9. Фактор времени и дисконтирование, потоки и запасы, номинальные и реальные величины.
В экономической системе на рынке постоянно действует круг различных возможностей вклада денег в любые коммерческие либо инвестиционные проекты с целью производительного характера. Деньги, которые предназначены для производительного использования, в дальнейшем периоде времени обязательно должны принести дополнительную прибыль, в этом заключается общий принцип вложения денежных средств в инвестиционные или коммерческие проекты. Таким образом, осуществляется самовозрастание денежных средств, что объясняется временным фактором, иначе говоря, сравнением периодов времени: настоящего и прошлого, настоящего и будущего.
В коммерческой и кредитно—финансовой деятельности широкое распространение различных видов учетных операций сводится к такому понятию, как дисконтирование. Определение величины первоначальной суммы, выдававшейся с целью предоставления в долг, а затем получения нужной суммы денег путем заблаговременно начисленного на сумму долга фиксированного процента, производится расчет при дисконтировании.
В экономической теории выделяют два следующих типа, отражающих количество:
1) потоки;
2) запасы.
Запасы представляют собой определенное количество, которое измерено и находится в наличии на данный период времени.
Потоки представляют собой процессы, происходящие в экономике и которые действуют постоянно, а также изменяются в единицах за фиксированный промежуток времени.
Номинальными стоимостными показателями принято обозначать стоимостные показатели, которые не ведут учет отклонений инфляции.
Реальные представляют собой стоимостные показатели, которые учитывают существующие искажения инфляции.
При расчетах в микроэкономике и макроэкономике применяются приведенные два вида стоимостных показателей. Например, использование номинальных и реальных стоимостных показателей может быть осуществлено при расчете банковских процентных ставок.
10. Индексы Пааше, Ласпейреса и Фишера.
Индексы цен — это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени.
При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода. Один из них основывается на применении индекса Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (р1) и базового (р0) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q0,).
Формула Ласпейреса
показывает, на сколько фиксированная
товарная корзина становится дороже в
текущем периоде.
Другой
метод опирается на использование индекса Пааше.
Ценовые индексы по формуле Пааше
показывают, на сколько фиксированная
товарная корзина текущего периода
дороже или дешевле, чем в базовом
периоде:
Оба
рассмотренных индекса имеют
недостаток: в них не учитываются изменения
номенклатуры потребительских товаров
а значит, не отражаются сдвиги в товарных
корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса
несколько завышает рост цен, то индекс Пааше
его занижает. Чтобы точнее отразить с
помощью ценовых индексов динамику
цен и соответственно динамику стоимости,
используют индекс Фишера:
Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Этот индекс в известной мере усредняет показатели, тем самым нивелирует недостатки того и другого индекса.