2.2. Оценка нерозничного кредитного риска в оао «Альфа-Банк»
При корпоративном кредитовании все операции проходят стандартизированную процедуру андеррайтинга с учетом сегмента заемщика. Для оценки кредитного качества заемщика, принятия по нему кредитного решения и установления лимита на данного заемщика используется оценка вероятности дефолта и внутренний рейтинг, полученные на основании внутренних моделей, в том числе, разработанных в соответствии со стандартами Базель II [7].
В целях управления кредитными рисками Банк разбил нерозничный кредитный портфель на следующие пулы [11]:
Текущие кредиты, включая кредиты с технической просрочкой и просрочкой менее 14 дней.
«Лист наблюдения», включая кредиты, у которых выявлены ранние сигналы будущего ухудшения кредитного качества.
Проблемные кредиты, включая кредиты с признаками обесценения и кредиты с просрочкой более 14 дней. Управляются Комитетом по работе с проблемной задолженностью.
Дефолтные кредиты с просрочкой более 90 дней или имеющие иные признаки дефолта, вне зависимости от рейтинга.
Оценка кредитоспособности заемщика решает ряд серьезных задач, стоящих перед банком-кредитором: обеспечивает механизм принятия решения о выдаче ссуды, мониторинг выданных ссуд, резервирование, лимитирование кредитных операций, ценообразование по кредитным продуктам. Автоматизируя оценку кредитоспособности, банки все чаще делают выбор в пользу промышленных решений от специализированных поставщиков программного обеспечения. Рассмотрим особенности процесса автоматизации оценки кредитоспособности заемщиков методом рейтингования.
Рейтинговые модели применяются в основном для оценки кредитоспособности юридических лиц и субъектов малого и среднего предпринимательства, но встречаются случаи их использования и для оценки кредитоспособности физических лиц. Из всех систем оценки кредитоспособности рейтинговые системы являются наиболее формализованными, что делает их удобными для автоматизации.
В соответствии с методикой внутреннего рейтинга клиенту присваивается категория рейтинга от А до Е. Система оценки по данным рейтингам учитывается при оценке финансового положения заемщиков в соответствии с Положением Банка России № 254-П для корпоративных заемщиков [3].
«А» - «Первоклассный заемщик» присваивается заемщикам с минимальным кредитным риском при условии хорошего финансового положения заемщика, низкой долговой нагрузки или высокой устойчивости денежных потоков или низкими рисками отрасли деятельности заемщика
«А-» - «Хороший заемщик» присваивается заемщикам с низким уровнем риска при условии низкой долговой нагрузки и достаточно стабильным финансовым положением
«В» - «Нормальный заемщик» присваивается заемщикам со стандартными кредитными требованиями, что, как правило, подразумевает низкую вероятность дефолта при суммарной оценке следующих факторов: финансового положения, размера долговой нагрузки и отрасли деятельности заемщика
«В-» - «Удовлетворительный заемщик: прогноз стабильный» присваивается заемщикам с умеренным кредитным риском, что означает высокий индустриальный риск, при стабильном финансовом положении или приемлемой, но неоптимальной долговой нагрузкой
«С» - «Удовлетворительный заемщик: прогноз нестабильный» присваивается заемщикам с приемлемой, но не оптимальной долговой нагрузкой или высоким отраслевым риском, в то время как финансовое состояние заемщика оценивается как удовлетворительное
«С-» - «Неудовлетворительный заемщик» предполагает, что заемщик имеет высокую долговую нагрузку или высокий отраслевой риск или неудовлетворительное финансовое положение
«D» - «Слабый заемщик» присваивается заемщикам с высокой вероятностью дефолта, плохим финансовым состоянием заемщика, высокой долговой нагрузки и высокими отраслевыми рисками
«Е» - «Плохой заемщик» присваивается заемщикам с высоким риском, в соотношении доходности к риску
Под анализом количественных характеристик подразумевается оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности. Общий подход к формированию набора показателей не стандартизирован. В соответствии с Положением № 254-П набор финансовых показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоятельно в зависимости от отрасли, сферы деятельности заемщика и задач анализа. Как правило, используются следующие группы показателей [3]:
— показатели финансовой устойчивости;
— показатели ликвидности;
— показатели оборачиваемости;
— показатели прибыльности и рентабельности;
— показатели обслуживания долга.
Далее, как правило, осуществляется приведение рассчитанных числовых значений к некоторой балльной оценке. При этом граничные диапазоны и виды распределений (например, может использоваться линейное или нормальное распределение), которые используются для таких преобразований, также определяются каждой кредитной организацией индивидуально.
Под нефинансовыми факторами понимаются характеристики заемщика, оценку которых невозможно провести расчетным путем и для которых требуется мотивированное суждение эксперта. Целью анализа нефинансовых факторов является оценка бизнес-риска для данного заемщика. Подборка множества таких факторов, используемых при анализе кредитоспособности, тоже строго не регламентирована [20].
Одним из способов формализации мотивированного суждения по оценке бизнес-риска является анкета, где каждому нефинансовому фактору соответствуют несколько вариантов его состояния (вариантов ответа). Каждому варианту ответа соответствует балл. Полученные балльные оценки входят в итоговую балльную оценку делового риска с учетом умножения на весовые коэффициенты. Факторы также могут быть объединены в группы, при этом каждой группе в итоговой балльной оценке присваивается вес.
Пример анкеты с подборкой нефинансовых факторов представлен в приложении 1.
Для одного из самых простых видов иерархии, приведенного в примерах выше, итоговый балл по финансовым и нефинансовым факторам вычисляется по формуле:
где bj— балльная оценкаj-го показателя (для финансовых показателей) или балльное значение выбранного варианта ответа (для нефинансовых факторов), входящего вi-ю группу;
wj— весj-го показателя (для финансовых факторов) или вес соответствующего нефинансового фактора вi-й группе;
— весi-й группы в итоговой оценке.
Итоговая балльная оценка, полученная с использованием балльных оценок по финансовым и нефинансовым факторам, преобразуется с помощью шкалы в значение рейтинга. Также существуют модели, в которых применяется проверка на дополнительные условия, по результатам которой полученное значение рейтинга может быть скорректировано как в сторону понижения, так и в сторону повышения.
Последний финансовый кризис выявил неэффективность многих методик оценки кредитоспособности, которые применялись коммерческими банками. Это выразилось, в частности, в том, что многие заемщики, которым был присвоен высокий рейтинг, тем не менее, оказались проблемными. Задачу оценки кредитоспособности следует понимать как компонент общей системы банковского риск-менеджмента. Рейтинг, который присваивается заемщику по результатам оценки кредитоспособности, может быть использован как входной параметр для формирования резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ним задолженности, определения лимитов по ссудным операциям, ценообразования по кредитным продуктам. Все это заставляет задуматься о грамотной интеграции задачи оценки кредитоспособности в кредитный процесс банка, в том числе и с точки зрения автоматизации, поскольку сегодня информационные технологии являются неотъемлемой частью именно бизнес-процесса, а к информационным технологиям банковской сферы предъявляются повышенные требования, как и к ключевым бизнес-подразделениям.
В процессе оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков необходимо уделять особое внимание качественным параметрам. Одним из них является отрасль, к которой принадлежит компания [17]. Анализ направления развития отрасли позволяет предсказать риски изменения внешних факторов, которые могут существенным образом повлиять на доходность или прибыльность предприятия, на качество его активов и, что немаловажно, на способность выполнить долговые обязательства. Данные риски существуют во всех отраслях экономики, и ни одна компания не в силах их избежать.
Риски, связанные с отраслевой спецификой, учитываемые при оценке кредитоспособности включают в себя:
риски рынка товаров и услуг: риски, зависящие от спроса (с его динамикой и цикличностью), связанные с особенностями ценообразования, характером конкуренции на рынке и др.;
риски в процессе производства: продолжительность производственного цикла, внедрение инновационных технологий, текучесть высококвалифицированных кадров, капиталоемкость и др.
Снижение кредитного риска ОАО «Альфа-Банк» использует широкий спектр техник для снижения кредитного риска кредитных операций, управляя как факторами убытка отдельных операций, такими как убыток при наступлении дефолта и степень подверженности дефолту, так и факторами агрегированного риска по портфелю в целом.
На уровне каждой сделки проводится оценка способности заемщика обслуживать имеющийся уровень задолженности. Для снижения риска Банк принимает в качестве обеспечения различные виды залогов, поручительства юридических и физических лиц и банковские гарантии. Существующие процедуры контроля качества кредитного портфеля направлены на активное управление кредитным риском и обеспечивают своевременное выявление и немедленную реакцию на сделки, проявляющие признаки ухудшения. Реакция включает снижение размера кредитного риска, получение дополнительного залога, реструктурирование или другие необходимые шаги.