3. Процесс составления оперативных и финансовых планов

   1. Оперативные планы

Внутрифирменное планирование как основа планирование финансовой деятельности.

Сущность внутрифирменного планирования.

Предмет планирования являются законы принципы, положительно и методы научно обоснованного развития предприятия, рациональное использование экономических ресурсов в текущем и перспективном периоде.

Внутрифирменное планирование опирается на 2 заимствующих метода научно исследования:

- от частного к общему (индуктивный);

- от общего к частному (дедуктивному);

- от теории к фактам;

- в отчетной практике применяется два вида планирования:

1)технико-экономический план – это разработка системы показателя развития технически и экономически;

2)оперативно производственное планирование – это разработка текущих производственных зданий цехам, участникам и рабочим местам.

Все виды внутрифирменного планирования могут быть классифицированы по следующим признакам:

1.По содержанию планов: план продаж, план закупок, бизнес-план, социально трудовое планирование, финансовое планирование и другие:

2.По времени действия: текущие планы (краткосрочные) до года; с разбивкой поквартально, декады, недели; среднесрочное планирование от 1 до 3 лет; долгосрочное планирование (перспективное) от 3 до 10 лет и т.д.

Основные принципы и методы внутрифирменного планирования.

Основные принципы или подходы – необходимое планирование (т.е. общее выполнение планов любого вида деятельности):

- единство планов предусматривает разработку общего и сводного плана обще социального развития;

- непрерывность;

- гибкость;

- эффективность (рентабельность);

- точность планов (научно обоснованность);

- оптимальность – это необходимость выбора наилучшего варианта из нескольких;

- участие, предполагает планировать (для себя);

- холизма, предполагает принцип координации и интеграции, на каждом уровне управления и планирования.

На основе принципа планирования формированные методы планирования:

1)научный подход базируется на использовании научных знаний в предмете планирования;

2)эксперимент, основанный на анализе и обобщенных опытных данных;

3)нормативный, основан на применении научно обоснованных норм и нормативов;

4)балансовый, учитывает баланс доходов и расходов, активов и пассивов, источников образования финансирования;

5)систематический, экономико-математический программно целевой основаны на статистике, на математике.

Порядок разработки операционных планов.

В зависимости от периода планирования, которая обосновывается финансовым состоянием предприятия, разрабатывают текущее, среднесрочное и долгосрочное планирование.

Процессом операционные планы включают в себя:

1.План продаж

2.План производства

3.План прямых затрат на материалы

4.План прямых затрат на оплату труда

5.План накладных расходов

6.План произведенной и проданной продукции

Финансовые планы включают в себя:

- Прогнозный отчет о финансовых результатах (прибыль и убыток);

- Прогнозный отчет о движении денежных средств;

- Таблица переходящих остатков;

- Прогнозный бухгалтерский баланс.

Процесс разработки операционных планов.

В данной задаче на основе анализа финансовое состояние и результатов ОАО «АВТОВАЗ». Выявленных проблем разрабатываются основные варианты развития предприятия в том числе, которые должны обеспечивать:

- оптимально минимально полную себестоимость затрат на производство и продажи продукции (С пол);

- обеспечение качества продукции;

-выполнение «золотого правила экономики»:

1)Темп роста себестоимости ΔС пол должно быть меньше < темпа роста прибыли от продаж ΔП от продаж;

2)Темп роста прибыли от продаж ΔП от продаж должно быть больше > темпа роста выручки ΔВыручки;

3)Темп роста выручки ΔВыручки должен быть больше > темпа роста валюты баланса ΔВалюта баланса;

4)Темп роста валюты баланса ΔВалюта баланса планируемого года (последующего) должно быть больше > валюты баланса ΔВалюта баланса (предыдущего).

План продаж готовой продукции основывается на:

- анализе рынка, формирование портфеля заказа с адресованными поставщиками (договоры с контрагентами);

- данные С пол;

- планируемый уровень рентабельности, который учитывает коньюктуру рынка: Ц = Спол + П от продаж = Спол (1+Кр)

В данной задаче на основе данных о полной себестоимости продукции и рентабельности рассчитываем цену.

1)Планируем объем проданной продукции с учетом портфеля заказа, а также с учетом мощности предприятия.

2)Рассчитывается выручка: Выручка = Цена * V проданной продукции (млн.руб.).

3)Составление графика поступления денежных средств. Часть выручки, которая пришла на расчетный счет – это продажи. Основывается часть выручки (т.е. не полученная продавцом) – это дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность на начало и конец фактического периода (2012 год) отражается в бухгалтерском балансе за 2012год, раздел 3, строка Дебиторская задолженность. Расшифровка Дебиторская задолженность (краткосрочные, долгосрочные) отражается в приложении 3 (пояснение) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатов. Дебиторская задолженность на планируемый период рассчитывается с учетом показателей деловой активности, в том числе коэффициента закрепления К закр равно дебиторская задолженность факта на конец 2012 года разделить на выручку.

Кзакр = ДЗфакта(2012г.) на конец года / Выручка (2012 год)

Выручка = ДС рч + ДЗ

С целью оптимально минимальной величины дебиторской задолженности планирует сокращение дебиторской задолженности за счет снижения коэффициента закрепления дебиторской задолженности.

- расчет готовой продукции на складе определяется на основе готовой продукции на складе на конец фактического года (2012 год), а также коэффициента закрепления готовой продукции на складе.

Отражение денежных средств и денежных эквивалентов плана продаж:

- выручка, сформированная, в плане продаж отражается в 1 строчке прогнозного отчета о финансовых результатах;

- дебиторская задолженность на конец планируемого периода отражается в прогнозном бухгалтерском балансе 2 раздел строка дебиторская задолженность;

- денежные средства (денежные поступления) по годам отражаются в прогнозном отчете о движении денежных средств по определенной деятельности по строке поступления;

- готовая продукция на складе на конец, отражается в прогнозном бухгалтерском балансе 2 раздел статья запасы, в приложении 3, раздел запасы: материалы, незавершенное производство. Готовая продукция, товары для перепродажи.

План продаж

Таблица 1. План продаж готовой продукции ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.Цена оптовая, тыс.руб.	310	316,2	322,5	329,0	335,6	325,9
2.Объем проданной продукции, тыс.шт.	591	597	603	609	615	2424
3.Выручка,млн.руб	183217	188771	194467	200361	206394	789994
График поступлений денежных средств
4.Дебиторская задолженность начало периода	12468	19237	13214	11668	10018	19237
5.Продажи (расчетный счет)	163979	175557	182800	190343	198138	746838
5.1.Коэффициент закрепления продаж	0,895	0,93	0,94	0,95	0,96	-
6.Дебиторская задолженность на конец периода	19237	13214	11668	10018	8256	8256
7.Коэффициент закрепления дебиторской задолженности	0,105	0,07	0,06	0,05	0,04	-
8.Денежные средства поступившие на год, млн.руб.	176447	194794	196014	202011	208156	800975
9.Готовая продукция на складе на начало	4200	3345	3209	3111	3005	3345
9.1.Готовая продукция на складе на конец	3345	3209	3111	3005	2890	2890
Коэффициент закрепления готовой продукции	0,018	0,017	0,016	0,015	0,014	-

1.Цена оптовая: планируемая оптовая цена отражает информационный процесс 2% за год.

2.Объем проданной продукции в планируемом периоде (тыс.шт.) по сравнению с фактическим увеличивается на 1%.

3.Выручка (млн.руб.)

Выручка = Цена оптовая * Объем проданной продукции

Выручка 2012 год = 310*10³ * 591*10³ = 183210*10⁶ млн.руб.

Выручка 2013 год = 316,2*10³ * 597*10³ = 188771*10⁶ млн.руб.

Выручка 2014 год = 322,5*10³ * 603*10³ = 194468*10⁶ млн.руб.

Выручка 2015 год = 329*10³ * 609*10³ = 200361*10⁶ млн.руб.

Выручка 2016 год = 335,6*10³ * 615*10³ = 206394*10⁶ млн.руб.

5.Продажи (расчетный счет). Продажи i-ого года = Выручка i-ого года * К закрепления продаж

Продажа 2012 года = 183217 * 0,895 = 163979

Продажа 2013 года = 188771 * 0,93= 17557

Продажа 2014 года = 194468 * 0,94 = 182800

Продажа 2015 года = 200361 * 0,95 = 190343

Продажа 2016 года = 206394 * 0,96 = 198138

5.1.Коэффициент закрепление продаж

К закрепления продаж = 1 – К закрепления дебиторская задолженность

К закрепления продаж 2012 года = 1-0,105 = 0,895

К закрепления продаж 2013 год = 1-0,07 = 0,93

К закрепления продаж 2014 год = 1-0,06 = 0,94

К закрепления продаж 2015 год = 1-0,05 = 0,95

К закрепления продаж 2016 год = 1-0,04 = 0,96

7.Коэффициент закрепления дебиторской задолженности

К закрепления дебиторской задолженности 2012 год = Дебиторская задолженность / Выручка = 19237/183217 = 0,105

К закрепления дебиторской задолженности 2013 год = 13214/188771 = 0,07

К закрепления дебиторской задолженности 2014 год = 11668/194468 = 0,06

К закрепления дебиторской задолженности 2015 год = 10018/200361 = 0,05

К закрепления дебиторской задолженности 2013 год = 8256/206394 = 0,04

Денежные средства поступившее за 4 года = Выручка Σ сумма за 4 года + Дебиторская задолженность начало периода (2013 год) – Дебиторская задолженность конец периода (2016 год)

Дебиторская задолженность (2016 год) = Выручка + Дебиторская задолженность (2013 год) – Денежные средства за 4 года

8. Денежные средства поступившего i- ого года = Дебиторская задолженность начало периода + Продажи i-ого года (расчетный счет)

9. Готовая продукция на складе на начало фактического периода (2012 год)

9.1. Готовая продукция на складе на конец фактического периода 2012 год отражается частично в бухгалтерском балансе 2012 год, раздел 2 Оборотные Активы, строка Запасы.

Расшифровка запасов отражается в приложении 2 «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчет о прибыли и убытках»: материалы. Незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и расходы будущих периодов.

10. Коэффициент закрепления готовой продукции = Готовая продукция (2012 год) / Выручка (2012 год)

С целью обеспечения ускорения продаж и оптимальной величины готовой продукции на складе в планируемом периоде необходимо коэффициент закрепления уменьшать.

План производства

Таблица 2 - План производства ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.План объема продаж (таблица 1 пункт 2)	591	597	603	609	615	2424
2.Запас готовой продукции на начало периода (тыс.шт.)	14	11	11	10	10	11
3.Запас готовой продукции на конец периода, тыс.шт. (таблица 1 пункт 9)	11	11	10	10	9	9
Объем произведенной продукции, тыс.шт.	588	597	602	609	614	2422

План производства ОАО «АВТОВАЗ» рассчитывается в натуральном выражении тысяч штук учитывает:

1.Плановй объем продаж (план продаж таблица 1 пункт 2)

2.Запас готовой продукции на начало периода и конец фактического периода определяется с учетом готовой продукции на складе и полной себестоимости (удельной) себестоимости продаж, рентабельность продаж фактического года.

С полная + С продаж (затраты переменной) + коммерческие расходы + управленческие расходы = 164820+7022+8639 = 180481/183217 = 0,985 – доля себестоимости в общем составе выручки.

Прибыль от продаж = выручка – себестоимость полная = 183217 – 180481 = 2736/183217 = 0,015 (1,5%) продукции от продаж находящиеся в зоне продаж, что свидетельствует 2012 года.

Цена оптовая – С пол + Прибыль от продаж = С пол (1+Кр)

С пол = Ц опт / 1+Кр = 310*10³ / 1+0,015 = 305,42*10³ тыс.руб.

Запас готовой продукции (тыс.шт.) = Готовая продукция (млн.руб.) / С пол удельная = 4200/305,42*10³ = 14 (13,75)

3.Запас готовой продукции на конец (таблица 1 пункт 9) = 3345/305,42*10³ = 11 (10,95)

4.Объем произведенной продукции определяется по алгоритму: плановый объема продаж – запас готовой продукции на начало периода + запас готовой продукции на конец периода (2012 год) = 591-14+11 = 588 тыс.шт.

План производства составляется с целью определения объема произведенной продукции в тысячах штук, которой является исходной информацией для составления плана прямых затрат на материалы; плана прямых затрат на оплату труда, накладные расходы и плана произведенной и проданной продукции.

Объем произведенной продукции в тыс. шт., отражается в указанном плане 1 строчкой.

План прямых затрат на материалы

Таблица 3. План прямых затрат на материалы ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.Объем произведенной продукции, тыс.шт. (таблица 2 пункт 4)	588	597	602	609	614	2422
2.Плановая потребность на все материалы	131292	133131	134246	135807	136922	540106
3.Ожидаемый запас материалов на начало периода, млн.руб.	10672	12110	7455	6175	4889	12110
4.Ожидаемый запас материалов на конец периода, млн.руб.	12110	7455	6175	4889	3560	3560
5.Величина материалов подлежащих закупки, млн.руб.	132730	128476	132966	134521	135593	531556
График ожидаемых выплат денежных средств на все материалы
5.1.Коэффициент закрепления материалов	0,066	0,056	0,046	0,036	0,026
6.Кредитоская задолженность перед поставщиками на начало периода, млн.руб.	18738	24746	22612	22072	20985	24746
6.1.Коэффициент закрепления кредиторской задолженности перед поставщиками	0,186	0,176	0,166	0,156	0,146
7.Закупки по годам, млн.руб.	108042	105864	110894	113536	115796	446090
8. Кредиторская задолженность поставщикам на конец периода, млн.руб. (Приложение Г)	24746	22612	22072	20985	19797	19797
9.Итого выплаты денежных средств на все материалы	126780	130610	133515	133506	136781	536505

2. Плановая потребность, а все материалы – удельная величина

Удельная величина материалов / Объем произведенной продукции = 131292/588 = 223 тыс.руб.

597*223 = 133131

223*602 = 134246

3. Ожидаемый запас материалов на начало периода перебрасывается с конца предыдущего периода в пункт 4.

4.Ожидаемы запас на конец периода определяется с учетом пункта 5, а также коэффициента закрепления материалов. На конец периода запасов материала ожидаемый.

Материалы запасов 2013 год = потребности материалов * коэффициент закрепления = 133131+0,056 = 7455 млн.руб.

5. Величина материалов подлежащие закупки 2012 год = 131292 – 10672 + 12110 = 132730 млн.руб.

5.1. Коэффициента закрепления материалов - это показатель деловой активности

Коэффициент закрепления материалов = Материалы запасов конец периода 2012 год / выручка 2012 год = 12110/183217 = 0,066 (6,6 %)

6. Кредиторская задолженность перед поставщиками на начало и конец фактического периода отражается в бухгалтерском балансе за 2011-2012 гг.

6.1. Коэффициент закрепления кредиторской задолженности перед поставщиками на конец периода определяется с учетом:

- величина материалов подлежащие закупки на 100%

- коэффициент закрепления перед поставщиками за 2012 год

С целью повышения платежеспособности предприятия ОАО «АВТОВАЗ» в планируемом периоде коэффициент закрепления перед поставщиками уменьшается на 1%.

Коэффициент закрепления 2012 год = Кредиторская задолженность 2012 год / Величину материалов подлежащие закупки 2012 год.

7. Закупки по годам = величина материалов подлежащие закупки – Кредиторская задолженность поставщикам на конец периода = 132730-24746 = 107984

Закупки = Величина материалов закупки * (1- Коэффициент закрепления кредиторской задолженности поставщикам)

Закупки = 1-0,156 =0,844*134521 = 113536

113536+20985 = 134521

8. Кредиторская задолженность на конец 2013 год = 128476*0,176 = 22612

9. Денежные средства выплата i-ого года = Кредиторская задолженность начало периода i-ого года + Закупки i-ого года = 10842+18738 = 126780

Денежные средства выплат за 4 года = Величина материалов подлежащих закупки + Кредиторская задолженность перед поставщиками на начало периода – Кредиторская задолженность поставщикам на конец периода = 531556+24746-19797 = 536505

Кредиторская задолженность поставщикам конец период = Материалы закупок за 4 года + Кредиторская задолженность начало периода 2013 год – Денежные средства выплаты за 4 года = 531556+24746-536505 = 19797

1. Величина материалов подлежащие закупки отражается в прогнозном плане себестоимости произведенной и проданной продукции;

2. Кредиторская задолженность перед поставщиками, отражается с учетом переходящих остатков, в 5 разделе бухгалтерского баланса частично отражается, а с расшифровкой в приложении Г «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».

3. Выплаты денежных средств отражаются в прогнозном отчете о движение денежных средств от операционной деятельности по строке «Выплаты денежных средств перед поставщиками».

4. План прямых затрат на оплату труда производственных рабочих с отчисление на страховые взносы. Информационной базой для планирования являются: калькуляционные затраты по статье основная, дополнительная заработная плата производственных рабочих и отчисления на страховые взносы; в нашем примере это затраты в разрезе экономических элементов (Приложение Г) строчка «Расходы на оплату труда и отчисления в социальные службы».

План прямых затрат на оплату труда и страховых взносов производственных рабочих

Таблица 4. План прямых затрат на оплату труда производственных рабочих ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.Количество продукции подлежащие изготовлению, тыс.шт.(таблица 2 пункт 4)	588	597	602	609	614	2422
2.Планируемый фонд заработной платы производственных рабочих, млн.руб.(Приложение Г)	19097	19391	19553	19780	19943	78667
3.Планируемые отчисления на страховые взносы, млн.руб. (Приложение Г)	5443	5528	5575	5639	5686	22428
4. Планируемая общая стоимость прямых затрат на оплату труда, млн.руб.	24540	24919	25128	25419	25629	101095
График выплат заработной платы и отчислений на страховые взносы
5.Кредиторская задолженность перед персоналом и внебюджетными фондами (Приложение Г)	1389	1525	1296	1055	813	1525
6.Кредиторская задолженность на конец периода, млн.руб.	1525	1296	1055	813	564	564
6.1.Коэффициент закрепления кредиторской задолженности перед персоналом	0,062	0,052	0,042	0,032	0,022
7.Выплаты прямых заработных плат, млн.руб.	23015	23623	24073	24606	25065	97367
8. Денежные средства выплаты на оплату труда и отчисления на страховые взносы, млн.руб.	24404	25148	25369	25661	25878	102036

2. Удельная величина планируемой заработной платы производственных рабочих = 19097/588 = 32,48 тыс.руб.

Количество продукции подлежащие изготовлению 2013 год = 597/32,48 = 18,38 тыс.шт.

3. Страховые взносы удельные 2012 год

Планируемые отчисления на страховые взносы = 5443/588 = 9,26 тыс.руб.

Планируемые отчисления на страховые взносы = 9,26*597 = 5528

5. Кредиторская задолженность перед персоналом и внебюджетными фондами, начало периода, млн.руб. Смотрите приложение Г пункт 3,12.

6. Кредиторская задолженность на конец периода, млн.руб.

Кредиторская задолженность на конец периода i-ого года = Итог за 4 года планируемая общая заработная плата * Коэффициент закрепления кредиторской задолженности i-ого года.

Σ Денежные средства выплата за 4 года = Планируемая общая стоимость прямых затрат заработной платы + Кредиторская задолженность начало периода – Денежные средства выплаты за 4 года = 101095+1525-102056 = 564

Σ Денежные средства выплат за 4 года = Планируемая общая стоимость прямых затрат на оплату труда + Кредиторская задолженность начало периода – Кредиторская задолженность конец периода = 101095+1525-564 = 102056

Кредиторская задолженность конец периода = Планируемая общая стоимость прямых затрат на оплату труда + Кредиторская задолженность начало периода – ΣДенежные средства выплаты за 4 года = 101095+1525-102056 = 564

6.1. Коэффициент закрепления кредиторской задолженности перед персоналом = Кредиторская задолженность на конец периода / Планируемую общую стоимость прямых затрат на оплату труда = 1525/24540 =0,062 (6,2%).

С целью увеличения платежеспособности в планируемом периоде коэффициента закрепления кредиторской задолженности стремится к уменьшению. В нашем случае стрелка идет на снижение на 1%.

7. Выплаты прямых заработной платы, млн.руб. по годам

Выплаты прямых заработной платы = Планируемый общую стоимость прямых затрат на оплату труда*(1-К закрепления) = 24540*(1-0,062) = 23015

Выплаты заработной платы по годам определяется по алгоритму

Выплаты i-ого 2012 года = План общей заработной платы*(1- Коэффициент закрепления кредиторской задолженности на конец периода)

8. Денежные средства выплаты на оплату труда и отчисления страховых взносов, млн.руб.

Денежные средства выплат i-ого года = Кредиторская задолженность на начало периода + выплаты = 1389+23015 = 24404 млн.руб.

Денежные потоки сформированы в таблице 4 отражаются следующих формах бухгалтерской отчетности:

Пункт 4: общая плановая стоимость прямых затрат оплаты рабочих отражается в таблице «Смета себестоимости производственной и проданной продукции по статье» общая стоимость прямых затрат на оплату труда.

Пункт 6: отражается в таблице «Расчет статей баланса с учетом переходящих остатков» по статье задолженности перед персоналом и внебюджетными фондами, а также частично в прогнозном бухгалтерском балансе и полностью в приложении Г таблица 3.12 «Кредиторская задолженность»

Выплаты денежных средств на оплату труда производственных рабочих отражается в таблице прогнозного отчета о движении денежных средств по статье «Направлено на оплату труда производственных рабочих».

План накладных или общехозяйственных расходов, таблица 5 отражает объем всех затрат связанных с произведенной продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда (таблица 3 и 4).

План накладных расходов включает в себя:

- постоянную часть, которую планируют исходя из потребности производства, как правило, она составляет до 60% от общей суммы накладных расходов, или как доля всех накладных без учета переменной части.

- переменная часть накладных расходов планируется через персонала (заработная плата управления) и составляет до 40% всех накладных расходов.

Источником информации для составления планов накладных расходов в данном случае является приложение Г пункт 3.15 «Выручка и себестоимость продаж», раздел «себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы в разрезе элементов затрат».

План накладных (общехозяйственных) расходов

Таблица 5. План накладных расходов ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования					Итог за 4 года
		2013	2014	2015		2016
1	2	3	4	5		6	7
1.Объем произведенной продукции, тыс.шт. (таблица 2 пункт 4)	588	597	602	609		614	2422
2.Плановая потребность на накладные расходы	23033	23384	23580	23855		24050	94869
3.Амортизация, млн.руб.	5643	5643	5643	5643		5643	22572
4.Прочие затраты или плановая потребность на накладные расходы без амортизации	17390	17741	17937	18212		18407	72297
5.Удельная плановая потребность на накладные расходы	39,17
6. Кредиторская задолженность по накладным расходам начало периода, млн.руб.	3432	2656	2537	2386		2240	2656
7.Кредиторская задолженность на конец периода, млн.руб.	2656	2537	2386	2240		2080	2080
7.1.Коэффициент закрепления кредиторской задолженности накладных	0,153	0,143	0,133	0,123		0,113
8.Выплаты денежных средств по накладным расходам	14734	15204	15551	15972		16327	63054
9. Всего выплаты денежных средств по накладным расходам, млн.руб.	18166	17860	18088	18358		18567	72873
10.Коэффициент закрепления выплат	0,847	0,857	0,867	0,877		0,887

3. Амортизация, млн.руб. – планируемый период амортизационных отчислений на 2013-2016 гг. осуществляются на основе покупки или продажи основных средств и иного имущества.

В нашем примере величина амортизационных отчислений постоянная с учетом 2012 года за счет равенства покупки и продажи.

4. Прочие затраты или плановая потребность на накладные расходы без амортизации = Плановая потребность на накладные расходы – Амортизация

6 и 7. Кредиторская задолженность по накладным на начало и конец 2012 года отражается частично в прогнозном бухгалтерском балансе 5 раздел кредиторская задолженность, а полностью приложение Г раздел3.12 кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность на начало года:

- налоги и сборы

- полученные авансы

- векселя к уплате

- расчеты с прочими кредиторами

Кредиторская задолженность по накладным:

- налоги и сборы

- векселя к уплате

7.1. Коэффициент закрепления по накладным учитывает выплаты по накладным расходам без амортизационных отчислений.

К закрепления = 2656/17390 = 0,153 (0,85)

К закрепления = Кредиторская задолженность / Прочие затраты (планируемая потребность).

Коэффициент закрепления уменьшается в планируемом периоде на 1% с целью обеспечения платежеспособности предприятия.

8. Выплаты по накладны i-ого года = Прочие затраты * (1-К закрепления кредиторской задолженности)

Денежные средства по накладным i-ого года = Кредиторская задолженность на начало + Выплаты i-ого года

ΣДенежных средств выплат за 4 года = Прочие расходы + Кредиторская задолженность начало периода – Кредиторская задолженность конец периода.

Кредиторская задолженность конец периода = За 4 года всего + Кредиторская задолженность начало периода – Всего выплаты за 4 года

Рассчитать долю управленческих и коммерческих расходов в общем составе полной себестоимости.

Управленческие расходы + Коммерческие расходы = 7022+8639 = 15661 млн. руб.

План себестоимости произведенной и проданной продукции

Таблица 6. План произведенной и проданной продукции ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.Объем произведенной и проданной продукции (таб.2 пункт 4)	588	597	602	609	614	2422
2.Величина материалов подлежащих закупки, млн.руб. (таб. Пункт 5)	132730	128476	132966	134521	135593	531556
3.Планируемая оплата труда, млн.руб. (общая стоимость) таб.4 пункт 4)	24540	24919	25128	25419	25629	101095
4.Плановая потребность по накладным расходам (переменная часть) % от общей суммы накладных расходов, млн.руб.	7550	7665	7730	7820	7884	31099
4.1.Плановая потребность по накладным расходам, таб.5 пункт 2	23033	23384	23580	23855	24050	94869
5.Затраты переменной всего, млн.руб.	164820	161060	165824	167760	169106	663750
6.Затраты постоянные (часть управленческий и коммерческих расходов %, млн.руб.) 67,22% доля от общей суммы накладных расходов	15661 (0,448 доля)	15719	15850	16035	16166	63770
7.Себестоимость полная, млн.руб.	180481	176779	181674	183795	185272	727520
8.Себестоимость удельная, млн.руб.	306,94	296,11	301,78	301,80	301,75
9.Объем проданной продукции, тыс.шт. (таб.1 пункт 2)	591	597	603	609	615	2424
10.Себестоимость удельная, проданная	305,38	296,11	301,28	301,80	301,26

Себестоимость продаж (из учета финансового результата строка 2) 164280 млн. руб.

Себестоимость продаж = Материалы + Заработная плат + Затраты переменные часть управленческая = 1164820 = 132730+24540+х

Х= 164820-132730-24540 = 7550 млн.руб. – затраты переменной части

Управленческие расходы + Коммерческие расходы = 15661 млн.руб.

Накладные всего – 23033

Доля переменных = 7550/23033 = 0,328 (32,8%)

Коэффициент доли = 1 – 0,3278 = 0,6722 (67,22 % доля постоянной части)

4. Доля переменной части накладных расходов в общей сумме накладных = 7550/23033 = 0,3278 (32,78%)

Удельная плановая величина = 7550/588 = 12,84

12,84*597 = 7665

5.Затраты переменной всего = 132730+24540+7550 = 164820

Себестоимость продаж в отчете о финансовых результатах.

6. Управленческие расходы + Коммерческие расходы за 2012 год = 7022+8639 = 15661 млн.руб.

67,22*23384= 15719

4.1.Удельная плановая потребность по накладным расходам = 23033/588 = 39,17 млн.руб.

39,17*597 = 23384 млн.руб.

7. Полная себестоимость = 164820+15661 = 180481 млн.руб.

Себестоимость полная совпадает с суммой затрат по экономическим элементам, смотреть приложение Г пункт 3.15 за 2012 год.

8. Себестоимость удельная проданная = 180481/588 = 306,94

Проверка с учета о финансовых результатах рентабельности.

Прибыль продаж удельная = Цена – Себестоимость полная / Рентабельность продаж = 310-305,38/310 = 0,015 (1,5%).

Проверка с учетом = 2736/183217 = 0,015 (1,5%).

Отражение денежных потоков планов себестоимости произведенной и проданной продукции (Таблица 6):

- Строчка 5 затраты переменной всего – это себестоимость произведенной (реализованной) продукции отражается в прогнозном отчете о финансовых результатах по строке «себестоимость продаж» (переменная 164820 млн.руб.)

- 6 строчка плановая потребность по накладным расходам (затраты постоянные) часть управленческих и коммерческих отражается в прогнозном отчете о финансовом результате по соответствующим строкам. Доля коммерческих расходов в общем составе 7022/15664 = 0,448-1 = 0,552

8639/15661 = 0,552 из отчета о финансовых результатах.

2. Финансовые планы

Прогнозный отчет о финансовых результатах

Процесс составления финансовых планов.

На основе отраженных финансовых потоков операционных планов с таблицы 1 по таблицу 6 составляем прогнозные финансовые планы.

Таблица 7. Прогнозный отчет о финансовых результатов ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.Выручка,млн.руб (таб.1 п.3)	183217	188771	194468	200361	206394	789994
2.Себестоимость продаж (таб.6 п.5)	164820	161060	165824	167760	169106	663750
3.Прибыль валовая, млн.руб	18397	27711	28644	32601	37288	126244
4.Коммерческие расходы	7022	7048	7107	7190	7249	28594
5.Управленческие расходы	8639	8671	8743	8845	8917	35176
6. Прибыль от продаж(п.3-п.4-п.5 или п.1-п.2-п.4-п.5)	2736	11992	12794	16566	21122	62474
6.1.Рентабельность(п.6/п.1)	0,015(1,5%)	0,0636 (6,4%)	0,066 (6,6%)	0,0827 (8,3%)	0,1024 (10,2%)	0,079 (7,9%)
7.Доходы от участия других организаций	579	585	591	597	603	2376
8.Проценты к получению	833	841	850	858	867	3416
9.Проценты к уплате	234	232	229	227	225	913
10.Прочие доходы	11385	11499	111614	11730	11847	46690
11.Прочие расходы	(14781)	(14633)	(14487)	(14342)	(14199)	(57661)
12.Прибыль до налогообложения(п.6+п.7+п.8+п.9+п.10-п.11)	518	10552	11133	15182	20015	56382
13.Текущий налог на прибыль	104	2010	2227	3036	4003	11276
14.Изменение отложенных налоговых обязательств	(1205)	(1193)	(1181)	(1169)	(1158)	(4701)
15.Изменение отложенныях налоговых активов	886	895	904	913	922	3634
16.Прочее	12	12	12	12	12
17.Чистая прибыль(п.12-п.13-п.14±п.15+п.16)	211	9766	10868	14938	19791	55363

С п.7 по п.11- что нужно делать в планируемом периоде.

С целью обеспечения роста прибыли до налогообложения необходимо обеспечить:

1)рост доходов от участия других организаций; проценты к получению и прочие доходов.

2)оптимизация абсолютной величины: проценты к уплате и прочие расходы.

В нашем примере по 1) планируется рост на 1%(1,01),в 2) планируется снижение расходов на 1%(0,99).

7. Доходы от участия других организаций

2013г.=579*1,01=585

2014г.=585*1,01=591

2015г.=591*1,01=597

2016г.=597*1,01=603

8. Проценты к получению

2013г.= 833*1,01=841

2014г.= 841*1,01=850

2015г.= 850*1,01=858

2016г.= 858*1,01=867

9. Проценты к уплате

2013г.=234*0,99=232

2014г.=232*0,99=229

2015г.= 229*0,99=227

2016г.= 227*0,99=225

10. Прочие доходы

2013г.= 11385*1,01=11499

2014г.= 11499*1,01=11614

2015г.= 11614*1,01=11730

2016г.= 11730*1,01=11847

11. Прочие расходы

2013г.=14781 *0,99=14633

2014г.= 14633*0,99=14487

2015г.= 14487*0,99=14342

2016г.= 14342*0,99=14199

С целью роста чистой прибыли необходимо обеспечить:

1)снижение отложенных налоговых обязательств (п.14)

2)положительное сальдо изменения отложенных налоговых активов (п.15)

3)статья «прочие» положительное сальдо в динамике

В нашем примере 1) сокращается на 1%,т.е.0,99, 2)увеличить положительное сальдо на 1% (1,01), 3)константа.

Нераспределенная прибыль отчетного периода(бухгалтерский баланс 3 раздел «Капитал и резервы» строка «Нераспределенная прибыль отчетного периода»)

12.Прибыль до налогообложения

2012г.=2736+579+833-234+11385-14781=518

2013г.=11992+585+841-232+11499-14633=10052

2014г.=12794+591+850-229+11614-14487=11133

2015г.=16566+597+858-227+11730-14342=15182

2016г.=21122+603+867-225+11847-14199=20015

13. Текущий налог на прибыль 0,2(20%).

2012г.=518*0,2=104

2013г.=10052*0,2=2010

2014г.=11133*0,2=2227

2015г.=15182*0,2=3036

2016г.=20015*0,2=4003

14. Изменение отложенных налоговых обязательств, уменьшаем на 1%,т.е. умножим все показатели на 0,99:

2013г.= 1205*0,99=1193

2014г.= 1193*0,99=1181

2015г.= 1181*0,99=1169

2016г.= 1169*0,99=1158

15. Изменение отложенных налоговых активов, увеличиваем на 1%, т.е.1,01:

2013г.= 886*1,01=895

2014г.= 895*1,01=904

2015г.= 904*1,01=913

2016г.= 913*1,01=922

17.Чистая прибыль=п.12-п.13-п.14±п.15+п.16:

2012г.=518-1205+886+12=211

2013г.=10052-1193+895+12=9766

2014г.=11133-1181+904+12=10868

2015г.=15182-1169+913+12=14938

2016г.=20015-1158+922+12=19791

Прогнозный отчет о движении денежных средств

Прогнозный отчет о движении денежных средств формируется за счет денежных потоков рассчитанных:

1.1.Поступление денежных средств от продажи продукции

1.2.Прочие поступления денежных средств от текущий деятельности

1.3.Выплаты от текущей деятельности(на материалы, на оплату труда, с отчислениями и накладными расходами)

2.Инвестиционная деятельность.

2.1.Поступления от продажи внеоборотных активов.

2.2. Выплаты от инвестиционной деятельности на приобретение внеоборотных активов.

3.Финансовая деятельность.

3.1.Поступления: займы и кредиты долгосрочного и краткосрочного характера, доходы от продажи ценных бумаг.

3.2.Выплаты от финансовой деятельности: выплата основной суммы долга заемных средств, выплаты дивидендов по ценным бумагам.

Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности является балансирующими статьями, поскольку финансовое планирование осуществляется по текущей (операционной деятельности).

Таблица 8.Прогнозный отчет о движении денежных средств ОАО «АВТОВАЗ».

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования				Итог за 4 года
		2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7
1.Поступление денежных средств от продажи продукции, млн.руб(таб.1 п.8)	176447	194794	196014	202011	208156	800975
2.Выплаты денежных средств от текущей деятельности, всего	169350	173618	176963	179627	181226	711434
2.1. Выплаты денежных средств на материалы, млн.руб(таб.3п.9)	126780	130610	133506	135608	136781	536503
2.2. Выплаты денежных средств на оплату труда и страховые взносы, млн.руб.(таб.4п.8)	24404	25148	25369	25661	25878	102056
2.3. Выплаты денежных средств по накладным расходам, млн.руб.(таб.5 п.9)	18166	17860	18088	18358	18567	72873
3.Чистые денежные средства от текущей деятельности	7097	21176	19051	22384	26930	89541
4.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(7879)	(7879)	(7879)	(7879)	(7879)	31516
5.Чистые денежные средства от финансовой деятельности	9742	9742	9742	9742	9742	38968
6.Денежные средства на начало периода, млн.руб.	5853	14813	37852	58266	82513	193444
7. Денежные средства на конец периода, млн.руб.	14813	37852	58266	82513	111306	289937

Пункт 4 и 5 балансирующие статьи.

4.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности.

4.1.Поступления (отчет о движении денежных средств)

4.2.Выплаты от инвестиционной деятельности

5..1Кредиты и займы

5.2.Выплаты от финансовой деятельности:

-выплаты основной суммы долга.

6.из формы №4 за 2012 г.

7. Денежные средства на конец периода=±п.3±п.4±п.5+п.6

Денежные средства на конец планируемого периода перебрасываются на строчку денежные средства на начало периода.

Таблица переходящих остатков

Поскольку прогнозный бухгалтерский баланс отражает останки статей актива и пассива, необходимо произвести расчет статей баланса с учетом переходящих остатков с конца баланса за 4-е планируемых года по годам.

Таблица 9 - Прогноз статей с переходящим остатком ОАО «АВТОВАЗ».

Наименование покупателей	Остатки на начало периода	Увеличение +	Уменьшение-	Остатки на конец периода
2013 год
1.Дебиторская задолженность 2.Сырье и материалы 3.Готовая продукция 4.Кредиторская задолженность всего 4.1.Кредиторская задолженность поставщикам 4.2.Кредиторская задолженность персоналу 4.3.Кредиторская задолженность по накладным расходам 5.Денежные средства 6.Нераспределенная прибыль отчетного периода	19237 12110 3345 28927 24746 1525 2656 (23274)	188771 128476 - 171136 128476 24919 17741 9766	19468 133131 - 173618 130610 25148 17860	13214 7455 3209 26445 22612 1296 2537 (13508)
2014 год
1.Дебиторская задолженность 2.Сырье и материалы 3.Готовая продукция 4.Кредиторская задолженность всего 4.1.Кредиторская задолженность поставщикам 4.2.Кредиторская задолженность персоналу 4.3.Кредиторская задолженность по накладным расходам 5.Денежные средства 6.Нераспределенная прибыль отчетного периода	13214 7455 3209 26445 22612 1296 2537 (13508)	194468 132966 - 176031 132966 25128 17937 10868	196014 134246 - 176963 133506 25369 18088	11668 6175 3111 25513 22072 1055 2386 (2640)
2015 год
1.Дебиторская задолженность 2.Сырье и материалы 3.Готовая продукция 4.Кредиторская задолженность всего 4.1.Кредиторская задолженность поставщикам 4.2.Кредиторская задолженность персоналу 4.3.Кредиторская задолженность по накладным расходам 5.Денежные средства 6.Нераспределенная прибыль отчетного периода	11668 6175 3111 25513 22072 1055 2386 (2640)	200361 134521 - 178152 134521 25419 18212 14938	202011 135807 - 179627 135608 25661 18358	10018 4889 3005 24038 20985 813 2240 12298
2016 год
1.Дебиторская задолженность 2.Сырье и материалы 3.Готовая продукция 4.Кредиторская задолженность всего 4.1.Кредиторская задолженность поставщикам 4.2.Кредиторская задолженность персоналу 4.3.Кредиторская задолженность по накладным расходам 5.Денежные средства 6.Нераспределенная прибыль отчетного периода	10018 4889 3005 24038 20985 813 2240 12298	206394 135593 - 179628 135593 25629 18407 19791	208156 136922 - 181226 136781 25878 18567	8256 3560 2890 22441 19797 564 2080 32089

1.Дебиторская задолженность увеличение-Выручка (таб.1п.3)

2013г.=188771руб.

2014г.=194468руб.

2015.г=200361руб.

2016г.=206394руб.

Дебиторская задолженность уменьшение - денежные средства поступления по годам(таб.1.п. 8.)

2013г.=194794 млн.руб.

2014г.=196014 млн.руб

2015.г=202011 млн.руб.

2016г.=208156 млн.руб.

2.Сырье и материалы

На начало 2013 г.-12110(таб.3.п.4.)

Увеличение - закупки(таб.3.п.5.)

2013г.=128476

2014г.=132966

2015.г=134521

2016г.=135593

Уменьшение – плановая потребность на все материалы ( таб.3.п.2.)

2013г.=133131

2014г.=134246

2015.г=135807

2016г.=136922

3.Готовая продукция на складе на конец периода рассчитывается с учетом коэффициента закрепления готовой продукции(таб.1.п.10),который уменьшается с целью увеличению продаж, поэтому остатки готовой продукции на складе сформированы в плане продаж отражаются в таб.9,таким образом записываем из таб.1 п.9.1.(перебрасываем с конца года на начало следующего года)

4.1.Кредиторская задолженность поставщики (та.3 п.8)

Увеличение – величина материалов подлежащего закупки (таб.3 п.5)

Уменьшение – итого выплаты денежных средств на материалы по годам (таб.3 п.9).

2013г.=130610

2014г.=133506

2015.г=135608

2016г.=136781

4.2.Кредиторская задолженность персонала (таб.4 п.6)

Увеличение – планируемая общая стоимость прямых затрат на оплату труда (таб.4.п.4)

Уменьшение – (таб.4 п.8)

4.3.Кредиторская задолженность по накладным расходам (таб.5 п.7).

Увеличение – на накладные расходы без амортизации (таб.5.п.4)

Уменьшение – (таб.5 п.9)

6.Нераспределенная прибыль отчетного периода.

Остатки на начало- нераспределенная прибыль отчетного периода(из бухгалтерского баланса)-3 раздел баланса, строка «нераспределенная прибыль(убыток)прошлого периода».

Увеличение – чистая прибыль отчетного периода

2012 г.=211

2013г.=(23485)+211=(23274)-перекидываем его на начало 2014 г.(таб.7.п.17)

Уменьшение – это налог на прибыль (на начало таб.7.п.17)

Прогнозный отчетный баланс

Таблица 10 - Прогнозный бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Фактический 2012 год	Годы планирования
		2013	2014	2015	2016
Актив	1	2	3	4	5
I« Внеоборотные активы»
1.1.Нематериальные активы	8	8	8	8	8
1.2.Результаты исследований и разработки	2157	2157	2157	2157	2157
1.3Основные средства	65356	65356	65356	65356	65356
1.4.Финансовые вложения	8381	8381	8381	8381	8381
1.5.Отложенные налоговые активы	3157	3157	3157	3157	3157
1.6.Прочие внеоборотные активы	16402	16402	16402	16402	16402
Итого по разделу I	95461	95461	95461	95461	95461
II «Оборотные активы»
2.1.Запасы: -сырьё и материалы -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция -прочие	19997 12110 4248 3345 294	10664 7455 3209	9286 6175 3111	7894 4889 3005	6450 3560 2890
2.2.НДС(18% от материалов)	1281	1342	1112	880	641
2.3.Дебиторская задолженность	19237	13214	11668	10018	8256
2.4.Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)	1379	1379	1379	1379	1379
2.5.Денежные средства и денежные эквиваленты	6766	6766	6766	6766	6766
Итого по разделу II	48660	48571	44039	39373	34484
Баланс	144121	144032	139500	134834	129945
Пассив
III «Капиталы и резервы»
3.1.Уставный капитал	11421	11421	11421	11421	11421
3.2.Переоценка внеоборотных активов	28988	28988	28988	28988	28988
3.3.Добавочный капитал(без переоценки)	15312	15312	15312	15312	15312
3.4.Резервный капитал	463	463	463	463	463
3.5.Нераспределенная прибыль	(23274)	(13508)	(2640)	12298	32089
Итого по разделу III	32920	42686	53544	68492	88283
IV «Долгосрочные обязательства»
4.1.Заемные средства	64406	64406	64406	64406	64406
4.2.Оценочные обязательства	854	854	854	854	854
4.3.Прочие обязательства	10865	10865	10865	10865	10865
Итого по разделу	76125	76125	76125	76125	76125
V «Краткосрочные обязательства»
5.1.Заемные средства	3960	3960	3960	3960	3960
5.2.Кредиторская задолженность	28927	26445	25513	24038	22441
5.3.Доходы будущих периодов	26	26	26	26	26
5.4.Оценочные обязательства	2376	2376	2376	2376	2376
5.5.Прочие обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	35289	32807	31875	30400	28803
Баланс	144121	144032	139500	134834	129945

Заключение

В рыночной экономике главной характеристикой эффективности работы организации является результативность. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Бюджет производства продукции определяет генеральное направление перспективного роста всех подразделений предприятия, основной профиль плановой, организационной и управленческой деятельности предприятия, а также главные цели и задачи текущего планирования организации и управления производством.

Проведя работу по анализу и планированию, можно сделать обобщающий вывод о том, что анализ и планирование необходимо предприятию в современных условиях хозяйствования, но это требует дополнительных расходов по привлечению специалистов в области анализа и планирования, а также по внедрению новых технологий и занимает много времени.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ.

2. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 536 с.

3. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Экономика, 2011.-445с.

4. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Экономика, 2012. – 366с.

5. Белов А.М., Добрин Г.Н., Карлик А.Е. Методика анализа рентабельности и финансового состояния предприятия, организации. - СПб.: Инфра-М, 2008. - 70 с.

6. Бланк И.А. Управление прибылью. – М.: Экономика, 2007. – 768с.

7. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 208с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М., Инфра-М, 2012. - 336 с.

9. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия решений. – М.: Финансы, 2013. – 350с.

10. Капелюк. З.А. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности районной кооперативной организации. – Н.: СибУПК, 2010. - 202 с.

11. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности.- М.: Экономика, 2012. – 432с.

12. Курносова В.П., Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих предприятий. – СПб.: Финансы, 2006. - 315с.

13. Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации - М.: Инфра-М, 2006. - 256с.

14. Орлова Т. М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности. – М.: КНОРУС, 2010. – 256с.

15. Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2009. - 704с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М: Инфра-М, 2009. – 352с.

17. Савицкая Г.В. Экономика предприятия. - М.: Инфра-М., 2011. - 285с.

18. Слагода В.Г. Основы экономической теории. - М., Форум , 2007. - 345с.

19. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательский дом Дашков и К, 2010. – 312с.

20. Финансы предприятия. - СПб: Изд. Дом. «Бизнесс-Пресса», 2010. - 258с.

21. Фридман А.М. Экономика торговой деятельности потребительского общества. - В: Издательство ВГУ, 2011. - 176с.

22. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.– М.: Инфра-М, 2010. – 208 с.

23. Шереметт А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: .-М.: Инфра – М., 2009, - 416с.

24. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 2012. - 385с.