- •Тема 5 портфельный анализ и методы его проведения.
- •Цели и этапы проведения портфельного анализа.
- •Матрица Бостонской консультационной группы (бкг).
- •Модифицированная матрица бкг. Матричная техника анализа.
- •Матрица Ансоффа и трехмерная схема Абеля.
- •Деловой комплексный анализ.
- •Сравнительная характеристика методов проведения портфельного анализа.
Матрица Бостонской консультационной группы (бкг).
Портфель предприятия, или корпоративный портфель — это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений (стратегических единиц бизнеса), принадлежащих одному и тому же владельцу. Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, т. е. должно быть обеспечено правильное сочетание подразделений или продуктов, испытывающих потребность в капитале для обеспечения роста.
Портфельный анализ — это инструмент, с помощью которого руководство предприятия выявляет и оценивает свою хозяйственную деятельность с целью вложения средств в наиболее прибыльные или перспективные ее направления и сокращения / прекращения инвестиций в неэффективные проекты. При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков.
Предназначение методов портфельного анализа заключается в том, чтобы помочь менеджерам понять бизнес, создать ясную картину формирования затрат и прибылей в диверсифицированной компании. Наиболее известным средством портфельного анализа является матрица «Бостон Консалтинг групп» (БКГ).
Эта матрица объединяет темпы роста рынка и долю рынка, приходящуюся на данный продукт, производимый фирмой. Показатель темпов роста бизнеса отражает развитие отрасли, в которой действуют структурные бизнес единицы (СБЕ), а показатель доли рынка — позиции СБЕ на рынке в сравнении с конкурентами. Матрица предполагает четыре сценария развития продукта, которые получили наименование «звезда», «денежная корова», «вопросительные знаки» и «собаки».
«Звезда» — продукт, который имеет значительную долю в растущем рынке. Компания с продукцией в этом квадрате обычно затрачивает значительные средства для ее поддержки, однако, благодаря воздействию кривой роста производительности труда, затраты с течением времени уменьшаются. Положение звезды является наиболее благоприятным и привлекательным для предприятия, которое характеризуется дифференцированным профилем предоставляемых услуг. Такие стратегические единицы бизнеса необходимо оберегать и усиливать.
«Денежная корова» — продукт, имеющий большую долю в зрелом рынке. Потребность в расходах на сбыт меньше. Такой продукт является поставщиком средств для инвестирования в новый продукт. Стратегические единицы находящиеся в данной области необходимо оберегать и осуществлять строгий контроль, устанавливать оптимальные инвестиции и жёстко их контролировать, относительный избыток ресурсов направлять на развитие других стратегических единиц.
«Вопросительные знаки» («трудные дети») существуют в растущем рынке, они страдают от незначительности своей доли в нем. Для увеличения доли необходимы большие средства. Однако в случае отсутствия перспективы продукт может быть снят с производства. Данные стратегические единицы бизнеса необходимо дополнительно исследовать и на основе результатов анализа, или посредством целевых инвестиций перевести в «Звезды» или имеющуюся долю рынка сохранить либо от данной стратегической единицы бизнеса отказаться.
«Собаки» имеют небольшую долю на статичном или сокращающемся рынке, требуют непропорционально больших объемов затраты средств и «пожирают» ресурсы компании. Чаще всего корпорации ищут возможность освободиться от СБЕ этой группы. Соответствующие стратегические единицы бизнеса или ликвидируются или постепенно сокращаются.
Одной из важнейших задач стратегического управления предприятием является определение ассортимента выпускаемой продукции, а так же подходит ли набор продуктов и услуг с точки зрения наличия средств и управления оборотным капиталом. Для этого используется специальная матрица БКГ.
В данной модели используются две переменные: относительная доля рынка (отношение между собственной абсолютной долей рынка и общей величиной рынка) и темп роста рынка.
На основе этих критериев строится матрица выбора стратегии, на которую наносятся различные бизнес-линии предприятия. Каждый кружок на рисунке представляет хозяйственную единицу (СБЕ) или стратегию. Центр каждого круга соответствует положению стратегии на матрице, а размер круга пропорционален доходу от продаж, создаваемому каждым видом хозяйственной деятельности, или же уровню предполагаемого дохода от продаж (в случае перспективных стратегических вариантов).