Тема 9. Основы портфельного инвестирования

Понятие и виды портфелей ценных бумаг в зависимости от целей инвестирования. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Формирование портфеля ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг. Диверсификация и хеджирование

Коньюктура биржевого рынка . Механизм принятия решений. Фундаментальный и технический анализ. Тренды.

5. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ.

Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг.

Характеристика фондового рынка. Современное состояние. Состав и структура. Классификация основных фондовых операций. Особенности фондового рынка России, его место в мировом рынке. Анализ тенденций. Цели и задачи дальнейшего развития ,в том числе в Сибири и Красноярском крае. Статистика и основные показатели работы наиболее успешных компаний.

Тема 2 .Виды ценных бумаг.

Общая характеристика. Понятие ликвидности и надежности.

Акции и их виды. Права держателя акций. Отношение к акции эмитента и

инвестора. Свойства акций. Схемы выпуска и размещения. Основные показатели

Стоимостная оценка акций. Расчет дивидентов. Определение уровня капитализации дохода. Решение задач на определение основных показателей.

Облигации. Общая характеристика. Виды. Стоимостная оценка.

Доход и доходность по облигациям. Необходимость эмиссии. Налогообложение.

Долговые обязательства Государства, их виды, привлекательность.

Решение задач на определение доходности по облигациям и сравнительной эффективности вложений для инвесторов.

Векселя. История возникновения. Общая характеристика. Виды векселей. Схемы использования. Обязательные реквизиты и понятия , используемые при вексельном обращении ( акцепт, аваль, индоссамент).Учет векселей. Платеж по векселю. Домиляция . Протест.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков. Отличительная особенность

Порядок обращения.

Тема 3. Участники фондового рынка

Эмитенты на рынке ценных бумаг. Кто может быть эмитентом. Роль государства и акционерных обществ в развитии рынка ценных бумаг.

Инвесторы фондового рынка. Кто и зачем покупает ценные бумаги. Наиболее значимые инвесторы-банки, пенсионные фонды, страховые компании, ПИФы, инвестиционные фонды и их роль в развитии фондового рынка.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Брокерские и дилерские компании, регистраторы и депозитарии, управляющие и расчетно-клиринговые компании, фондовые биржи и др. Их место в современном фондовом рынке и их влияние на процессы, происходящие в российской и мировой экономике.

Тема 4 .Регулирование рынка ценных бумаг.

Понятие и цели регулирования. Принципы регулирования. Государственное регулирование. Роль Федеральной службы по финансовым рынкам. Значение Саморегулируемых организаций (НАУФОР, ПАРТАД) Формы и методы регулирования , в том числе лицензирование и аттестация.

Тема 5. Эмиссия ценных бумаг.

Понятие эмиссии. Участники этого процесса. Регламентирование эмиссии и Государственная регистрация выпуска ЦБ. Классификация эмиссий. Способы размещения ЦБ, процедура эмиссии (основные этапы ).Андеррайтинг.

Тема 6. Фондовая биржа организация внебиржевого оборота ЦБ.

Основные задачи фондовой биржи. Кто может быть ее членом. Структура.

Какие ценные бумаги могут торговаться на бирже. Листинг и делистинг.

По каким правилам работает фондовая биржа. Основные участники торгов.

Отличие работы традиционной биржи от электронной.( на примере РТС и

Фондовой биржи ММВБ )

При изучении этой темы предполагается посещение одной из действующих

Торговых площадок ( например, компании « Брокер-Кредитсервис»)

Тема 7. Виды сделок и операций с ценными бумагами.

Понятие биржевой сделки. Характеристика кассовых сделок. Виды, методы расчета по сделкам .Срочные сделки ,их особенность. Опционные и фьючерсные контракты .Основные параметры. Как это происходит на практике Операции с ценными бумагами на внебиржевом рынке, перерегистрация прав Собственности .Основные документы, необходимые для проведения сделки по

купле-продаже ценных бумаг.

Тема 8. Информационная инфраструктура РЦБ.

Значение раскрытия информации для участников фондового рынка. Что

Означает « прозрачность» информации.

Аналитика и консалтинг. Расчет показателей, характеризующих движение фондового рынка. Мировые и российские фондовые индексы, их расчет и смысловое содержание (Доу-жонс, НИКЕЙ, ММВБ, Коммерсант и др)

Определение информационного рейтинга ценных бумаг согласно существующих рейтинговых систем и оценок.

Работа с периодическими изданиями. Умение читать и анализировать подаваемую информацию (газеты: Ведомости, Коммерсант.)