Дополнительная:

1. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. А.Ю. Казака. Ека­теринбург, 1994.

2. Штиллих О. Биржа и ее деятельность. СПб.. 1992.

3. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты / Под ред. B.C. Торкановского. СПб.. 1997.

4. Килячков А.А., Чалдаенл Л А Практикум по российскому рынку ценных бумаг. М., 1997

5. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирова­ние условий устойчивого развития. М.. 1998.

6. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. М., 1997.

7. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерче­ских банков М.. 1998.

8. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В Основы организации ипотечного кредитования. М., 1998.

9. Биржи / Под ред. С.А. Цветкова М . 1992

10. Российские банки сегодня: финансовый, общественный и культурный капитал./ Под ред. ДЛ Волкова и др. СПб., 1997.

11. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М 1996.

12. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М . 1994

Учебно-материальное обеспечение

1.Технические средства обучения: видеомагнитофон, телевизор, видеофильмы.

2.Раздаточный материал.

Вводная часть

В рыночной экономике между предприятиями и банками постоянно совершаются сделки по поводу перераспределения, хранения денежных средств. Всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями, также ведутся при помощи денежных средств. С их помощью завершается превращение денежной формы выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Таким образом, денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым фактором производства.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

Ι. Сущность и функции денег

Свойства товара, которыми обладают деньги

1.Потребительной стоимостью

• в виде украшения (удовлетворяют эстетическую потребность);

• в виде орудия производства (потребность в извлечении прибыли).

2. Общественной стоимостью, поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количество общественно-необходимого труда

Свойства денег, несвойственные другим товарам

1. Всеобщая потребительная стоимость (с помощью денег человек может

удовлетворить любую потребность)

2. Внешняя форма потребительской стоимости (стоимость обычного товара скрыта и проявляется только в момент покупки-продажи

Отличительные особенности денег как товара

1. Стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар.

2. Товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и общественную стоимость.

3. Особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента

Основные свойства денег, раскрывающие их сущность

1. Обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость (используются для покупки любого товара)

2. Выражают меновую стоимость товара (позволяют количественно сравнивать разные по потребительной стоимости товары

3. Выступают материализацией всеобщего общественно-необходимого рабочего времени, заключенного в товаре.

Содержание функций денег

1. Деньги как мера стоимости.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Соизмеримыми все товары делает общественно-не­обходимый труд, затраченный на их производство. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется це­ной.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необ­ходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при ме­таллическом обращении называется весовое количество де­нежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других това­ров. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпало с масштабом цен, что нашло отражение в названи­ях некоторых денежных единиц. Например, в свое время английский фунт стерлингов действительно весил фунт се­ребра. При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к опреде­ленному количеству золота. В России с 1992 года не преду­смотрено официальное соотношение денежной единицы рубля и золота. В современных условиях произошел про­цесс демонетизации золота, т.е. оно утратило функцию де­нег, в том числе и функцию меры стоимости. Золото вытес­нено из внутреннего и внешнего оборота неразменными (на золото) кредитными деньгами (вексель, чеки), и определе­ние покупательной способности денег в условиях плаваю­щих курсов строится на основе так называемых потреби­тельских корзин. Таким образом, при современных кредит­ных деньгах, неразменных на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом денежном това­ре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости

2. Деньги как средство обращения

При прямом товарообмене (Т—Т) (товар на товар) купля и продажа совпадали во времени и пространстве, и разрыва между ними не было. Товарное обращение (Т—Д—Т) вклю­чает два самостоятельных акта, разделенных во времени и пространстве. Роль посредника, позволяющего преодолеть разрыв во времени и пространстве и обеспечить непрерыв­ность процесса производства, выполняют деньги. К особен­ностям денег как средства обращения следует отнести, пре­жде всего, реальное присутствие денег в обращении и ми­молетность их участия в обмене. В связи с этим функцию обращения могут выполнять неполноценные деньги — бу­мажные и кредитные.

3. Деньги как средство платежа

Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую, не связанную со встречным движением товаров, схему дви­жения: товар — срочное долговое обязательство — деньги (Т—СДО—Д). При таком механизме в условиях развитого товарного производства связаны между собой множество продавцов товаров, и разрыв в одном из звеньев платежной цепи порождает цепочку неплатежей.

4. Деньги как средство сбережения и накопле­ния

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечи­вая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства, и у людей возникает стремление к их накоплению и сбереже­нию.

При металлическом обращении эта функция денег испол­няла роль стихийного регулятора денежного оборота: лиш­ние деньги уходили в сокровища, а их недостаток воспол­нялся из сокровища.

В условиях расширенного товарного воспроизводства акку­муляция (т.е. накопление и сбережение) временно свободных денежных средств является необходимым усло­вием грузооборота капитала. Создание денежных резервов сглаживает неравномерность и особенности хозяйственной жизни.

В масштабе государства требовалось создание золотого за­паса. В связи с изъятием золота из обращения величина зо­лотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспе­чивает доверие резидентов и нерезидентов к национальной денежной единице.

Для выполнения функции денег как средства накопления и сбережения деньги должны сохранять свою стоимость дли­тельное время. С отменой золотого обращения кредитные деньги, т.е. знаки стоимости, утратили функцию регулятора денежного обращения.

5.Деньги как мировые деньги

В качестве мировых денег выступало золото, как средство регулирова­ния платежного баланса, и кредитные деньги отдельных го­сударств, разменные на золото: в основном доллар США и английский фунт стерлингов.

Международный валютный фонд с целью ослабления про­блем международной ликвидности ввел (80К.) специаль­ные права заимствования. Стоимость единицы 80К опре­деляется на основе средневзвешенного курса пяти ведущих валют.

Для стран — участниц Европейской валютной системы с марта 1979 г. были введены ЭКЮ — безбумажные денежные единицы в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определялась на основе средневзвешенного курса валют - двенадцати стран - чле­нов ЕС. Доля той или иной валюты в ЭКЮ определяется сопоставлением внутреннего национального продукта ев­ропейских государств. Сейчас в странах ЕС введена единая валюта - евро.

Исторические виды денег

1. Действительные деньги - деньги, номинальная (обозначенная на них) стоимость которых соответствует их реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены (лицевая сторона монеты - аверс, оборотная - реверс, обрез - гурт)

Первые монеты появились в Древнем Китае и Древней Лидии. В Киевской Руси появление первых чеканных монет относят к 1Х-Х вв. К золотому обращению страны перешли во второй половине XIX века.

Для действительных денег характерна устойчивость, обеспечиваемая определенным и неизменным золотым содержанием денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Золотое обращение просуществовало до 1914 г.

2. Знаки стоимости (заменители, заместители) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. выше затраченного на их производство общественного труда.

Виды заместителей действительных денег (виды знаков стоимости:

- металлические знаки стоимости (золотые монеты и биллонная монета, т. е. мелкая монета, изготовленная из меди и алюминия);

- бумажные знаки стоимости (бумажные деньги: банкноты и банковские билеты).

Золотой стандарт - это способ организации денежного обращения, при котором всеобщим эквивалентом выступает золото, а находящиеся в обращении банкноты и монеты могут обмениваться на золото

Эволюционные модификации золотого стандарта:

• золотомонетный стандарт;

• золотослитковый стандарт;

• золотодевизный стандарт.

Международные стандарты качества драгоценных металлов Лондонской

ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LВМА) и участников Лондонского рынка платины и палладия (LРРМ).

1. Слитки золота стандарта Londongooddeliveryдолжны отвечать следую­щим требованиям. Масса чистого золота в слитке составляет от 350 до 450 тройских унций (от 10 886 г до 13 754 г). Вес каждого слитка должен быть выражен в тройских унциях и кратен 0,025 унции. Чистота металла долж­на быть не ниже 995 долей химически чистого золота на 1000 долей лига­турной массы. В качестве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, проба, клеймо изготовителя, год изготовления слитка (требование действует с 1988 года). На слитке не должно быть пор, углуб­лений и прочих недостатков, он должен быть удобен для переноски и складирования.

2. Слитки серебра стандарта Londongooddeliveryдолжны отвечать следую­щим требованиям. Вес слитка составляет от 500 до 1250 тройских унций (от 15 552 г до 38 879 г). Вес каждого слитка должен быть выражен в трой­ских унциях и кратен 0,10 унции. Чистота металла должна быть не ниже 999 долей химически чистого серебра на 1000 долей лигатурной массы. В качестве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, проба, клеймо изготовителя, вес в тройских унциях или килограммах (вес слитка в килограммах должен быть переведен в тройские унции и соот­ветствовать названным выше требованиям). Слиток должен иметь пра­вильную форму, удобную для переноски и складирования. На поверхно­сти слитка не должно быть пор, углублений и прочих недостатков. Края слитка должны быть прямыми и не острыми

3. Слитки (пластины) платины стандарта Londongooddeliveryдолжны отве­чать следующим требованиям. Вес слитка (пластины) составляет от 32,150 до 192,904 тройских унций (от 1000 г до 6000 г). Чистота металла должна быть не ниже 999,5 доли химически чистого металла на 1000 до­лей лигатурной массы. В качестве обязательных отметок на слитке долж­ны быть: серийный номер, проба, литеры РТ или Р1аtinum, клеймо изго­товителя, вес в граммах или тройских унциях. На слитке не должно быть пор, углублений и прочих недостатков, он должен быть удобен для пере­носки и складирования.

4. Слитки палладия стандарта Londongooddeliveryдолжны отвечать следую­щим требованиям. Масса слитка составляет от 32,150 до 192,904 тройских унций (от 1000 г до 6000 г). Чистота металла должна быть не ниже 999,5 доли химически чистого металла на 1000 долей лигатурной массы. В каче­стве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, про­ба, литерыPDилиPalladium, клеймо изготовителя, масса в граммах или тройских унциях. На поверхности слитка не должно быть пор, углублений и прочих недостатков. Он должен быть удобен для переноски и складирова­ния.

Виды денег по их эмиссионной природе

1. Бумажные деньги.

Возникли в качестве заместителей находившихся в обра­щении золотых монет. С 1769 г. монопольное право вы­пуска бумажных денег (право денежной эмиссии) в Рос­сии принадлежит государству. Разность между номи­нальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны, являю­щийся существенным элементом государственных по­ступлений. Избыточный выпуск денег для покрытия бюджетного дефицита ведет к их обесцениванию. Бу­мажные деньги выполняют две функции: средство обра­щения и средство платежа. При этом, как правило, они не размениваются на золото и наделены государством принудительным курсом.

2. Кредитные деньги

Появление их связано с выполнением деньгами функции средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами.

Эволюция кредитных денег: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, банковские кредитные карты.