ЗАДАНИЕ 8

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ (ex_8_Name.xls)

Ключевые понятия: финансовые функции Excel для расчета операций по кредитам, таблицы подстановки для одной и двух переменных, анализ данных на основе таблицы подстановки, подбор параметра. Оформление результатов расчѐтов, печать книги.

ЗАДАЧА

Провести анализ финансирования проекта закупки оборудования. Для модернизации предприятия необходимо закупить следующее оборудование. Предполагается, что после окончания срока амортизации оборудование будет продано по остаточной стоимости, а деньги положены в банк под 12% годовых до окончаний выплат по кредиту.

	Наименование	Количество	Цена	Срок	Остаточная
			$	аморт.	стоимость $
	Компьютер	2	1450	5	500
	Сервер
	Компьютер	5	500	3	100
	Монитор 19''	2	700	5	300
	Монитор 17''	5	300	3	100
	Ксерокс	1	9900	10	300
	Принтер	2	700	4	100
	Сканер	1	400	4	50
	Итого	20000

Для реализации проекта необходимо получить кредит.

36

Используя финансовые функции Excel, выбрать наиболее выгодный вариант кредитования и оценить расходы по обслуживанию кредита.

Расчѐты проводить в книге Excel, результаты сохранить в личной папке в разделе \EXCEL\ в файле с именем investment

Первый лист: (титульный) содержит документацию: название фирмы, цель проекта; наименование, цены и сроки амортизации оборудования; исполнитель расчѐтов, дата.

Второй лист: выбор выгодных условий кредитования.

Третий лист: расчеты по финансовому обслуживанию кредита для выбранного варианта кредитования.

Четвѐртый лист: динамика ежегодного финансового обслуживания кредита

ВЫБОР ВЫГОДНЫХ УСЛОВИЙ КРЕДИТОВАНИЯ

Провести оценку необходимого финансирования инвестиций.

Условия: Кредит можно получить от 15% до 20% годовых. Используя Таблицу подстановки, построить финансовую модель для различных значений процентных ставок и сроков погашения и выбрать оптимальное решение.

Составить таблицу с начальными условиями

Сумма займа	20000
Срок
Ставка

Построить Таблицу подстановки для двух переменных и вычислить ежемесячные выплаты по займу размером 20000 $ для различных сроков погашения (3 - 10 лет) и процентных ставок (15% - 20% с интервалом 0,5%)

37

Ежемесячные выплаты по займу размером 20000 для различных сроков погашения и процентных ставок

3

4

5

6

7

8

9

10

15,0%

15,5%

…

20,0%

Ваша фирма может выплачивать не более 500$ ежемесячно.

Выбрать кредит с минимальным сроком погашения и наименьшей процентной ставкой.

Выделить соответствующие ячейки заливкой, ис-

пользуя условное форматирование.

Используя средство Подбор параметра, определить, какую максимальную сумму кредита, вы можете себе позволить при 15% годовой ставке на срок 5 лет, выплачивая по 500$ ежемесячно.

Определить, какая из двух сделок более выгодна?

Можно заказать оборудование по телефону и получить кредит с 15,5% ставкой плюс бесплатная доставка.

Либо получить кредит с 15% ставкой и самостоятельно забирать технику.

Аренда автомобиля и грузчиков стоит 250$

Используя Таблицу подстановки для одной переменной, рассчитать ежемесячные выплаты по займу в зависимости от процентной ставки.

Вычислить общую сумму платежей по процентам за

весь срок займа.

итого по процентам = ежемесячные выплаты * кпер + сумма займа

		Ежемесячные	Итого	Разность
	Ставки	выплаты		выплат
			по процентам
		по займу		по процентам
	15%
	15,50%

38

Вычислить разность итоговых выплат по процентам для различных ставок и сравнить еѐ со стоимостью перевозки оборудования для определения

выгодной сделки.

Провести форматирование таблиц, выделить наиболее выгодный вариант займа, создать примечания, объясняющие, почему данный вариант предпочтительнее.

Записать выводы, сделанные на основе расчѐтов, обосновать выбор варианта кредитования

РАСЧЁТЫ ПО ФИНАНСОВОМУ ОБСЛУЖИВАНИЮ КРЕДИТА

Вычислить:

Размер ежегодных платежей по процентам

Выплаты по процентам

1

2

3

4

5

1

2

3

…

12

Итого за год

Итого за весь срок

Размер ежегодных выплат по погашению основного кредита ОСПЛТ()

Объѐм амортизационных отчислений за купленное оборудование (АСЧ)

Дополнительные доходы от продажи части техники по истечении срока амортизации

Платежи по кредиту и процентам проводятся ежемесячно, а амортизация и проценты по вкладам в банке рассчитываются ежегодно (по группам оборудования с учѐтом сроков амортизации)

39

ЕЖЕГОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КРЕДИТА

Составить таблицу и построить диаграмму динамики ежегодного финансового обслуживания кредита по следующим статьям:

погашение основного кредита

выплаты по процентам

амортизация оборудования

дополнительные доходы

суммарные затраты

Ежегодное финансовое обслуживание кредита

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Погашение основного кредита

Выплаты по процентам

Амортизация оборудования

Дополнительные доходы

Суммарные затраты

Отформатировать таблицы и диаграммы.

Подготовить материалы к печати. Провести предварительный просмотр результатов расчѐтов. При необходимости провести масштабирование.

40