по договору облигаторного перестрахования. 2) Когда прямой страховщик заключил договор страхования, покрывающий риск, не подпадающий под условия облигаторного перестрахования.
Договоры факультативного перестрахования могут быть и пропорционального и непропорционального типов. (Смотри Главу 8) Если страховщик стремится получить пропорциональное факультативное перестрахование, то он должен предлагать риск на оригинальных условиях, т.е. при тех же параметрах договора (срок, виды страхуемого и нестрахуемого риска, оговорки…) и за туже премию, при которых он получил этот риск от страхователя. Поэтому условия договора факультативного пропорционального перестрахования в основном соответствуют условиям прямого договора страхования ( если, конечно, перестрахователь и перестраховщик не определили иные условия в ходе переговоров ), хотя два эти договора совершенно независимы. Междустрахователемиперестраховщикомнет никаких договорных отношений, поэтому между ними не возникает никаких законных взаимных обязательств.
Облигаторное перестрахование.
“Облигаторное перестрахование есть перестрахование для целых портфелей риска на основании единого договора; автоматическое перестрахование.”
При облигаторном перестраховании прямой перестраховщик обязанпередавать перестраховщику оговоренную договором долю от всех рисков, которые определены в договоре перестрахования в качестве передаваемых, а перестраховщик обязан принять эту долю этих рисков; отсюда и терминоблигаторное(obligatory), что в переводе и обозначает обязательное.
Облигаторное перестрахование - форма перестрахования, предполагающая, что перестрахователь обязан передавать часть ответственности по каждому отдельному риску из совокупного портфеля того или иного вида страхования, предусмотренного условиями договора, в перестрахование, а перестраховщик обязан принимать каждую такую цессию. Помимо рисков, подлежащих перестрахованию в облигаторном договоре оговариваются также условия, на которых осуществляется перестрахование, лимиты ответственности, перестраховочная премия, перестраховочная комиссия и другие условия.
По условиям облигаторного договора страховщик обязан передавать в перестрахование все риски, предусмотренные договором. Так, например все риски по договору страхования от огня и сопутствующих рисков - в Германии, все риски по договору автотранспортного страхования - в Великобритании и Германии, все риски по договору морского страхования - во Франции.
Перестрахователь, в свою очередь, обязан принять все передаваемые ему в перестрахование риски, предусмотренные договором. Такие принятия носят автоматический характер и не требуют подтверждения со стороны перестраховщика в каждом конкретном случае. Цедент самостоятельно осуществляет оценку риска, передаваемого в соответствии с договором перестрахования. Если страховщик, передающий риск в перестрахование действует халатно, без соблюдения интересов перестраховщика, последний в праве не подчиниться решениям и действиям цедента.
Поэтому перестраховщик не может отказаться предоставить перестраховочную защиту от риска, который подпадает под договор, а прямой страховщик не может принять решение отказаться передать этот риск перестраховщику. Как правило, договоры перестрахования имеют срок действия один год, после чего могут быть возобновлены или расторгнуты.
Основные типы перестрахования: Пропорциональное и Непропорциональное.
Перестрахование предполагает две формы или два вида договоров:
пропорциональные;
непропорциональные.
Обе формы перестрахования (факультативная и облигаторная) могут быть пропорциональной и непропорциональной по типу. В этой главе сначала дается краткий обзор того, что представляют собой эти два типа, а потом более детально разбираются договоры перестрахования обычные для каждого из этих типов.
Пропорциональное перестрахование.
Для всех разновидностей пропорционального перестрахования объединяющим является то, что прямой страховщик и перестраховщик делят премии и убытки в одинаковой пропорции, устанавливаемой договором перестрахования в явном или неявном виде. Согласно условий договора это отношение может быть одинаковым для всех рисков (в случае квотного перестрахования), или, для других разновидностей пропорционального перестрахования, оно может изменяться от одного риска к другому. Во всех случаях доля перестраховщика в премиях, однако, прямо пропорциональна его обязательствам оплачивать свою часть в любых убытки. Например, если перестраховщик принимает на себя 90% от какого-то индивидуального риска, а перестрахователь удерживает 10%, то все собранные премииделятся между ними в соотношении 90 : 10.
Цена пропорциональной перестраховой защиты выражается в перестраховой комиссии. Первоначально комиссия предназначалась для того, чтобы компенсировать прямому страховщику комиссию, выплаченную агентам, внутренние управленческие издержки и издержки, связанные с определением величины убытка. ( Исключая плату за экспертизы и судебные издержки. ( Эти издержки являются внешними для страховой компании и поэтому во многих случаях их величина прибавляется к величине убытка.))
Однако, в настоящее время конкуренция на рынке прямого страхования настолько высока, что страховщики зачастую вынуждены устанавливать тарифы такими, что премии, после вычета комиссии агенту и других операционных издержек, оказываются недостаточными, чтобы оплатить все происходящие убытки. По этой причине на перестраховочном рынке появилась тенденция возвращать в качестве перестраховой комиссии перестрахователю только частьот той доли перестраховых премий, которая не идет на оплату убытков. Таким образом, перестраховая комиссия все чаще определяется соображениями коммерческого плана, а не реальными операционными издержками прямого страховщика. Обычно комиссия определяется просто как некоторый процент от передаваемых перестраховщику премий.
Пример.
Прямой страховщик ожидает, что портфель рисков принесет ему страховые убытки 60 млн. и прибыль 10 млн. при операционных издержках в 30 млн. Требуемая для этого премия должна, следовательно, составить 100 млн. Он передает в квотное облигаторное перестрахование 25% от риска. Таким образом перестраховщик получает 25% от собранных перестрахователем премий, т.е. 25 млн. Из этой суммы он должен будет вернуть прямому страховщику при оплате убытков 15 млн. ( 25% от 60 млн. выплат). Перестраховщик также ожидает получить прибыль 10% от премий, т.е. 2.5 млн. из полученных им 25 млн. премий. Остаток, в этом примере он составит 7,5 млн. возвратится к перестрахователю в виде комиссии. Получив такую комиссию прямой страховщик сможет полностью покрыть операционные издержки и получить требуемую прибыль.
Предположим, однако, что из-за сильной конкуренции прямой страховщик вынужден снизить исходные премии на 20%, т.е. до 80 млн. В этом случае перестраховщик по квотному договору получит лишь 20 млн. в виде перестраховой премии ( как и ранее это составит ровно 25% процентов от страховых премий ). Однако его убытки все равно достигнут 15 млн., а он все также хотел бы получить прибыль 2,5 млн. Значит перестраховщик пожелает вернуть перестрахователю в виде комиссии лишь 2,5 млн. Таким образом, все скидки, которые перестрахователь предложил своим клиентам, чтобы сохранить свою долю на рынке, а это 20 млн., ему придется оплачивать из своего кармана, т.е. его прибыль уменьшится на 20 млн., а прибыль перестраховщика не изменится.
Непропорциональное перестрахование.
При непропорциональном перестраховании в договоре не устанавливается соотношение, в котором перестрахователь и перестраховщик будут делить собранные премии и убытки. Доля убытков, которую оплатит каждый из них, изменяется в зависимости от реальной величины вмененных убытков. В договоре определяется величина до которой прямой страховщик оплачивает всеубытки; она называетсявычет( deductible ), другие названиячистое удержание( net retention ),точка эксцедента(excess point) иpriority. Со своей стороны перестраховщик обязуется оплатитьвсе убытки сверх чистого удержания, однако лишь вплоть до лимита своей ответственности, который также указывается в договоре.
В качестве цены данной перестраховочной защиты, перестраховщик получает некоторую заранее определенную в договоре долю от премий, которые будут собраны перестрахователем. Определяя цену перестрахования, перестраховщик использует данные об убыточности, которая наблюдалась в прошлом для разных видов риска, входящих в портфель перестрахователя, а также данные о предполагаемом составе будущего портфеля.
Таким образом договор непропорционального перестрахования обязывает перестраховщика выплатить лишь ту величину, на которую размер произошедшего убытка для портфеля в целом или отдельного риска превосходит величину собственного удержания перестрахователя.