3. Операции Национального банка Республики Беларусь

Национальный банк для достижения поставленных перед ним целей имеет право осуществлять операции с белорусскими и иностранными банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями и Правительством Республики Беларусь [1].

Под банковскими операциями Национального банка понимают сделки, регламентирующие порядок, перечень и формы документов, последовательность их движения, технологию операций, порядок перемещения денежных средств, ценных бумаг, действия работников банка – исполнителей и клиента. [15, c. 10]

Национальный банк выполняет свои функции через осуществление активных и пассивных банковских операций, которые можно представить их в наиболее общем виде с помощью баланса Национального банка в таблице 1:

Таблица 1 – Агрегированное представление баланса НБРБ

Активы	Обязательства
Чистые иностранные активы: сальдо активных и пассивных операций Национального банка с нерезидентами Республики Беларусь в иностранной и национальной валютах	Денежная база: обязательства Haционального банка перед экономикой: - наличные деньги в обороте. - обязательные резервы.
Чистые внутренние активы: совокупные требования Национально го банка к органам государственного управления, банкам, небанковским финансовым организациям и т.д., а также прочие чистые активы	Избыточные резервы: денежные средства банков, размещенные на; депозитных и корреспондентских счетах в Национальном банке, а так же в его ценные бумаги. Депозиты прочих секторов экономики

Примечание - Источник [9, с. 359]

Иностранные активы включают в себя запасы монетарного золота и иностранной валюты в Национальном банке, а также прочие виды размещения средств у нерезидентов Республики Беларусь в конвертируемой или неконвертируемой валюте. Иностранные пассивы - это все виды заимствований Национального банка у нерезидентов Республики Беларусь, в том числе суммы кредитов МВФ, полученные Правительством и Национальным банком Республики Беларусь. Сальдо этих позиций - чистые иностранные активы - составляют основу официальных резервных активов и других активов в иностранной валюте.

Чистый внутренний кредит Национального банка отражает сумму кредитов органам государственного управления (за минусом их депозитов и других вложений в Национальном банке), требования к банкам-резидентам Республики Беларусь по представленным им кредитам, размещенным Национальным банком в банках депозитам и прочим видам размещения Национальным банком средств в коммерческих банках. Данная позиция в совокупности отражает кредитную деятельность Национального банка Республики Беларусь.

Обязательства Национального банка включают в себя следующие позиции:

- наличные деньги в обороте, которые отражают сумму банкнот, выпущенных Национальным банком в обращение (т.е. находящиеся на руках у физических лиц и в кассах юридических лиц; деньги в кассах банков и Национального банка не считаются деньгами в обращении);

- обязательные резервы отчисляются банками от объема привлеченных ресурсов в фонд обязательных резервов Национального банка. Эта статья отражает выполнение Национальным банком в рамках реализации денежно-кредитной политики функции регулирования денежного предложения;

- аналогичную функцию отражает и позиция «Избыточные резервы», в частности размещение денежных средств банками на депозитных счетах Национального банка и покупку ценных бумаг Национального банка. Вышерассмотренные статьи имеют важное значение, поскольку отражают размер и структуру денежной базы, выполнение Национальным банком своих функций и прежде всего реализацию денежно-кредитной политики. [9, c. 359]

Таким образом, в соответствии с Банковским кодексом Национальный банк осуществляет активные, пассивные, посреднические операции.

К первому виду операций Национального банка относят активные операции - операции по размещению имеющихся в распоряжении центрального банка ресурсов для осуществления возложенных на него функций поддержания банковской ликвидности, проведения денежно-кредитной политики. К ним относятся следующие позиции: кредитование банков в порядке рефинансирования, кредиты республиканским органам управления, а также операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями. [8, c.104]

Кредитование банков в порядке рефинансирования предполагает получение кредитными учреждениями от центрального банка денежных средств, как под залог ценных бумаг, так и их переучета, находящихся в портфелях банков с помощью ставки рефинансирования.

Рефинансирование в рамках учетной политики определяется требованиями к качеству принимаемых к переучету векселей, лимитом переучета (максимально возможным объемом переучета векселей для одного кредитного института) и учетной (дисконтной) ставкой центрального банка. Учетные кредиты предоставляются центральным банком кредитно-банковским институтам под учет векселей, т.е. посредством покупки у банков векселей до истечения срока погашения. Важно заметить, что изменение ставки рефинансирования Национальным банком прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков, что является его главной целью данного метода денежно-кредитной политики. Изменение означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

На данный момент, с апреля 2012 года, размер базовой ставки рефинансирования (учетной ставки) составляет 36%. [10]

Кроме учетных кредитов существуют также и ломбардные кредиты, которые предоставляются коммерческим банкам под залог ценных бумаг. В качестве залога при выдаче ломбардных кредитов используются коммерческие и государственные ценные бумаги, отвечающие определенным требованиям центрального банка. С 18 апреля ломбардный кредит по фиксированной ставке установлен на отметке 60%. Оба вида кредита ЦБ используются для регулирования банковской ликвидности и воздействия на денежно-кредитную сферу. [19]

Национальный банк Республики Беларусь предоставляет кредиты республиканским органам управления, в том числе Министерству финансов - на покрытие государственного долга и дефицита республиканского бюджета; республиканским и местным органам управления - в текущую деятельность и на инвестиции.Валовой внешний Республики Беларусь по состоянию на 1 января 2012 года составил 34 028.4 млн. долларов США. [10]

Национальный банк принимает непосредственное участие в мероприятиях по управлению государственным долгом. Для регулирования государственного долга возможно осуществление выпуска государственных ценных бумаг, а именно в основном , краткосрочных облигаций со сроком обращения до 1 года и долгосрочных – со сроком обращения более года. Владельцами облигаций могут быть юридические лица – резиденты и нерезиденты Республики Беларусь.

Национальный банк осуществляет деятельность на рынке государственных ценных бумаг, организует их первичное размещение и обращение. К операциям центрального банка с ценными бумагами можно отнести операции с ценными бумагами собственной эмиссии, а также с государственными ценными бумагами в рамках реализации функции финансового агента Правительства.[ 9, c. 350]

Так, объем эмиссии акций на 1 марта 2012 года составил 94 627.3млрд. руб. ,а облигаций - 36 893.5млрд. руб. [10]

Национальный банк осуществляет управление золотовалютными резервами в пределах своей компетенции, а также операции с драгоценными металлами и (или) драгоценными камнями в любом виде и состоянии, в том числе их покупка, продажа, мена на территории Республики Беларусь и за ее пределами. В национальном определении уровень золотовалютных резервов на 1 апреля 2012 года составил 9600,7 млн. США. Резервы иностранной валюты могут размещаться в зарубежных банках. К резервам относятся иностранные высоколиквидные финансовые активы центрального банка в конвертируемой валюте, которые предназначены для проведения денежно-кредитной политики, поддержания обменных курсов и своевременных рас четов страны по иностранным сделкам .[4]

Так в 2012 году официальные резервные активы и другие активы в иностранной валюте составляют 11 638.9 млн. долларов США; Национальный банк для пополнения и регулирования размеров золотовалютных резервов осуществляет открытие и ведение счетов в драгоценных металлах на территории Республики Беларусь и за ее пределами; покупку, продажу, мену, доверительное управление, размещение и привлечение в депозит, хранение драгоценных металлов в виде слитков, самородков, монет и в иных видах и состояниях, драгоценных камней, а также их залог. На конец 2011 года наличные денежные средства в иностранной валюте составляли 456,8 млрд. рублей , драгоценные металлы и драгоценные камни – 1455,7 млрд. рублей, из них размещенные на депозитных и корреспондентских счетах в банках - нерезидентах – 887,2 млрд. рублей.[6]

Национальный банк может кредитовать специфические предприятия, организации и учреждения и осуществлять их кредитно-расчетное обслуживание. Заемщиками Национального банка могут выступать иностранные государства, банки, предприятия (по межправительственным соглашениям).

Второй вид операций Национального банка – пассивные операции, подразумевающие операции, посредством которых Национальный банк формирует ресурсы для проведения кредитных и других активных операций.

Ресурсы центрального банка образуются входящими в состав денежной базы наличными и безналичными деньгами. Под денежной базой понимают совокупный объем наличных денег и резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Национальный банк может осуществлять эмиссию наличных денег на территории страны, причем на эту деятельность он обладает монопольным правом. Основными каналами наличных денег служат активные операции Национального банка, а именно кредитование банков в порядке рефинансирования, кредиты республиканским органам управления, а также операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями. Для осуществления налично-денежной эмиссии в центральном банке открывается оборотная касса, из которой наличные деньги выдаются коммерческим банкам, а непосредственный выпуск банкнот в хозяйственный оборот осуществляют коммерческие банки из своих операционных касс, где находится определенный объем банкнот, равный разнице между поступлениями наличности в операционную кассу и выдачей наличных средств из нее. [8, c. 98]

На 1 апреля 2012 года денежная база в Республике Беларусь составила 13 064.7 млрд. рублей. [10]

Также центральный банк для регулирования своих пассивов воздействует на обязательные и избыточные резервы коммерческих банков. Обязательные резервы – резервы, которые коммерческие банки держат в центральном банке по его требованию для создания страхового резерва, а также регулирования денежной массы. Для регулирования резервов Национальный банк использует норму обязательных резервов, устанавливающую долю обязательных резервов в общем объеме резервов коммерческих банков. На данный момент на 1 мая 2012 года в Республике Беларусь норма обязательных резервов составляет 10,0.

Говоря об операциях по образованию собственного капитала можно отметить, что данный источник носит вторичный характер, так как на долю собственного капитала приходится незначительная часть всех пассивов Национального банка [18, c. 164].

К следующему виду операций относятся посреднические. В основном, в отношении Национального банка, они представляют собой расчетное и кассовое обслуживание Правительства и иных государственных органов. Национальный банк может осуществлять кассовые, вкладные и кредитно-расчетные операции по счетам воинских частей, предприятий, учреждений и организаций Министерства обороны, Комитета государственной безопасности, Министерства внутренних дел Республики Беларусь. В этих целях в Национальном банке и в главных его управлениях открываются расчетные (текущие) счета и субсчета. Кроме того банк ведет счета клиентов, финансируемых за счет средств бюджета, временно финансируемых за счет средств бюджета, средств клиентов, полученных ими из внебюджетных фондов; текущие счета физических лиц; текущие счета клиентов по доверительным операциям. В ходе совершения кассовых операций центральным банком осуществляются прием и выдача наличных денег, оформление кассовых документов, хранение денег, ревизия кассы и контроль за соблюдением кассовой дисциплины. Национальный банк осуществляет инкассацию и перевозку наличных денежных средств, платежных инструкций, открытие и ведение счетов в драгоценных металлах на территории Республики Беларусь и за ее пределами; передачу драгоценных металлов в виде мерных слитков на безвозмездной основе в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь; продажу в Республике Беларусь и за ее пределами памятных и слитковых (инвестиционных) монет по цене не ниже номинальной; выдачу по решению Президента Республики Беларусь банковских гарантий и поручительств по инвестиционным проектам;

драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей. [13].

Кроме того, Национальный банк открывает и обслуживает карт-счета и кредитует своих работников, принимает ценности на хранение.

Таким образом, спектр осуществляемых Национальным банком Республики Беларусь операций достаточно многогранен и подразумевает осуществление операций, направленных на регулирование ресурсной составляющей его баланса, размещение и распоряжение своими ресурсами, а также осуществление посредничества при кассовых, вкладных и кредитно-расчетных операций для Правительства Республики Беларусь и других органов.