Тема 4. Система государственного регулирования и контроля фондового рынка.

1. Определение понятия «регулирование» фондового рынка. Цели, задачи, способы и методы регулирования рынка ценных бумаг.

2. Правовое регулирование рынка ценных бумаг как звено системы регулирования и контроля. Нормативно-законодательное обеспечение фондового рынка.

3. Институциональная структура системы регулирования фондового рынка. Органы государственного регулирования фондового рынка, их функции и полномочия на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации: функции и назначение.

Список литературы:

1. Постановление ФКЦБ РФ от 18.06.2003 № 03-30/ПС «Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии».

2. Постановление ФКЦБ России от 23.11.1998 № 50 (в редакции Постановления ФКЦБ от 13.11.2002 № 45) «Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации».

3. Постановление ФКЦБ России от 01.07.1997 № 24 «Об утверждении положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг» (в редакции последующих изменений).

4. Постановление ФКЦБ России от 15.08.2000 № 10 «Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (в редакции с последующими изменениями и дополнениями).

5. Указ Президента РФ «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 01.07.1996 № 1009 (в редакции последующих изменений).

6. Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

7. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам».

Тема 5. Основы функционирования первичного и вторичного рынков ценных бумаг. Внебиржевой и организованный вторичные рынки ценных бумаг.

1. Первичный фондовый рынок, его экономическое предназначение.

2. Основные участники первичного рынка ценных бумаг. Взаимодействие эмитентов с андеррайтерами по первичному размещению ценных бумаг.

3. Эмиссия ценных бумаг, способы ее проведения. Субъекты и объекты эмиссии. Проспект эмиссии, этапы проведения выпуска (эмиссии) ценных бумаг. Варианты первичного размещения ценных бумаг: закрытая подписка, андеррайтинг, размещение через брокеров, публичное размещение на фондовом рынке (IPO).

4. Вторичный рынок ценных бумаг или обращение ценных бумаг. Организованный вторичный рынок – фондовая биржа.

5. Отличительные особенности вторичного неорганизованного фондового рынка. Внебиржевой вторичный рынок ценных бумаг на компьютерной (электронной) основе.

Список литературы:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 270 с.

2. Биржевое дело: Учебник / Под ред. Галанова В.А., Басова А.М. – М.: Финансы и статистика, 2003.– 304 с.

3. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 368 с.

4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: Федеративная книготорговая компания, 1998.

5. Вострокнутова А.И. Портфельное инвестирование: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. – 120 с.

6. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Юрист, 2002. – 478 с.

7. Инвестиции: Учебник / Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.З., Лялина В.А. – М.: Изд-во «Проспект», 2004. – 440 с.

8. Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юрист, 2000.

9. Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг: Курс в схемах. – М., 2003.

10. Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда. – М.: Олимп-Бизнес, 2000. – 694 с.