2.2 Анализ эффективности управления оборотным капиталом

В таблице 1 проведем анализ баланса, его имущества ЗАО «ТПГ «Росал». Проведенный в таблице 1 анализ показывает, что в прошлом году внеоборотные активы составили 25,7 %, оборотные активы – 74,3 % всех активов.

Таблица 1

Анализ имущества и источников имущества ЗАО «ТПГ «Росал».

за 2005 – 2014 гг.

Актив	На начало года	На конец года	Изме­нение (+, «)	Пассив	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
А	1	2	3	Б	1	2	3
Раздел I Внеоборотные активы	9857	13565	+ 3708	Раздел III Катал и резервы	31353	36969	+ 5616
То же, % к итогу	25,7	24,5	- 0,8	То же, % к итогу	81,8	66,7	- 15,1
Раздел II Оборотные активы	28460	41820	+ 13360	Раздел IV Долгосрочные обязательства	-	532	+ 532
То же, % к итогу	74,3	75,5	+ 0,8	То же, % к итогу	-	1,0
				Раздел V Краткосрочные обязательства	6964	17884	+ 10920
				То же, % к итогу	18,2	32,3	+ 14,1
Валюта баланса – всего	38317	55385	+ 17071	Валюта баланса, всего	38317	55385	+ 17071
То же, % к итогу	100,0	100,0	-	То же, % к итогу	100,0	100,0	-

В отчетном году внеоборотные активы организации возросли на 3708 тыс. руб. и составили 24,5 %, т. е. доля внеоборотных активов снизилась на 0,8 пунктов. Оборотные активы увеличились на 13360 тыс. руб. и их доля в балансе активов возросла на 0,8 пунктов, в результате активы организации возросли на 17071 тыс. руб.

Структура пассивов организации в прошлом году следующая: основную долю составил капитал организации – 81,8 % , краткосрочные обязательства – 18,2 %.

В отчетном году капитал организации увеличился на 5616 тыс. руб., доля же капитала в структуре пассивов организации снизилась на 15,1 пункта. В отчетном году у организации возникли долгосрочные обязательства, состоящие из отложенных налоговых обязательств и составили 1,0 %.

Краткосрочные обязательства организации в отчетном году увеличились на 10920 тыс. руб. и доля их в структуре пассивов увеличилась на 14,1 %.

Проведем анализ ликвидности и платежеспособности в таблице 2.

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если:

А 1 > П 1 А 2 > П 2 А 3 > П 3 А 4 < П 4

на начало года:

17501>3507 3864>773 7095 > 0 9857<34037

на конец года:

19858>12908 28275>1030 12066>532 13565<40915

Таблица 2

Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты ЗАО «ТПГ «Росал»

Группа активов	Сумма, тыс. руб.		Группа пассивов	Сумма, тыс. руб.
	на 01.01.2014 года	на 01.01.2014 года		на 01.01.2014 года	на 01.01.2014 года
Наиболее ликвидные активы (А 1)	17501	19858	Наиболее срочные обязательства (П 1)	3507	12908
Быстро реализуемые активы (А 2)	3864	28275	Краткосрочные обязательства (П 2)	773	1030
Медленно реализуемые активы (А 3)	7095	12066	Долгосрочные обязательства (П 3)	0	532
Трудно реализуемые активы (А 4)	9857	13565	Собственный капитал (П 4)	34037	40915
Валюта баланса	38317	55385	Валюта баланса	38317	55385

Анализ группировки баланса по степени ликвидности показывает, что баланс организации ликвидный.

От степени ликвидности предприятия зависит его состояние, т. е. необходимо провести расчет коэффициентов ликвидности организации.

Полученные значения коэффициентов ликвидности организации занесем в таблицу 3.

Таблица 3