2. Аналіз показників економічної і фінансової ефективності функціонування організації

Ринкова економіка визначає конкретні вимоги до системи управління підприємствами. Необхідно більш швидке реагування на зміну господарської ситуації з метою підтримки стійкого фінансового стану і постійного вдосконалення виробництва відповідно до зміни кон'юнктури ринку.  Підприємство самостійно планує на основі договорів, укладених зі споживачами та постачальниками матеріальних ресурсів свою діяльність і визначає перспективи розвитку, виходячи з попиту на вироблену продукцію і необхідність забезпечення виробничого та соціального розвитку.     Обрана тема є актуальною на сьогоднішній день, тому що функціонування всієї організації в цілому залежить від того, наскільки правильно на підприємстві формується і використовується прибуток.

Аналіз динаміки змісту та структури майна дозволяє встановити розмір абсолютного та відносного приросту або зменшення всього майна підприємства й окремих його видів.

В таблиці 1.1 представлені результати аналізу динаміки структури активів ТОВ «Дніпроагроальянс»

Таблиця 1.1

Аналіз динаміки структури активів ТОВ «Дніпроагроальянс»

Показники	На початок		На кінець		Зміни
	періоду		періоду
	Тис. грн.	Питома вага, %	Тис. грн.	Питома вага, %	Тис. грн.	Питома вага, %	Темп приросту, %	В % до зміни валюти балансу
I. Необоротні активи	5033145	89,54	5108270	6,53	75125	-3,01	1,49	26,59
Нематеріальні активи	25552	0,45	33260	0,56	7708	0,11	30,17	2,73
Незавершене будівництво	47993	0,85	57790	00,98	9797	0,13	20,41	3,47
Основні засоби	4959242	88,22	5016870	84,98	57628	-3,25	1,16	20,40
Довгострокова дебіторська заборгованість	358	0,01	350	0,01	-8	0,00%	-2,23	0,00
II. Оборотні активи	587161	10,45	794517	13,46	207356	3,01	35,32	73,39
Виробничі запаси	54819	0,98	61257	1,04	6438	0,06	11,74	2,28
Незавершене виробництво	33	0,00	130	0,00	97	0,00	293,94	0,03
Товари	2291	0,04	2594	0,04	303	0,00	13,23	0,11
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:	466830	8,30	486406	8,24	19576	-0,07	4,19	6,93
Дебіторська заборгованість за рахунками:	5012	0,09	6889	0,12	1877	0,03	37,45	0,66
Інша поточна дебіторська заборгованість	512	0,01	300	0,01	-212	0,00	-41,41	-0,08
Грошові кошти та їх еквіваленти:	40893	0,73	236327	4,00	195434	3,28	477,92	69,17
Інші оборотні активи	16771	0,30	614	0,01	-16157	-0,29	-96,34	-5,72
III. Витрати майбутніх періодів	950	0,02	1014	0,02	64	0,00	6,74	0,02
Баланс	5621256	100,00	5903801	100,00	282545	0,00	5,03	100,00

Як видно з таблиці 1.1, за період, що аналізується, вартість активів підприємства збільшилась на 282545 тис. грн. і становить 5903801 тис. грн. на початок 2013 року. Це відбулося за рахунок збільшення необоротних активів, вартості оборотних активів.

Необоротні активи за 2012 рік збільшилися на 75125 тис. грн. і початок 2013 року склали 5108270 тис. грн. Цей приріст був обумовлений збільшенням вартості основних засобів і довгострокових фінансових інвестицій при зниженні вартості нематеріальних активів та незавершеного будівництва. Найбільший приріст спостерігається за основними засобами (5016870 тис. грн.)

Оборотні активи за аналізований період збільшилися на 207356 тис. грн. і склали 794517 тис. грн. на початок 2013 року. Збільшилися виробничі запаси (на 6438 тис. грн), незавершене виробництво (на 97 тис. грн.), товари (на 303 тис. грн.), дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (на 19576 тис. грн.), дебіторська заборгованість за рахунками (на 1877 тис. грн.). При цьому зменшилися поточна дебіторська заборгованість (на 212 тис. грн).

Витрати майбутніх періодів також зросли і склали на початок 2013 року 1014 тис. грн.У структурі активів як на початок, так і на кінець періоду найбільшу питому вагу мають необоротні активи та їх частка в загальних активах підприємства збільшується (89,54% і 86,53% на початок і кінець періоду відповідно).

На підставі показників структурної динаміки можна зробити висновок про те, що найбільший вплив на приріст активів зробило збільшення основних засобів (20,40%), на зниження – поточна дебіторська заборгованість (-0,08%).

Таким чином, можна зробити висновок про збільшення вартості активів підприємства за рахунок приросту основних засобів.[4]

В таблиці 1.2 представлені результати аналізу динаміки складу та структури пасивів ТОВ «Дніпроагроальянс».

Таблиця 1.2

Аналіз динаміки структури пасивів ТОВ «Дніпроагроальянс».

Показники	На початок		На кінець		Зміни
	періоду		періоду
	Тис. грн.	Питома вага, %	Тис. грн.	Питома вага, %	Тис. грн.	Питома вага, %	Темп приросту, %	В % до зміни валюти балансу
I. Власний капітал	1287062	44,45	1445470	46,10	158408	1,65	12,31	5,98
Статутний капітал	59916	2,07	59916	1,91	0	-0,16	0,00	0,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1227146	42,38	1385554	44,19	158408	1,81	12,91	65,98
II. Забезпечення наступних виплат та платежів	6064	0,21	6997	0,22	933	0,01	15,39	0,39
ІІІ. Довгострокові зобов’язання	852495	29,44	645906	20,60	-206589	-8,84	-24,23	-86,05
Відстрочені податкові зобов’язання	92042	3,18	42541	1,36	-49501	-1,82	-53,78	-20,62
Інші довгострокові зобов’язання	760453	26,26	603365	19,24	-157088	-7,02	-20,66	-65,43
ІV. Поточні зобов’язання	749820	25,90	1037158	33,08	287338	7,18	38,32	119,68
Короткострокові кредити банків	100000	3,45	0	0,00	-100000	-3,45	-100,00	-41,65
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	117816	4,07	134141	4,28	16325	0,21	13,86	6,80
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	87748	3,03	403995	12,88	316247	9,85	360,40%	131,72
Поточні зобов’язання за розрахунками:	420958	14,54	468633	14,95	47675	0,41	11,33	19,86
Інші поточні зобов'язання	23298	0,80	30389	0,97	7091	0,16	30,44	2,95
Баланс	2895441	100,00	3135531	100,00	240090	0,0	8,29	100,00

Як видно з таблиці 1.2 вартість джерел коштів підприємства за період збільшилася на 240090 тис. грн і склала 3135531 тис. грн на початок 2013 року. Це відбулося за рахунок приросту як власного, так і позикового капіталу.

Власний капітал підприємства за 2012 р. збільшився на 158408 тис. грн і склав 144547 тис. грн на початок 2014 р. Це відбулося за рахунок зростання нерозподіленого прибутку та резервного. Основною причиною зростання власного капіталу було збільшення нерозподіленого прибутку на 158408 тис. грн.

Тим часом зменшились довгострокові зобов’язання на 206589 тис. грн. і становлять 645906 тис. грн. Це відбулось внаслідок зменшення відстрочених податкових зобов’язань, інших довгострокових зобов’язань (на 49501 тис. грн., 157088 тис. грн.).

Поточні зобов’язання зросли на 287338 тис. грн. і становлять на кінець періоду 1037158 тис. грн. Зросли також поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями (на 16325 тис. грн.), кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (на 316247 тис. грн.), Поточні зобов’язання за розрахунками (на 47675 тис. грн.), інші поточні зобов'язання (на 7091 тис. грн.), але знизилися короткострокові кредити банків (на 100000 тис. грн.).

У структурі кредиторської заборгованості значно зросла питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (з 3,03% до 12,88%). При цьому відбулося зменшення по короткостроковим кредитам банків з 3,45% до 0,00%. [4]

Вивчення фінансового стану підприємства слід проводити також з визначення відповідності або невідповідності джерел для формування запасів і витрат. При цьому можлива різна ступінь охоплення джерел. У таблиці 1.3 представлені результати аналізу абсолютних показників фінансової стійкості ТОВ «Дніпроагроальянс».

Таблиця 1.3

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ТОВ «Дніпроагроальянс»

Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Зміни
Власний капітал	1287062	1445470	158408
Необоротні активи	5033145	5108270	75125
Власні оборотні кошти	-3746083	-3662800	83283
Довгострокові кредити та позикові кошти	858559	652903	-205656
Власні і довгострокові джерела формування запасів	-2887524	-3009897	-122373
Коротокострокові кредити	100000	0	-100000
Загальна величина джерел для формування запасів	-2787524	-3009897	-222373
Запаси	57143	63981	6838
Надлишок(нестача) власних коштів для формування запасів	-3803226	-3726781	76445
Надлишок(нестача) власних і довгострокових позикових коштів для формування запасів	-2944667	-3073878	-129211
Надлишок(нестача) загальної величини коштів для формування запасів	-2844667	-3073878	-229211
Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості	(0,0,0)	(0,0,0)

Як видно з таблиці 1.3 в аналізованому періоді ТОВ «Дніпроагроальянс» не володіє достатньою фінансовою стійкістю. Однак, можна зробити висновок про погіршення фінансової стійкості.

Негативною тенденцією в зміні фінансового стану підприємства є зменшення показників наявності джерел формування запасів і забезпеченості запасів джерелами формування.

В таблиці 1.4 наведено визначення аналізу відносних показників стійкості підприємства.

Таблиця 1.4

Аналіз відносних показників фінансової стійкості ТОВ «Дніпроагроальянс»

Показники	На	На	Зміни
	початок періоду	кінець періоду
Коефіцієнт автономії	0,15	0,16	0,01
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів	1,25	1,17	-0,08
Коефіцієнт маневреності	-2,91	-2,53	0,38
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами	12,25	10,17	-2,07
Коефіцієнт автономії джерел формування запасів	0,42	0,50	0,08

Коефіцієнт автономії збільшився з 0,15 до 0,16. Значення показника не перевищує мінімально допустиме 0,5. Для підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємству слід залучати кредити.

Ці тенденції в зміні фінансового стану підприємства відбиває і коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів. За аналізуємий період він зменшився на 0,08 і склав 0,17. Зміни цього показника також підтверджують зменшення залежності підприємства від позикового капіталу.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу підвищився на 030 і склав -2,53. Цей показник значно знижений ніж мінімально допустиме значення 0,5. Для росту значення цього показника необхідно збільшення власного оборотного капіталу більш високими темпами у порівнянні з ростом власного капіталу.

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами зменшився з 12,25 до 10,17. при цьому він значно перевищує нормативне значення 0,6 - 0,8.

Коефіцієнт автономії джерел формування запасів дорівнює 0,42 на початок періоду, а на кінець збільшується на 0,08. Це означає, що єдиним джерелом формування запасів є власний капітал.

Таким чином, можна зробити висновок відносно погіршення фінансової стійкості підприємства за період, що досліджувався.

В таблиці 1.5 наведені коефіцієнти ліквідності ТОВ «Дніпроагроальянс».

Таблиця 1.5

Аналіз коефіцієнтів ліквідності активів ТОВ «Дніпроагроальянс»

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,08	0,23	0,15
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,71	0,90	0,19
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,78	1,58	0,8

Як видно з таблиці, перший показних в межах допустимого, але інші показники ліквідності підприємства дещо нижче нормативних значень. Це свідчить, що підприємство має змогу функціонувати далі, але можливо потребує заходів щодо покращення стратегії.