Кредит: финансовый, коммерческий, инвестиционный, налоговый

Кредит в фин. менеджменте означает систему экономических (денежных) отношений по поводу предоставления временно свободных денежных средств в пользование для нужд производства на условиях срочности, возвратности и платности.

Кредит выполняет следующие функции:

- представляет собой эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие;

- превращает бездействующий денежный капитал в действующий, существенно ускоряет его кругооборот, следовательно, содействует росту массы прибыли, обновлению основного капитала, экономии общественных издержек производства;

- способствует ускорению концентрации и централизации капитала.

Структура системы кредитования включает в себя: субъекты кредита; обеспечение кредита; объект кредитования.

Субъект кредитных отношений — участник конкретных экономических отношений по поводу предоставленной ссуды (кредитор, заемщик, посредник, гарант). Субъектами кредитной сделки могут выступить как физические, так и юридические лица; резиденты и нерезиденты.

Кредитор — сторона в кредитных отношениях, которая предоставляет в ссуду деньги или товары на определенный срок и на определенных кредитным договором условиях.

Заемщик — другая сторона кредитных отношений — получатель ссуды, который гарантирует своевременное возвращение ссуженных средств кредитора.

В зависимости от того, кто является субъектом кредитования, выделяют следующие формы кредита:

- государственный кредит - государство предоставляет кредит на конкретный срок и на определенных условиях;

- хозяйственный (коммерческий) — в кредитные отношения вступают поставщик и покупатель;

- гражданский (личный) — непосредственными участниками кредит ной сделки, являются физические лица;

- международный ~ одним из участников кредитных отношений выступает зарубежный субъект;

банковский кредит — предоставляется коммерческими банками разных типов и видов,

В российской практике краткосрочные кредиты (до 1 года) выдаются под различные элементы производственных запасов — в промышленности такими объектами кредитования являются: сырье, основные и [вспомогательные материалы, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция.

Долгосрочные

кредиты (свыше 1 года) направляются на кредитование таких мероприятий, как:

- строительство производственных объектов;

- реконструкция, техническое перевооружение, расширение производственных объектов;

- приобретение техники, оборудования и транспортных средств

- организация выпуска новой продукции.

Кредиты бывают: финансовый, коммерческий, инвестиционный. налоговый.

Финансовый кредит - кредит, выданный банком или кредитным учреждением на условиях срочности, возвратности и платности. В зависимости от срока кредитования он подразделяется на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года, долгосрочный - на срок свыше одного года.

Кредиты могут выдаваться в рублях и в валюте. Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капиталов -по долгосрочным кредитам. Проценты, уплаченные по кредитам в соответствии с действующими законами, могут относиться либо на себестоимость продукции, либо на балансовую прибыль, либо на чистую прибыль.

Коммерческий кредит - отсрочка платежей однога хозяйствующего субъекта другому. Коммерческие кредиты предоставляются хозяйствующему субъекту поставщиками продукции (работ, услуг) в форме вексельного кредита, фирменного кредита или открытого счета, а покупателем поставщику - в форме аванса.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Порядок и условия его предоставления определены Налоговым кодексом РФ. Этот кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет. Предоставление кредита оформляется договором между организацией и финансовым органом субъекта РФ. Суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50% общей суммы причитающихся платежей по налогу. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется хозяйствующему субъекту при проведении НИОКР, технического перевооружения собственного npoизводства (на сумму кредита, равную 20% стоимости приобретенного оборудования), инновационной деятельня сти, выполнении особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставлении ocобо важных услуг населению. Ставка процента по этом! кредиту не может быть меньше 1/2 и более 3/4 ставки рефинансирования ЦБ РФ. Кроме инвестиционного налогового кредита налогоплательщику может быть предоставлен налоговой кредит на срок от трех месяцев до одного года.

Налоговый кредит - отсрочка или рассрочка по уплате налога. Основаниями для предоставления этого кредита являются причиненный ущерб в результате стихийных бедствий или иных обстоятельств непреодолимой силы; задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного госзаказа; угроза банкротства в случае единовременной выплаты налога; сезонный характер производства и/или реализации товаров (работ, услуг) и др. Налоговый кредит может быть предоставлен по одному или нескольким налогам. Проценты на сумму кредита (т.е. задолженности) начисляются по ставке рефинансирования ЦБ РФ. Если налоговый кредит предоставлен по причине нанесенного ущерба или задержки финансирования и неоплаты госзаказа, то проценты на сумму задолженности не начисляются.