2.2.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Для того чтобы проанализировать финансовое состояние магазина, необходимо изучить состав и структуру имущества по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Для проведения анализа структуры имущества и источников его формирования составляется аналитическая таблица.

Таблица 2.2.2 – Анализ структуры имущества м-н «Магнит» и источников его формирования

Наименование показателя	На 31.12.2013	На 31.12.2014
Активы	3000	4000
Основные средства	86000	104360
Итого	89000	108960
Запасы	35120	41340
Прочие оборотные активы	4000	5000
Дебиторская задолженность	31000	10500
Денежные средства	17500	54440
Капитал и резервы	45000	50000
Заемные средства	15000	25000

В рассматриваемом периоде активы м-на увеличились на 1000 т.р. или 35%.

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости м-н «Магнит»

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый ряд.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому, в начале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Определение типа финансовой устойчивости можно представить как последовательность действий, состоящую из двух этапов:

• определение степени обеспеченности экономического субъекта источниками финансирования.

• собственными оборотными средствами:

СОС = КР - ВА, тыс. руб.

где КР - капитал и резервы;

ВА - внеоборотные активы;

СОС(2013)= 45000-3000=42000 тыс. руб.

СОС(2014)= 50000-4000=46000 тыс. руб.

Собственными и долгосрочными источниками финансирования:

СДИФ = СОС + ДЗС, тыс. руб.

где ДЗС - долгосрочные заемные средства;

СДИФ(2013)= 42000+15000=57000 тыс. руб.

СДИФ(2014)= 46000+25000=71000 тыс. руб.

Общей суммой источников финансирования:

ОИФ= СДИФ + КЗС, тыс. руб.

где КЗС - краткосрочные заёмные средства;

ОИФ(2013)= 57000+70600=127600 тыс. руб.

ОИФ(2014)= 71000+87000=158000 тыс. руб.

Оценка степени обеспеченности запасов источниками финансирования.

СОСz = СОС - Z, тыс. руб.

где Z - запасы;

СОСz(2013)= 42000-35120=6880тыс. руб.

СОСz(2014)= 46000-41340=4660тыс. руб.

Собственными и долгосрочными источниками финансирования:

СДИФz = СДИФ – Z, тыс. руб.

СДИФz(2013)=57000-35120=21880 тыс. руб.

СДИФz(2014)=71000-41340=28660 тыс. руб.

Общей суммой источников финансирования

ОИФz = ОИФ - Z , тыс. руб.

ОИФz(2013)= 127600-35120=92480 тыс. руб.

ОИФz(2014)= 158000-41340=116660 тыс. руб.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

• абсолютная финансовая устойчивость: СОСz>0;

• нормальная финансовая устойчивость: СОСz<0, СДИФz>0;

• неустойчивое финансовое состояние: СОСz<0, СДИФz<0, ОИФz>0;

• кризисное финансовое состояние: СОСz<0, СДИФz<0, ОИФz<0.

В м-не «Магнит» в 2013 г. и в 2014 г. году была абсолютная финансовая устойчивость.

Оценка финансовой устойчивости не будет полной без расчета относительных показателей, позволяющих произвести детальный анализ экономической стабильности организации.

Величина коэффициента финансового риска зависит от:

• доли заемного капитала в общей сумме активов;

• доли основного капитала в общей сумме активов;

• соотношения оборотного и основного капитала;

• доли собственного и оборотного капитала в формировании текущих активов;

• доли собственного капитала в собственном оборотном капитале.

На анализируемом предприятии в структуре капитала произошли изменения. Коэффициент финансового риска увеличился на 1,03 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов незначительно повысилась. По коэффициенту финансовой устойчивости мы видим, что доля активов предприятия, финансируемых за счет устойчивых источников очень высока.