ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА № 1

 

Структурный анализ баланса: горизонтальный и вертикальный

 

Горизонтальный анализ позволяет изучить абсолютные показатели статей баланса, включая также расчет темпов изменения и их оценку:

- темп роста (цепные, базисные);

-  изучение рядов динамики;

- темп прироста (-100%,-1);

- расчет абсолютных и относительных.

Таблица 1

Формулы расчета показателей горизонтального анализа

Показатель	Базисный	Цепной	Средний
Абсолютный прирост	(1)	(2)	(3)
Темп роста	(4)	(5)	(6)
Темп прироста	(7)	(8)	(9)

Средний уровень в интервальном ряду динамики вычисляется по формуле:

 Вертикальный анализ – определение удельного веса каждой статьи в общем итоге и оценка их изменения в динамике.

 

d_i= (С_i/С_общ)* 100%

 

Задание:

Используя данные бухгалтерского баланса проведите горизонтальный и вертикальный анализ структуры бухгалтерского баланса, расчетные данные округлить до сотых, постойте круговые диаграммы по значениям вертикального анализа сделайте выводы.

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА № 2

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТИПА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Для определения ликвидности необходимо сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности оплаты.

Группировка активов

Группа актива	Условное обозначение	Характеристика	Начало года	Конец года
Наиболее ликвидные активы	А1 (260+250 строки)	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Быстрореализуемые активы	А2 (240)	Дебиторская задолженность с оплатой в течении 12 мес.
Медленнореализуемые активы	А3 (210+220+230 с)	Запасы, НДС, дебиторская задолженность с оплатой в течение более, чем 12 мес.
Труднореализуемые активы	А4 (190)	Внеоборотные активы

Группировка пассивов

Группа пассива	Условное обозначение	Характеристика	Начало года	Конец года
Наиболее срочные обязательства	П1 (620)	Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы	П2 (610+660)	Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы	П3 (590+630+640+650)	Долгосрочные кредиты, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей
Постоянные пассивы	П4 (490)	Капитал и резервы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:

1) текущая ликвидность – характеризует платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) предприятия на ближайший отрезок времени.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2), руб. (рассчитывается на начало и конец года)

2) перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ=А3-П3, руб. (рассчитывается на начало и конец года)

3) общий показатель ликвидности

ОПЛ=А1+0,5А2+0,3А3, нет ед.измерения. (рассчитывается на начало и конец года) П1+0,5П2+0,3П3

Данный показатель применяется при выборе наиболее надежного партнера, а также для оценки измерения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности. (норматив>1).

Определение типа финансовой устойчивости

Рассмотрим оценку финансового состояния с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем фин. независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Исходные данные для оценки

показатель	Условное обозначение	Порядок расчета (строка баланса)	Начало года	Конец года
1.общая величина запасов и затрат	ЗЗ	210+220 Запасы + НДС
2. наличие собственных средств	СОС	490-190 КР-ВА
3. функционирующий капитал (наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат)	КФ	490-190+590 КР-ВА+ДО
4. общая величина источников формирования запасов и затрат	ВИ	490-190+590+610 КР-ВА+ДО+ЗаиЗ
Трем показателям наличия источников (2,3,4) соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
1. излишек(+),недостаток(-) собственных средств (СОС) для формирования запасов и затрат	Фс	СОС-ЗЗ
2. излишек/недостаток функционирующего капитала для формирования запасов и затрат	Фт	КФ-ЗЗ
3. излишек/недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат	Фо	ВИ-ЗЗ
4. Трехкомпонентный показатель	ситуация кризисная {0;0;0}

С помощью этих показателей определяется 3-х компонентный показатель типа финансовой ситуации.

S(Ф)= {1, Ф>0 записываем показатель, как 1 или 0.

0, Ф<0

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния

2. нормальная устойчивость, которая гарантирует платежеспособность

3. неустойчивое финансовое состояние – восстановить равновесие можно за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов

4. кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства и полностью зависит от заемных источников финансирования. Пополнение запасов идет за счет замедления погашения кредиторской задолженности.

Границы типов устойчивости

Показатель	Типы финансовой устойчивости
	абсолютная	нормальная	неустойчивое фин.состояние	кризисное фин.состояние
1. излишек или недостаток СОС для формирования запасов и затрат	≥0	<0	<0	<0
2. излишек или недостаток функционирующего капитала КФ для формирования запасов и затрат	≥0	≥0	<0	<0
3. излишек или недостаток общей величины источников ВИ для формирования запасов и затрат	≥0	≥0	≥0	<0
4. трехкомпонетный показатель	(1,1,1)	(0,1,1)	(0,0,1)	(0,0,0)

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА № 3

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета в соответствии c Приложением №1 постановления Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" ЗАО СХП "Победа" на 01.10.2006 г.

1. Основные финансовые показатели:
Показатель		01.01.2006	01.10.2006	изменение
а)совокупные активы (пассивы)		136700	72658
б)скорректированные внеоборотные активы		115017	61723
б1)капитальные затраты на арендуемые основные средства		2	2
б2) незавершенные капитальные затраты на арендуемые основные средства		4	74
в) оборотные активы		21677	10859
г) долгосрочная дебиторская задолженность		1104	1556
д) ликвидные активы		7733	4808
е) наиболее ликвидные оборотные активы		61	11
ж) краткосрочная дебиторская задолженность		7672	4797
з) потенциальные оборотные активы к возврату (списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств)		1764	197
и) собственные средства		77849	55979
к) обязательства должника		58849	16677
л) долгосрочные обязательства должника		19883	1970
м) текущие обязательства должника		38966	14707
с) просроченная кредиторская задолженность		6
		за 9 мес. 2005	за 9 мес. 2006
н) выручка нетто		26098	6864
о) валовая выручка (выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов) в денежной форме и форме взаимозачетов		999	2882
п) среднемесячная выручка		111	320.2
р) чистая прибыль (убыток)		-26922	-10955
Коэффициенты, характеризующие платность и платежеспособность должника 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.
	на 01.01.2006
	Изменение
Абсолютная ликвидность снижается. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов пснижается. Возрастает риск краткосрочного банковского кредитования.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
	на 01.01.2006
	на 01.10.2006
	Изменение
Финансовая устойчивость организации повышается. Увеличивается вероятность погашения текущих обязательств ликвидными активами.
4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника
	на 01.01.2006
	на 01.10.2006
	Изменение
Увеличивается обеспеченность обязательств должника его активами, повышается платежеспособность должника.
5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
	на 01.10.2005
	на 01.10.2006
	Изменение
Повышается степень платежеспособности по текущим обязательствам. Сокращается период возможного погашения организацией текущей задолженности за счет выручки.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника 6. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
	на 01.01.2006
	на 01.10.2006
	Изменение
Повышается обеспеченность совокупных активов собственными средствами и финансовая независимость организации.
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными  средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
	на 01.01.2006
	на 01.10.2006
	Изменение
Повышается обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами и финансовая устойчивость организации.
8. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.
	на 01.01.2006
	на 01.10.2006
	Изменение
9. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
	на 01.01.2006
	на 01.10.2006
	Изменение
Увеличивается доля всей дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, в совокупных активах организаии. Ухудшается структура активов, снижается возможность погашения задолженности и финансовая устойчивость организации.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
10. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
	на 01.10.2005
	на 01.10.2006
	Изменение
Повышается эффективность использования имущества организации, уровень менеджмента и деловая активность.
11. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
	на 01.10.2005
	на 01.10.2006
	Изменение
Снижается уровень доходности хозяйственной деятельности организации.