10. Лизинговые операции, трастовые операции кредитных организаций.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок основанных на аренде товаров длительного пользования.

Различают три вида арендных операций:

1. Краткосрочная аренда - на срок от 1 дня до 1 года;

2. Среднесрочная аренда - на срок от 1 года до З лет;

3. Долгосрочная аренда – на срок от 3 лет до 20 лет и более.

Субъекты лизинга:

Лизингодатель - это лицо осуществляющие лизинговую деятельность т.е передачу в лизинг специально приобретенного для это имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков.

Лизингополучатель - это лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.

Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

1. Уменьшение платежей по налогу по имуществу и налогу на прибыль.

2. Возможность более простого кредитов банке при сотрудничестве с лизинговой компанией.

3. Упрощение бух. учета.

Поставщик (продавец)

Объекты лизинга - это изготовитель машин и оборудования продающей имущества являющиеся объектом лизинга.

Виды лизинговых сделок:

1. С полной окупаемостью;

2. С неполной окупаемостью арендуемой техники.

Существуют различные схемы лизинговых сделок:

1. Классический фин. Лизинг;

2. Прямой лизинг;

3. Возвратный лизинг - нашел большое применение.

Трастовые операции — это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

Уровень трастовых операций, как правило, зависит от финансовых активов (объема ценных бумаг, развития фондового рынка, размера других ценностей, сдаваемых на хранение).

Трастовые операции основываются на доверительных отношениях, когда одна сторона действует от имени или по поручению другой в интересах собственности. Ею, как правило, распоряжается доверенное лицо в интересах третьей стороны или других сторон.

Условия, на которых базируются трастовые соглашения между клиентом и банком, либо могут быть бессрочными, либо существовать в течение определенного срока.

Услуги, предоставляемые юридическим лицам, включают:

• управление пенсионным фондом корпораций;

• участие в прибыли;

• выпуск облигаций;

• образование фондов погашения задолженности.

Большинство указанных услуг, предоставляемых коммерческими банками по линии трастовых операций, формируется на основе спроса. Так, корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций корпораций или компаний.

Особое место в трастовых операциях занимает выпуск облигационных займов под залог. Договор о доверенности между корпорацией и банком заключается в целях ограждения интересов, как держателя облигаций, так и корпорации-эмитента.

Доверенный по договору, как правило, имеет право собственности на активы, на которые наложен арест, действует от имени держателя облигаций и может запретить выкуп заложенного имущества, если эмитент не выплатит долг и проценты.

Трастовые операции, базирующиеся на договорной основе между корпорацией и банком, могут проявляться в таких операциях, как:

• передача собственности на ценные бумаги;

• уплата процентов и погашение долгов;

• освобождение заложенного имущества;

• распоряжение фондом погашения, образованным для выкупа облигаций;

• ведение учета и составление отчетов для держателей облигаций, корпорации-эмитента, фондовой биржи и др.

В ряде случаев банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различными видами оборудовав при этом право собственности может передавать траст-отделу, который реализует это право путем сдачи в аренду оборудования, контроля поступления платы и осуществления платежей владельцам сертификатов.

Для юридических лиц траст-отделы банков могут выполнять самые разнообразные поручения:

• выступать в качестве агента по передаче прав собственности на акции корпораций;

• осуществлять обмен одних акций на другие ценные бумаги;

• контролировать выдачу дивидендов держателям акций;

• осуществлять выкуп привилегированных акций и подписных сертификатов;

• выступать в качестве доверенных лиц благотворительных фондов.

Траст — отделы коммерческих банков получают за свои услуги комиссионные вознаграждения, размер которых определяется соглашением сторон и зависит о многих факторов. Вместе с тем, как показывает практика большинства развитых стран Запада, ставки к трастовым операциям колеблются в пределах от 0,5 Д 0,75% первоначальной суммы в год. В случае если заключается соглашение, в соответствии с которым существенно возрастает, то соответственно увеличится комиссионное вознаграждение.

Трастовые услуги, предоставляемые банками корпорациям, компаниям, предприятиям, как правило, являются наиболее прибыльными, чем услуги физическим лицам.

Банк может предоставить полную информацию об эмитентах ценных бумаг, включая оценку законности работы на фондовом рынке.

Все доверительные операции банка представляют и значительную степень риска, так как он распоряжается несобственными средствами, а средствами (имуществом) своих клиентов, что повышает и ответственность банковских работников, осуществляющих эти операции.

Факторинг: понятие и виды

Факторинг – многоцелевая операция, связанная с краткосрочным кредитованием клиента через приобретение у него долговых обязательств покупателей продукции, услуг, работ, поставщиков сырья, оборудования; со страхованием клиентов банка от риска неплатежей со стороны их партнеров или риска неплатежей самих клиентов по отношению к их поставщикам и кредиторам; с контролем за финансовым состоянием поставщиков и платежеспособностью покупателей; с организацией бухгалтерского учета движения продукции и расчетов за нее; с консультированием клиентов банка в части сбыта и рекламы товаров, работ, услуг.

Критерии факторинга (конвенция, принятая в 88 г. Международным Институтом Унификации частного права, «О международном факторинге»): 1) осуществление кредитования в форме предварительной оплаты деловых требований, 2) ведение бухгалтерского учета поставщика, в т. ч. по учету реализуемой продукции, услуг, работ, 3) инкассирование задолженности поставщика, 4) страхование поставщика от кредитного риска.

Участники факторинговой операции: 1) факторинговый отдел КБ или специальная факторинговая компания, 2) поставщик продукции, 3) покупатель продукции 4) дополнительные участники: а) КБ, который предоставляет заемные источники, или участвует в УК дочерней факторинговой компании. б) страховая организация, которая страхует риск повреждения транспортируемых товаров.