4 Анализ финансово-хозяйственной деятельности оао «Читаавтотранс»

ОАО «Читаавтотранс» в рамках действующего законодательства Российской Федерации и Устава обладает финансово-хозяйственной самостоятельностью, в том числе в вопросах определения форм управления, принятия хозяйственных решений, распоряжения финансовыми средствами и иным своим имуществом. Общество обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации.

Структура бухгалтерской службы, численность работников бухгалтерии определяется штатным расписанием, внутренними правилами и должностными инструкциями организации. Бухгалтерия состоит из главного бухгалтера и трех бухгалтеров, за каждым из которых закреплен круг обязанностей.

Ответственными лицами за организацию и ведение бухгалтерского учета являются:

- за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций – Генеральный директор предприятия;

- за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности – главный бухгалтер предприятия

Бухгалтерский учет ведется в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положениями по бухгалтерскому учету, другими нормативными актами, Учетной политикой предприятия.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств ОАО «Читаавтотранс» и источников их формирования, изменения ее на конец 2014 года в сравнении с 2013 и 2012 годом. В данном случае используется структурно-динамический анализ, представленный в таблице 4.1.

Таблица 4.1– Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса ОАО «Читаавтотранс», тыс. руб.

	2012 год	2013 год	2014 год	Изменение(2013/2012)			Изменение (2014/2013)
				Абсолютное	%	Абсолютное		%
Актив
Внеоборотные активы	19461	21178	25188	1717	8,11	4010		15,92
То же, в % к итогу	76,51	70,90	81,34	-5,61	-7,91	10,44		12,84
Оборотные активы	5979	8694	5779	2715	31,23	-2915		-50,44
То же, в % к итогу	23,51	29,10	18,66	5,60	19,24	-10,44		-55,96
Валюта баланса - всего	25437	29872	30967	4435	14,85	1095		3,54
То же, в % к итогу	100	100	100	0	0,00	0		0,00
Пассив
Капитал и резервы	15328	15763	15614	435	2,759627	-149,00		-0,95
То же, в % к итогу	60,26	52,77	50,42	-7,49	-14,19	-14,19		-2,35
Долгосрочные обязательства	147	5137	7841	4990	97,13841	2704,00		34,49
То же, в % к итогу	0,58	17,20	25,32	16,62	96,64	8,12		32,08
Краткосрочные обязательства	9962	8972	7512	-990	-11,0343	-1460,00		-19,44
То же, в % к итогу	39,16	30,03	24,26	-9,13	-30,39	-5,78		-23,81
Валюта баланса - всего	25437	29872	30967	4435	14,84668	1095,00		3,54
То же, в % к итогу	100	100	100	0	0	0,00		0,00

Анализ динамики состава и структуры баланса показал, что валюта баланса за исследуемый период увеличилась, в том числе за счет увеличения внеоборотных средств на 8% в 2013 году (1717 тыс. руб.), на 15, 92% (4010 тыс. руб.), в 2014 году. Произошло это в связи с увеличением размера основных средств на 1870 тыс. руб. в течении 2012 года, и на 4265 тыс. руб. в течении 2013 года. Оборотные активы в 2014 году сократились, в сравнении с 2013 годом, на 51% (2915 тыс. руб.), что, несомненно, может негативно сказаться на производственно-финансовой деятельности ОАО «Читаавтотранс», и впоследствии может сказаться на финансовой устойчивости организации.

Источники формирования имущества за анализируемый период увеличились, хотя отмечается негативная тенденция – увеличение долгосрочных обязательств на 97% в 2013году по сравнению с 2012 годом, и на 34% в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения. Расчеты представлены в аналитической таблице 4.2.

Таблица 4.2 – Динамика состава основного и оборотного капиталов, тыс. руб.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.				Изменение (+/-) 2013/2012		Изменение (+/-) 2014/2013
	2012	2013	2014
Внеоборотные активы, всего	19461	21178	25188	1717		4010
в том числе:
основные средства	15847	17717	21982	1870		4265
незавершенное строительство	354	354	354	0		0
доходные вложения в материальные ценности	3260	3107	2852	-153		-255
Оборотные активы, всего	5976	8694	5779	2718		-2915
в том числе:
запасы	3363	2141	1598	-1222		-543
НДС по приобретенным ценностям	108	27	14	-81		-13
дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	2486	5930	2853	3444		-3077
денежные средства	19	243	1314	224		1071
ИТОГО	25437	29872	30967	4435		1095

Как свидетельствуют данные таблицы, к концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю – 87% занимают основные средства, доходные вложения в материальные ценности – 11%. В оборотных активах, к концу анализируемого периода, наибольшую долю занимает дебиторская задолженность – 49%, запасы – 27%, денежные средства – 22%. Наблюдается негативная тенденция уменьшения запасов и увеличения дебиторской задолженности.

Все это, конечно отражается на финансовом положении организации, которая при рациональной системе взыскания задолженности имела бы на конец периода свободные денежные средства в сумме 4 167 тыс. руб., которые в любое время могла пустить в оборот, либо для пополнения материальных оборотных активов, либо инвестировать, с целью получения новых доходов на вложенные средства.

Сложившаяся ситуация вызывает необходимость проведения более глубокого анализа состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 4.3).

Таблица 4.3 – Состав дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.				Изменение (+/-) 2013/2012		Изменение (+/-) 2014/2013
	2012	2013	2014
Дебиторская задолженность	2486	5930	2853	3444		-3077
в том числе:
покупатели и заказчики	1703	969	1384	-734		415
Кредиторская задолженность	9008	8163	7452	-845		-711
в том числе:
поставщики и подрядчики	1123	1733	2215	610		482
перед персоналом	3793	4571	3118	778		-1453
перед ГВФ	515	755	534	240		-221
по налогам и сборам	702	904	1314	202		410
прочие кредиторы	2875	200	271	-2675		71

Анализ дебиторской задолженности показал ее резкое увеличение в 2013 году, на 3444 тыс. руб., причем, задолженность покупателей и заказчиков в структуре задолженности невелика и составляет 16%, в 2014 году отмечается рост данной статьи на 48%, при общем снижении величины задолженности на 3077 тыс. руб.

Данные говорят о том, что предприятие неэффективно управляет взысканием задолженности с дебиторов.

Положительным фактором деятельности предприятия является уменьшение общей величины задолженности: за счет снижения долга перед персоналом и государственными внебюджетными фондами с одной стороны, и увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 482 тыс. руб., по налогам и сборам на 410 тыс. руб.

В таких условиях финансовые службы акционерного общества должны изыскать возможности и предпринять меры для возврата в полном объеме всех образовавшихся долгов.

В таблице 4.4 проанализирована динамика состава собственного и заемного капитала в валюте баланса. К сожалению, доля собственного капитала в валюте баланса год за годом уменьшается, в 2013 году произошло уменьшение на 7%, в 2014 году – на 2,9. При этом доля заемных средств в валюте баланса растет, в 2013 году рост составил 5%, в 2014 году – 4,88%.

Таблица 4.4 – Динамика состава собственного и заемного капитала

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.				Изменение (+/-) 2013/2012		Изменение (+/-) 2014/2013
	2012	2013	2014
Собственный капитал, всего	15328	15931	15605	603		-326
в том числе:
уставный капитал	12387	12387	12378	0		-9
собственные акции, выкупленные у акционеров	100	84	38	-16		-46
				Окончание таблицы 4.4
добавочный капитал	2017	2017	2017	0		0
резервный капитал	104	134	198	30		64
нераспределенная прибыль	920	1309	1050	389		-259
Заемный капитал, всего	10109	13351	15353	3242		2002
в том числе:
долгосрочные обязательства	147	5137	7841	4990		2704
краткосрочные обязательства	9962	8214	7512	-1748		-702
в том числе:
поставщики и подрядчики	1123	1733	2215	610		482
перед персоналом	3793	4571	3118	778		-1453
перед ГВФ	515	755	534	240		-221
по налогам и сборам	702	904	1314	202		410
прочие кредиторы	2875	200	271	-2675		71
задолженность перед участниками по выплате доходов	47	51	60	4		9
Валюта баланса	25437	29872	30967	4435		1095
Собственный капитал в валюте баланса, %	60,25	53,33	50,39	-6,92		-2,9
Заемный капитал в валюте баланса, %	39,74	44,69	49,57	4,95		4,88

Оперируя в качестве доказательств только приведенной информацией, нельзя однозначно утверждать об ухудшении финансового состояния предприятия. Поэтому далее следует качественно исследовать и оценить, насколько эффективно используются активы, собственный и заемный капитал организации, используя при этом информацию таблицы 4.5.

Проведя факторный анализ, можно говорить о некотором ухудшении деятельности предприятия, об этом говорит снижение рентабельности активов на 22%, увеличение доли расходов на 1 рубль активов на 32%, при этом отмечается увеличение оборачиваемости по всем видам активов: по внеоборотным фондам на 16%, по оборотным активам – 107,7%, собственного капитала на 39%, заемного капитала на 20%. Неблагоприятным фактом является увеличение доли заемного капитала в финансовом рычаге на 16%.

Таблица 4.5 – Факторный анализ рентабельности капитала.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+/-)	Темп роста, %
Чистая (нераспределенная) прибыль	1050	1309	-259	-19,79
Общая сумма доходов	159184	115627	43557	37,67
Общая сумма расходов	155800	113689	42111	37,04
Выручка от продаж	158748	114953	43795	38,10
Среднегодовая стоимость собственного капитала	15614	15763	-149	-0,95
Среднегодовая стоимость заемного капитала	15353	13351	2002	15,00
Среднегодовая стоимость активов	30967	29872	1095	3,67
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	25188	21178	4010	18,93
Среднегодовая стоимость оборотных активов	5779	8694	-2915	-33,53
Рентабельность активов	3,39	4,38	-0,99	-22,62
Рентабельность заемного капитала	6,84	9,80	-2,97	-30,25
Рентабельность продаж	0,66	1,14	-0,48	-41,92
Доходы на 1 р. активов	5,14	3,87	1,27	32,80
Расходы на 1 р. активов	5,03	3,81	1,23	32,19
Собственный капитал на 1 р. активов	0,50	0,53	-0,02	-4,45
Заемный капитал на 1 р. активов	0,50	0,45	0,05	10,93
Коэффициент оборачиваемости активов	5,13	3,85	1,28	33,21
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	6,30	5,43	0,87	16,11
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	27,47	13,22	14,25	107,76
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	10,17	7,29	2,87	39,42
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	10,34	8,61	1,73	20,09
Доля оборотных активов в общей стоимости активов	0,19	0,29	-0,10	-35,88
Доля внеоборотных активов в активах	0,81	0,71	0,10	14,73
Соотношение заемного и собственного капитала	0,98	0,85	0,14	16,09

Далее необходимо оценить финансовое положение предприятия.

Финансовое положение предприятия может выражаться следующими состояниями:

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

З<(СК-ВА)+ККЗ+КЗ, (4.1)

где З – запасы,

СК – собственный капитал,

ВА – внеоборотные активы,

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы,

КЗ – кредиторская задолженность.

2. Нормальная устойчивость, которая гарантируется платежеспособностью:

З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ. (4.2)

3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором имеются сбои в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить:

З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+ СК^ос, (4.3)

где СК^ос – особая часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность.

4. Кризисное финансовое состояние:

З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+ СК^ос. (4.4)

Оценивая финансовое состояние ОАО «Читаавтотранс»с помощью этой методики, выяснилось, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как приведенные равенства по годам свидетельствуют о противоречивом состоянии предприятия:

2013 год: 2141 тыс. р < (15765 тыс.р.-21178 тыс.р.)+8163 тыс.р.+51 тыс.р.

2014 год: 1598 тыс. р. > (15614 тыс.р. -25188 тыс.р.)+7452 тыс.р.+60 тыс.р.

Проведенный анализ свидетельствует о том, что предприятию необходимо искать пути стабилизации своего неустойчивого положения, изыскивать резервы для своевременной оплаты своих долгов, и вести более жесткую политику по взысканию долгов с кредиторов.

Анализируя деятельность предприятия ОАО «Читаавтотранс», можно сказать, что на сегодняшний момент имеется ряд проблем, решение которых смогло бы повысить конкурентоспособность предприятия:

- основную прибыль предприятие получает от организации регулярных международных пассажирских перевозок, являясь единственным регулярным перевозчиком, но концентрация усилий на одном сегменте доходности может привести к снижению конкурентоспособности предприятия в остальных сегментах, поэтому необходимо оптимизировать деятельность ПТК и Борзинской ГАС, а так же развивать деятельность по организации международных пассажирских перевозок выходя на новые рынки потребителей данных услуг;

- устаревающий подвижной состав так же снижает конкурентоспособность предприятия, увеличивает расходы, связанные с обслуживанием и ремонтом, поэтому предлагается оптимизировать структуру подвижного состава путем его частичной рокировки между подразделениями, частичной замены на более современный и экономичный;

- высокие показатели дебиторской задолженности снижают эффективность деятельности предприятия, поэтому рациональная система взыскания этой задолженности позволила бы увеличить оборотные средства предприятия, которые оно могло бы пустить на собственное развитие.