Тема 5. Денежная система

1. Понятие и элементы денежной системы.

2. Виды денежных систем и их развитие.

3. Денежные реформы. Методы стабилизации денежного обращения.

Литература: 13, 15, 19, 20, 21, 22, 23, 24.

Теоретические основы изучения темы

1 вопрос. Денежная система  это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством.

В период господства полноценных денег денежная система включала следующие элементы:

1) валютный металл - устанавливался каждым государством в пределах своих границ (медь, бронза, серебро, золото);

2) наименование денежной единицы;

3) масштаб цен - фиксированное весовое содержание валютного металла в денежной единице;

4) порядок чеканки монет (режимы закрытой и открытой чеканки).

При появлении знаков стоимости элементами денежной системы становятся:

1) виды знаков стоимости и их отношение к валютному металлу (разменность или неразменность);

2) организация безналичного оборота;

3) порядок эмиссии, обеспечения и изъятия из обращения знаков стоимости.

Современные денежные системы включают следующие элементы:

1) наименование официальной национальной денежной единицы и ее подразделения (1 рубль = 100 копейкам);

2) порядок обеспечения денежных знаков - совокупность активов, реально обеспечивающих национальную денежную единицу. Обычно в качестве обеспечения выступают все активы центрального эмиссионного банка;

3) эмиссионный механизм - порядок выпуска и изъятия денег из оборота. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия из оборота на территории России наделен Банк России. Он утверждает образцы банкнот и монет и публикует их описание в средствах массовой информации. Банкноты и монеты обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны по всем видам платежей без ограничения. Срок обмена старых банкнот на новые не может быть меньше 1 года и не должен превышать 5 лет. При этом не допускается ограничений по суммам и субъектам обмена;

4) структура денежной массы в обороте - соотношение между наличной и безналичной денежной массой или купюрное строение, т. е. соотношение между денежными знаками разного достоинства во всем объеме денежной массы;

5) порядок планирования и прогнозирования денежного оборота - совокупность прогнозных планов денежного оборота;

6) механизм денежно-кредитного регулирования - набор инструментов и методов регулирования, а также полномочия и обязанности органов регулирования;

7) порядок установления валютного курса национальной денежной единицы. Выделяют 3 режима валютного курса: фиксированный (валютный курс длительное время не изменяется), плавающий (устанавливаются пределы изменения валютного курса) и колеблющийся (валютный курс устанавливается исходя из спроса и предложения на валюты на рынке);

8) порядок кассовой дисциплины в народном хозяйстве - совокупность общих правил, форм отчетности и кассовых документов, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации наличного денежного оборота.

2 вопрос. Исторически выделяют денежные системы двух видов: металлического и бумажно-кредитного денежного обращения.

Система металлического денежного обращения основана на обращении полноценных денег и разменных банкнот. Ее разновидностями являются системы биметаллизма и монометаллизма.

В системе биметаллизма роль всеобщего эквивалента стоимости закреплялась за двумя металлами - золотом и серебром, предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Разновидности биметаллизма:

1) система параллельной валюты - государство не устанавливало соотношение между золотом и серебром, а монеты принимались в сделках по рыночному курсу между золотом и серебром;

2) система двойной валюты - государство фиксировало соотношение между золотом и серебром, а сделки должны были осуществляться исключительно по данному курсу.

Недостатки биметаллизма:

1) роль всеобщего эквивалента стоимости устанавливалась не за одним, а за двумя металлами;

2) установление фиксированного соотношения между золотом и серебром не соответствовало реальному рыночному курсу. В результате монеты оказывались оцененными либо выше, либо ниже стоимости. Это положение известно под названием закона Коперника-Грешема. Закон гласит: «Лучшие деньги вытесняются из обращения худшими деньгами при фиксированной пропорции между ними, установленной государством». В частности, в системе двойной валюты чаще всего ниже рыночной стоимости оказывалось оцененным золото. В результате оно в массовом порядке утекало за границу, а денежное обращение наполнялось серебряными деньгами.

Монометаллизм - это денежная система, в которой только один металл (главным образом золото) служит всеобщим эквивалентом стоимости и основой денежного обращения.

Разновидности золотого монометаллизма:

1) золотомонетный стандарт - в качестве денег используются золото и золотые монеты;

2) золотослитковый стандарт предусматривал обмен банкнот на золотые слитки большого веса. При этом золото вытеснялось в крупный оптовый оборот;

3) золотодевизный стандарт предусматривал обмен бумажных и кредитных денег на валюты (девизы) стран золотослиткового стандарта, а данных валют - на золото. Только таким образом страны, испытывавшие нехватку золота, могли получить к нему доступ.

В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и повсеместно утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на металл.

Характерные черты системы бумажно-кредитного денежного обращения:

1) отмена официального золотого содержания денежных единиц;

2) господство неразменных кредитных денег;

3) выпуск денег в порядке кредитования народного хозяйства и государства;

4) широкое развитие безналичного денежного оборота;

5) государственное регулирование денежного обращения.

3 вопрос. Денежная реформа – преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

Виды денежных реформ:

1. Образование новой денежной системы (переход от одного денежного металла к другому или от одного типа денег к другому).

2. Частичное изменение в денежной системе с целью стабилизации денежного обращения (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).

Основные методы стабилизации денежного обращения:

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы или ее официального валютного курса.

Ревальвация (реставрация, ревалоризация) – повышение золотого содержания денежной единицы или ее официального валютного курса.

Нуллификация – аннулирование сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Деноминация – укрупнение действующего в стране масштаба цен.

В настоящее время многие страны осуществляют комплексную политику по стабилизации денежного обращения. Она включает два главных мероприятия:

1. дефляция – изъятие из обращения части избыточных денег с целью снижения инфляции (повышение налогов, замораживание заработной платы, продажа государственных ценных бумаг);

2. политика доходов – регулирование роста цен и доходов предприятий и населения на основе административных мер (их замораживание или установление пределов роста).

Денежные реформы в России:

1. Первая денежная реформа Елены Глинской 1535 г.

Установление государственной монополии на денежную чеканку (до этого монеты изготаваливались откупщиками-денежниками, а после 1420 г. – денежными дворами в Москве и Новгороде), введение стандартов веса, оформления и соотношения денежных знаков.

2. Денежная реформа Алексея Михайловича 1653-1654 гг.

Упорядочение денежной системы, введены в обращение серебряный рубль, медная полтина, алтын и грош (после – медный бунт 1662 г.).

3. Монетная реформа Петра I 1698-1704 гг.

Построение монетной системы по десятичному принципу.

4. Денежная реформа Екатерины II 1769 г.

Начало эмиссии бумажных денег (ассигнаций).

5. Денежная реформа Е.Ф.Канкрина 1839-1843 гг.

Установление серебряного монометаллизма, появление кредитных денег.

6. Денежная реформа С.Ю.Витте 1895-1897 гг.

Переход от серебряного монометаллизма к золотому.

7. Денежная реформа Г.Я.Сокольникова 1922-1924 гг.

Формирование денежной системы СССР:

- денежной единицей стал червонец, золотое содержание которого было установлено на уровне содержания золота в дореволюционной золотой 10-рублевой монете;

- монопольное право выпуска банковских (а впоследствии и казначейских) билетов было предоставлено Госбанку СССР;

- выпуск червонцев был обеспечен на 25% их суммы драгоценными металлами и на 75% - легкореализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими краткосрочными обязательствами;

- для поддержания устойчивости червонцев по отношению к золоту допускался их обмен на золото в монетах и слитках и на иностранную валюту.

8. Денежная реформа 1947 г.

Обмен находившихся в обращении денег на вновь выпущенные и переоценка денежных накоплений населения:

- наличные деньги обменивались в соотношении 10:1;

- вклады в сберкассах до 3000 руб. не переоценивались, от 3000 до 10000 руб. – переоценивались в соотношении 3:2, свыше 10000 руб. – в соотношении 3:1.

9. Денежная реформа 1961 гг.

Деноминация рубля 10:1.

10. Денежные реформы 90-х годов XX века:

1) Упорядочение денежного обращения 1991 г. (реформа Павлова): обмен 50- и 100-рублевых банкнот на купюры нового образца;

2) Денежная реформа 1992-1993 гг. – создание денежной системы РФ:

- замена денежных знаков СССР на денежные знаки России;

- наличные деньги до 100 т.р. обменивались 1:1, остальные суммы зачислялись на счета в Сбербанке.

3) Деноминация 1997-1998 гг. – обмен старых денег на новые 1000:1.