Задача 9

Влияние структуры затрат на финансовые показатели деятельности организации

Оценить, как отразится перераспределение затрат внутри неизменной суммы общих затрат на следующих финансовых показателях: удельные веса постоянных и переменных затрат в общей сумме затрат, точка безубыточности, зона безопасности, сила операционного рычага.

Определить, как изменилась структура затрат

Какой вариант затрат следует принять с точки зрения окупаемости?

Как изменится предпринимательский риск при втором варианте?

Исходные данные для решения задачи приведены в табл. 8.

Таблица 8

Объем продаж и затраты предприятия

Показатели, тыс. руб.	Вариант
	1	2
Объем продаж	3000	3000
Затраты переменные	1920	1728
Затраты постоянные	876	1068
Себестоимость продукции	2796	2796

Алгоритм решения:

1 вариант:

1. Расчет удельного веса переменных затрат в себестоимости продукции:

Удельный вес _перем= переменные затраты/ себестоимость продукции = 1920/2796 = 0,69

2. Расчет удельного веса постоянных затрат в себестоимости продукции:

Удельный вес _пост= постоянные затраты/ себестоимость продукции = 876/2976 = 0,31

3. Определение прибыли от реализации:

Прибыль=объем продаж – себестоимость= =3000–2796 = 204 тыс. руб.

4. Расчет маржинального дохода:

Маржинальный доход = постоянные затраты + прибыль= =876 + 204 = =1080 тыс. руб.

5. Расчет точки безубыточности:

Точка безубыточности = выручка от реализации х (постоянные затраты/маржинальный доход) = 3000 х (876/1080) = 2433,33 тыс. руб.

6. Определение зоны безопасности:

Зона безопасности = (выручка от реализации – точка безубыточности) /выручка от реализации х 100% = = (3000 – 2433)/3000 х 100 = =19%

7. Определение операционного рычага:

Операционный рычаг = маржинальный доход/прибыль = = 1080/204 = 5,3

2 вариант

Расчеты производятся аналогично первому варианту.

1. Удельный вес _перем= 1728/2796 = 0,62

2. Удельный вес _пост=1068/2796 = 0,38

3. Прибыль =3000 – 2796 = 204 тыс. руб.

4. Маржинальный доход = 204 + 1068 = 1272 тыс. руб.

5. Точка безубыточности = 3000 х (1068/1272) = 2518,86 тыс. руб.

6. Зона безопасности = (3000 – 2518,86)/3000 х 100 = 16%

7. Операционный рычаг = маржинальный доход/прибыль = =1272/204 = 6,2

Результаты расчетов представлены в табл.9:

Таблица 9

Показатели	Варианты		Отклонения
	1	2	+,-	%
Себестоимость продукции, тыс. руб.	2796	2796	0	100
Удельный вес переменных затрат в себестоимости продукции	0,69	0,62	-0,07	89,9
Удельный вес постоянных затрат в себестоимости продукции	0,31	0,38	+0,07	122,6
Прибыль, тыс. руб.	204	204	0	100
Маржинальный доход, тыс. руб.	1080	1272	+192	117,8
Точка безубыточности, тыс. руб.	2433	2519	+86	103,5
Зона безопасности, %	19	16	-3	-
Операционный рычаг	5,3	6,2	+0,9	117

На основании полученных данных можно сделать следующий выводы: уменьшение удельного веса переменных затрат на 10 % при неизменной величине суммарных затрат привело в рассматриваемом примере к увеличению уровня безубыточности на 3,5%. При этом уровень операционного рычага увеличился на 17%. Поскольку увеличение операционного рычага свидетельствует о росте предпринимательского риска, то второй вариант ведет к росту предпринимательского риска и прибыль предприятия становится более чувствительной к изменению объемов производства.

Исходные данные к задаче 9 по вариантам представлены в табл. 27.