Тема 4. Регулирование рынка ценных бумаг.

Система государственного регулирования РЦБ и правовое обеспечение. Органы государственного надзора, регулирующие РЦБ : статус, интересы, основные функции, права, сфера ответственности. Законодательно-правовая база регулирования , национальные особенности.

Саморегулируемые организации: статус, основы функционирования, интересы, права, сфера ответственности. Нормативная база.

Профессиональная этика участников фондового рынка. Основные этические принципы. Наиболее важные этические правила, используемые на российском РЦБ и в международной практике.

Тема 5. Эмиссия ценных бумаг.

Понятие и классификация эмиссии ценных бумаг. Основные этапы эмиссии. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика.

Особенности эмиссии ценных бумаг банков, инвестиционных фондов .Методы размещения ЦБ .Участники первичного внебиржевого рынка ЦБ. Понятие и функции андеррайтинга. Основы работы андеррайтера.

Депозитарно - регистрационный механизм РЦБ.

Тема 6. Фондовая биржа и организация внебиржевого оборота ценных

бумаг

Вторичный биржевой рынок. Фондовая биржа.

Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции. Организационная структура и функции фондовой биржи. Членство и требования, предъявляемые к членам биржи. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей.

Листинг: требования к ценным бумагам, обращающимся на бирже.

Виды и механизмы биржевых аукционов. Участники аукционов и их функции в ходе биржевых аукционов. Профессиональные участники биржи.

Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура.

Понятие, функции и основы организации внебиржевого рынка ценных бумаг. Развитие систем внебиржевой торговли в России и за рубежом (их сравнение). Членство и требования, предъявляемые к членам внебиржевых торговых систем. Основные услуги, предоставляемые системами внебиржевой торговли.

Требования к ценным бумагам, допускаемым к обращению в системах внебиржевой торговли.

Тема 7. Виды сделок и операций с ценными бумагами

Классификация сделок и основных операций с ценными бумагами: виды, экономическое содержание, схемы реализации. Кассовые, срочные, фьючерсные и опционные сделки.

Спекулятивные операции и основы игры на курсах ценных бумаг.

Стратегия на рынке ценных бумаг и основы инвестирования.

.Этика фондовой биржи. Биржевые крахи и потрясения

« Уличный » рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.

Участники вторичного рынка; брокерские компании: организация, функции, механизм операций. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс.

Тема 8. Информационная инфраструктура рцб

Раскрытие информации на рынке ценных бумаг как один из важнейших принципов функционирования фондового рынка. Основные элементы информационной инфраструктуры. Финансовая пресса. Рейтинг ценных бумаг и рейтинговые агентства. Биржевая информация. Служебная информация.

Аналитическая информация инвестиционных консультантов и конъюнктурных отделов профессиональных участников РЦБ.

Основы инвестиционного анализа на РЦБ. Методы анализа состояния и прогнозирования фондового рынка. Фондовые (биржевые) индексы, их характеристика, способы расчетов, смысловое значение.