4. Регулирование валютных операций.
Валютной законодательство– система правовых норм, определяющая принципы валютных ограничений, закрепляющая на правовом уровне порядок осуществления валютных операций и полномочия органов и агентов валютного регулирования.
Валютный контроль (ВК)– определение степени соответствия реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным операциям.Методы: прямые- контроль за обоснованностью проведения валютных операций; косвенный- контроль за уровнем цен, объемами и направлениями платежей.
Органами валютного контроля и валютного регулирования являются ЦБ РФ и Правительство, которые издают на основе выработанной валютной политики нормативные акты, которые обязательны к исполнению и контролируют валютные операции. Агентами ВК являются подотчетные ЦБ РФ банки, таможенные органы, налоговые службы, которые могут осуществлять функции валютного контроля и валютного регулирования.
Валютная политика (ВП) - совокупность мер в области валютных отношений, осуществляемых государством в соответствии с выработанной политическими и экономическими ограничениями.
Текущая ВП– регулирование валютного курса, валютных операций и др. параметров валютного рынка.
Долговременная ВП– стратегическое управление , предполагающее модификацию валютной системы, валютного рынка в целом.
Объектом валютной политики являются валютные ограничения и режим конвертируемости валют.
Валютные ограничения (ВО) - это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями, характеристики условий и пределов осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Включают ограничения общей возможности распоряжаться валютой или ее конкретным использованием.
Различают ограничения:
Платежей;
Переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т.е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов.
На межгосударственном уровнеосуществляется регулирование валютных ограничений по текущим операциям. Страны-члены МВФ могут не вводить ограничения по текущим международным операциям, либо сохранение ограничений на переходный период.
Современные способы ВО– лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций; дифференциация валютных курсов и валютных счетов; количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.
В РФ не ограничивают:
-расчеты за экспорт определенного круга товаров при условии, что срок возврата валютной выручки не превысит три года со дня пересечения таможни;
- расчеты за производимые резидентами за пределами РФ строительные и подрядные работы, срок платежа за которые не более 90 дней и срок возврата валютной выручки – не более 5 лет со дня заключения договора;
-расчеты по страхованию и перестрахованию, срок действия договора – не более 5 лет;
-переводы физ.лицам в РФ и из РФ валюты не более 75000 долл. для покупки или продажи ценных бумаг.
В зависимости от ограничений находится режимконвертируемости валют- возможность конверсии валюты одной страны на валюту другой.
Различают: свободно или полностью конвертируемые валюты- полностью конвертируемые (свободно используемые) являются валютой стран в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.
Частично конвертируемые сохранение ограничений по отдельным видам операций и \или для отдельных держателей валюты, в т.ч. если ограничения для резидентов - внешняя конвертируемость; для нерезидентов - внутренняя.
Неконвертируемые (необратимые), если в стране действуют практически все виды ограничений и запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз.
Для проведения валютных операций резиденты в кредитных организациях одновременно открывают:
Транзитный валютный счет- счет для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте, в т.ч. и не подлежащих обязательной продаже.
Специальный транзитный валютный счет – счет для учета совершаемых операций покупки иностранной валюты и ее обратной продажи.
Текущий валютный счет- счет для учета средств, остающихся после обязательной и обратной продажи, средства с него могут использоваться на любые цели.
Режим рынков валюты и золота. Во всемирном хозяйстве постоянно перемещается денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран. Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг, капиталов. Эти потоки отличаются единством формы (денежная форма, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (рынок).
Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и эффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоков осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи.
Мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота имеют особенности:
Огромные масштабы;
Отсутствие географических границ;
Круглосуточное проведение операций;
Использование ведущих валют, отчасти СДР (SDR- special drawing riqhts- специальные права заимствования, которая состоит из: 45%-доллар, 25%-евро, 15%- йена, 11%-фунт стерлингов);
Участники сделок - первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
Доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию;
Специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);
Стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;
Диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.
Валютный рынок – совокупность валютных операций, совершаемых резидентами и нерезидентами.
Виды валютных рынков: спотовый рынок, срочный рынок, рынок опционов, рынок финансовых фьючерсов.
Валютные операциимогут проводиться в национальной и иностранной валюте, могут быть связаны с валютными ценностями и с ценными бумагами, номинированными в российской валюте.
Структуру валютного рынкаобразуют валютные отношения в результате совершения валютных операций субъектами валютного рынка.
Валютные операции проводятся на основании валютных договоров, т.е. денежной сделки с валютой.
Международные расчеты– регламентация платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами и организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляют безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских отношений с иностранными банками открываются банковские счета «лоро» (счет зарубежных банков в национальном кредитном учреждении) и «ностро» (счет данного банка в иностранном банке).
Поскольку нет мировых кредитных денег, принятых во всех странах, в международных расчетах используются платежные средства-девизы(платежные средства в иностранной валюте (доллар, евро, Йена, фунт стерлингов, швейцарский франк и др.; золото- только в условиях чрезвычайных мировых денег при непредвиденных обстоятельствах)), в т.ч.:
- коммерческие переводные векселя (тратты)– письменные приказы уплатить сумму определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;
- обычные (простые) векселя– долговые обязательства импортеров, заемщиков;
- банковские векселя– векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов; купив их, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;
- банковские чеки – письменные приказы банка своему банку-корреспонденту о переселении определенной суммы с его счета за границей чекодержателю;
- банковские переводы- почтовые переводы за рубеж;
- банковские карточки– именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.