Тема 9. Основы портфельного инвестирования.

Типы и виды портфелей. Как и кто управляет портфелем. Основные методы формирования портфеля. Какие риски поджидают инвесторов при этом.

Расчет ожидаемого дохода по портфелю. Эффективные и неэффективные

портфели. Факторы, влияющие на заданные инвестиционные свойства.

6. Тесты для проверки знаний по дисциплине

“ Рынок ценных бумаг “

1. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется а) на основании разрешения Министерства финансов РФ

б) на основании лицензирования Федеральной службой по финансовым

рынкам

в) на основании разрешения Центрального банка РФ

г) на основании ходатайства Национальной ассоциации участников фондового рынка.

2. Виды деятельности на рынке ценных бумаг , не требующие специального лицензирования

а ) брокерская и дилерская

б) депозитарная

в) деятельность по ведению реестра и организации торгов на рынке ценных бумаг

г ) консалтинговая

2. Ценные бумаги не могут выпускаться в форме

а ) именных документарных ЦБ

б ) именных бездокументарных ЦБ

в ) документарных ценных бумаг на предъявителя

г ) выписок из реестра

2. Листинг- это

а ) процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже

б ) механизм выявление цены, ее фиксация и публикация в биржевых бюллетенях

в ) техника передачи биржевых заявок

г ) процедура определения биржевого индекса

2. Котировальная цена

а ) цена ,предлагаемая покупателем

б ) цена продавца

в ) фактическая средняя цена по биржевым сделкам за определенный промежуток времени

г ) базовая цена по контракту

6. Ценные бумаги на первичном рынке не могут размещаться в форме

а ) коммерческого конкурса

б ) инвестиционных торгов

в ) купли-продажи в РТС

г ) безвозмездной передачи акций членам трудового коллектива

7. К методам продаж ЦБ на вторичном рынке не относятся

а ) продажа через брокера

б ) андеррайтинг

в ) продажа дилеру

г ) продажа через аукционы и конкурсы

8. К организаторам торговли на рынке ценных бумаг относятся

а) коммерческие банки

б) фондовые биржи

в ) пенсионные фонды

г ) страховые компании

9. Спрэд- это

а) разница между ценой спроса и предложения

б) цена кассовой сделки с частичной оплатой заемными средствами

в) разница между номинальной ценой и фактически сложившейся

г) разница между контрактной ценой и курсом

10. Брокер действует на основании

а) договора-поручения

б) договора купли-продажи

в) договора залога на ценные бумаги

11. Какая стоимость акций отражает ее реальную величину в уставном капитале АО

а) номинальная

б) балансовая

в) курсовая

12. Выплата дивидентов производится в первую очередь

а) на обыкновенные акции

б) на привилегированные акции

в) на кумулятивные акции

13. Диверсификация

а) принцип регулирования рынка ценных бумаг

б) набор стандартов при выпуске облигаций

в) процесс оптимального распределения средств по инвестициям

г) метод страхования рисков

14. К какой ценной бумаге относится понятие « индоссамент «

а) векселю-соло

б) векселю-тратта

в) сберегательному сертификату

г) депозитарным распискам

15. Операция по обмену ценных бумаг называется

а) клиринг

б) траст

в) конвертация

г) консалтинг

16. К ценным бумагам банка относятся

а) опционы

б) фьючерсы

в) депозитные сертификаты

г) складские свидетельства

17. Основная цель менеджера при формировании агрессивного портфеля ЦБ

а) сохранение капитала

б) обеспечение прироста прибыли за счет получения дивидентов.

в) обеспечение прироста капитала за счет повышения курса ЦБ

г) получение дохода.

18. Решение об эмиссии ГКО принимает

а) ФКЦБ

б) Президент

в) Минфин

г) Центробанк

19. Основное правило биржевой торговли

а) не класть яйца в одну корзину

б) поставка против платежа

в) торговля через аукцион встречных заявок

г) соблюдения принципа « первого покупателя «

20. Брокеры получают оплату за услуги как… от объема продаж

а) маржу

б) проценты

в) сумму

г) премию

21 .Дилер действует на основании

а) договора купли-продажи

б) договора комиссии

в) заявок клиентов

г) трудового соглашения

22. Акционерное общество не может выкупать свои акции, если

а) собственный капитал не соответствует нормативному значению

б) правовая форма общества - ЗАО

в) отсутствует резервный фонд

г) общая сумма средст, направляемых на покупку акций, превышает

стоимость активов

23. Какой ценной бумаге характерно понятие « цессия «

а) варранту

б) муниципальной облигации

в) сберегательному сертификату

г) простому векселю

24. Облигация , как ценная бумага, отражает

а) имущественное право

б) долговое обязательство

в) дает право голоса

г) право на получение дивидентов

25. Биржевая торговля в форме простого аукциона предполагает

а) запись устных заявок в книгу заказов

б) залповый характер сделок

в) торговлю по принципу « первого покупателя «

г) фиксацию заявок на электронном табло в торговом зале биржи

26. Ликвидность ценной бумаги- это

а) регулярное получение дохода

б) возможность использования в качестве залога

в) возможность быстрой продажи без существенной потери в стоимости

27. Какое понятие не характерно для вексельного обращения

а) алонж

в) аваль

г) акцепт

д) аккредитив

28. Кто устанавливает двухстронние котировки на бирже

а) маклер

б) трейдер

в) маркет-мейкер

г) котировальная комиссия

29. Кому может быть предъявлено требование в случае неплатежа по векселю

а) лицу, выписавшему вексель

б) последнему индоссанту

в) любому индоссанту, независимо от очередности

30. Какое понятие наиболее тесно связано с коньюктурой биржевой

деятельности

а) трейдер

б) тренд

в) трассант

г) траст

31. Производится ли государственная регистрация проспекта эмиссии депозитных сертификатов ( если да , то каким органом )

а) регистрация не производится

б) регистрирует ФКЦБ

в) регистрирует Минфин

г) регистрирует Центробанк