2.3.2. Статистика финансового рынка
Рынок, на котором преобладают финансовые отношения, принято называтьфинансовым. Состояние финансового рынка отражает текущую макроэкономическую конъюнктуру, в зависимости от которой разрабатываются меры денежной и кредитной политики. В его состав входятденежный рынокирынок капиталов(рисунок 2.3.1).
СРис.
2.3.1. Финансовый рынок России
Под денежным понимается рынок краткосрочных кредитных операций. Он подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынок. Научетномрынке основными объектами купли-продажи являются казначейские и коммерческие векселя и другие краткосрочные ценные бумаги.Межбанковскийрынок функционирует за счет предоставления краткосрочных кредитов банками друг другу (использование временно свободных денежных средств).Валютный же рынок обслуживает международный платежный оборот.Рынок капиталовохватывает операции со средне- и долгосрочными кредитами и ценными бумагами (акции и облигации). Он подразделяется на рынок ценных бумаг и банковских кредитов.
Таким образом, финансовый рынок– механизм перераспределения денег и капитала между кредиторами и заемщиками, покупателями и продавцами при помощи посредников на основе спроса и предложения. Основными участниками (посредниками) финансового рынка являются банки, валютные и фондовые биржи. Соответственно выделяют банковскую и биржевую статистику.
Банковская статистикаизучает:
аккумуляцию (сосредоточение) временно свободных денежных средств, в форме остатка на текущих и депозитных счетах, хозяйствующих субъектов всех организационно-правовых форм и форм собственности, а также и населения;
краткосрочное и долгосрочное кредитование хозяйствующих субъектов и населения;
финансирование капиталовложений;
осуществление наличных и безналичных денежных расчетов;
кассовое исполнение госбюджета.
Кредитный рынок, как объект изучения банковской статистики, устанавливает посредством банков взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, с одной стороны, и организациями и гражданами, которые могут на определенных условиях одолжить финансовые средства, с другой. Основными показателями кредитного рынка являются:
Размер кредитных ресурсов– собственных средств банков (уставного, резервного, страхового и других капиталов), временно свободных денежных средств бюджетов, предприятий и населения. Банковская статистика оценивает объем, состав и структуру кредитных ресурсов.
Размер кредитных вложений– сумма предоставленных за определенный период ссуд. Измеряется общим оборотом по выдаче кредитов (О) и как средняя величина задолженности на одного заемщика, на определенную дату (
).
В зависимости от имеющейся информации
используют разные методы определения
его средней величины; если известен
размер кредитных вложений на начало и
конец периода, используют формулу
средней арифметической простой, если
данные о выданных кредитах представлены
за равные интервалы времени, то средний
размер кредитных вложений определяется
по формуле средней хронологической –
если информация предоставлена за неравные интервалы времени– используется средняя арифметическая взвешенная –
где ti –срок, на который предоставленi- й кредит.
Один из принципов кредитования – срочность предоставляемых ссуд. Средний срок предоставления кредита
Если
,
тогда
,
где
–
однодневный оборот по погашению ссуд;
Д – число календарных дней в периоде.
Изучение динамики сроков кредитования проводится на основе системы индексов переменного, постоянного состава и структурных сдвигов.
Индекс переменного состава –
Если принять
,
формула индекса примет вид –
.
На величину индекса переменного состава оказывают влияние два фактора: изменение длительности пользования кредитом отдельных единиц совокупности и изменение удельного веса однодневного оборота по погашению отдельных частей совокупности в общей его величине по всей совокупности.
Индекс постоянного состава –
Индекс постоянного состава оценивает влияние на прирост средней длительности пользования кредитом изменения только первого фактора – длительности пользования кредитом.
Индекс структурных сдвигов –
Индекс структурных сдвигов показывает, как изменилась средняя длительность пользования кредитом вследствие изменения состава однодневного оборота по погашению.
Применение индексов в анализе позволяет определить абсолютный прирост средней длительности пользования кредитом за счет отдельных факторов путем вычитания из первой дроби второй, либо как разность числителя и знаменателя.
Кредиты выдаются на условиях платности – под определенные проценты. Процентными деньгами (или процентами), называют сумму, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Это абсолютная величина. Отношение процентных денег, полученных за единицу времени к величине капитала называютпроцентной ставкой. Процентная ставка (Р) и средняя процентная ставка, определяемая как отношение оплаты за пользованием кредитом – процентных денег к размеру выданных средств:
При изучении динамики средней процентной ставки используют систему индексов:
- индекс переменного состава характеризует
изменение средней процентной ставки
как за счет изменения процентной ставки
по каждому виду кредитов, так и за счет
изменения в структуре кредитов (
):
;
- индекс постоянного состава позволяет определить, на сколько процентов изменилась средняя процентная ставка под влиянием изменения процентных ставок по отдельным кредитам:
;
- индекс структурных сдвигов оценивает влияние изменения в структуре кредитов на изменение средней процентной ставки:
.
Приведенные индексы можно использовать в анализе динамики валового дохода от кредитов. При этом общий прирост доходов от выдачи кредитов определяется разностью доходов отчетного и базисного периодов:
в том числе:
а) за счет изменения объемов кредитования:
,
где
.
б) за счет изменения структуры кредитных вложений:
.
в) за счет изменения процентных ставок на предоставляемые кредиты:
Общее изменение валового дохода:
или в индексной форме
.
Средняя кредитоотдача (Ко), определяемая как отношение объема выпуска продукции, товаров и услуг (или ВВП) к сумме выданных кредитов –
