Тема 2. Организационная структура фондового рынка. Характеристика участников рынка ценных бумаг

1. Понятие организационно-институционального строения фондового рынка.

2. Основные участники фондового рынка: эмитенты и инвесторы. Характеристика эмитентов российского фондового рынка: виды и статус эмитентов, цели, задачи, решаемые ими на фондовом рынке.

3. Инвесторы как основные участники рынка ценных бумаг, классификация инвесторов, их характеристика по цели, стратегии и тактике поведения на рынке.

4. Государство как особый участник фондового рынка.

5. Понятие инфраструктуры фондового рынка; выделение основных ее звеньев: информационные системы, система регулирования и контроля, профессиональные направления деятельности на рынке ценных бумаг.

6. Инвестиционно-финансовые посредники, их функции и необходимость в перераспределительном рыночном механизме. Типы финансовых посредников и особенности деятельности на фондовом рынке.

Список литературы:

1. Федеральный закон от 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в редакции с последующими изменениями).

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в редакции с последующими изменениями).

3. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

4. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах (в редакции с последующими изменениями).

5. Федеральный закон от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле (в редакции с последующими изменениями).

6. Постановление ФКЦБ РФ от 18.06.2003 № 03-30/ПС «Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии».

7. Постановление ФКЦБ России от 23.11.1998 № 50 (в редакции Постановления ФКЦБ от 13.11.2002 № 45) «Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации».

8. Постановление ФКЦБ России от 01.07.1997 № 24 «Об утверждении положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг» (в редакции последующих изменений).

9. Постановление ФКЦБ России от 15.08.2000 № 10 «Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (в редакции с последующими изменениями и дополнениями).

10. Указ Президента РФ «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 01.07.1996 № 1009 (в редакции последующих изменений).

11. Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

Тема 3. Деятельность профессиональных участников фондового рынка, их характеристика.

1. Сущность, виды и назначение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Особенности профессиональной деятельности на фондовом рынке России.

2. Фондовое посредничество на рынке ценных бумаг, отличие фондового посредника от финансового посредника. Основные направления профессиональной деятельности, реализующие фондовое посредничество на рынке ценных бумаг (брокерско-дилерская деятельность и деятельность по доверительному управлению).

3. Дилеры и брокеры на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность: основные правила и принципы осуществления на российском фондовом рынке. Особенности правового и лицензионного обеспечения. Дилерская деятельность: понятие, принципы организации и особенности лицензирования.

4. Деятельность по доверительному управлению ценных бумаг. Доверительный управляющий, объект доверительного управления, договор о доверительном управлении, особенности лицензирования.

5. Виды профессиональной деятельности, обеспечивающие организационно-техническое обслуживание сделок на рынке ценных бумаг (деятельность по организации торговли и учетно-расчетная деятельность).

6. Регистраторская деятельность на фондовом рынке. Реестродержатели, их функции в системе учета и перехода прав на ценные бумаги. Особенности лицензирования и совмещения деятельности с другими видами профессиональной деятельности на фондовом рынке.

7. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг. Правовые основы депозитарной деятельности. Особенности лицензирования. Технология учета ценных бумаг в депозитариях.

8. Клиринговая деятельность на фондовом рынке. Понятие клиринга на рынке ценных бумаг, клиринговые организации и участники клиринга. Виды клиринга (двусторонние, многосторонние взаимозачеты). Совмещение с другими видами профессиональной деятельности и особенности лицензирования.

9. Фондовая биржа, ее сущность и роль в организации рынка ценных бумаг. Организационно-правовые формы фондовых бирж.

10. Статус фондовых бирж в России, особенности функционирования и лицензирования деятельности фондовых бирж. Ведущие российские фондовые биржи: Фондовая биржа РТС, Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и др.

Список литературы:

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции последующих изменений и дополнений).

2. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (в редакции последующих изменений).

3. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (в редакции последующих изменений и дополнений).

4. Федеральный закон от 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в редакции с последующими изменениями).

5. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

6. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах (в редакции с последующими изменениями).

7. Федеральный закон от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле (в редакции с последующими изменениями).

8. Постановление ФКЦБ России от 15.08.2000 № 10 «Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (в редакции с последующими изменениями и дополнениями).

9. Указ Президента РФ «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 01.07.1996 № 1009 (в редакции последующих изменений).

10. Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

11. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам».

12. Алексеева И.А. Организация деятельности на рынке ценных бумаг: Курс лекций. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. – 160 с.

13. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». – М.: Юнити-ДАНА, 2004. – 461 с.

14. Боди З., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. 4-е изд. / Пер. с англ. – М.: Изд. дом Вильямс, 2002. – 984 с.

15. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 270 с.