- •Экзаменационные вопросы По дисциплине «Анализ финансовой отчетности» Для студентов орп
- •1 Методология анализа финансовой отчетности
- •1.1 Методы, способы, приемы анализа, методика чтения финансовых отчетов.
- •1.2 Пользователи отчетной информации.
- •1.3 Оценка информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей
- •1.4 Задачи и содержание анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •1.5 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •1.6 Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования
- •1.7 Анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам
- •2. Анализ формы № 1 «бухгалтерский баланс»
- •2.1 Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации
- •2. 2 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным Баланса
- •2. 3 Горизонтальный и вертикальный анализы Баланса
- •2.4 Построение сравнительного аналитического баланса
- •2.5 Анализ валюты бухгалтерского Баланса
- •2.6 Анализ собственных источников финансирования организации
- •2.7 Анализ заемного капитала организации
- •2.8 Процедура чтения Баланса
- •3 Анализ формы № 2 «отчет о прибылях и убытках»
- •3.1Анализ состава и структуры доходов и расходов организации
- •3.2 Общая оценка структуры и динамики чистой прибыли организации
- •3.3 Факторный анализ прибыли организации
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»
- •3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •3.4 Анализ рентабельности обычных видов деятельности
- •3.5 Система показателей финансовых результатов организации
- •3.7 Анализ (учетной) бухгалтерской и экономической рентабепьности
- •3.8 Трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда
- •3.10 Связь баланса и отчета о прибылях и убытках
- •3.11 Анализ расходов по обычным видам деятельности
- •4 Анализ формы № 3 «отчет об изменениях капитала»
- •4.1 Анализ состава и структуры собственного капитала организации.
- •4.2 Анализ движения собственного капитала
- •4.3 Оценка рентабельности капитала организации
- •4.4 Анализ и оценка чистых активов организации
- •5 Анализ формы №4 «отчет о движении денежных средств»
- •5.1 Понятие и содержание отчета о движении денежных средств организации
- •5. 2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами
- •5.4 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
- •6 Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •6.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
- •Анализ «качества» дебиторской задолженности. Формирование резервов пo сомнительным долгам
- •6.2 Анализ кредиторской задолженности организации
- •6.3 Анализ нематериальных активов
- •6.4 Анализ основных средств
3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:
ΔПп(кр) = V1 * (УКР1 – УКРо) / 100
УКР1, и УКРо - соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.
4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
ΔПп(ур) = V1 * (УУР1 – УУРо) / 100
УУР1 и УУРо - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.
Остальные факторы от прочей деятельности не оказывают столь существенного влияния на прибыль. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используются метод балансовой увязки и факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.
Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. В части прочих доходов и расходов следует иметь в виду, что на какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия» (доходы), на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли с пpoтuвоположным знаком.
3.4 Анализ рентабельности обычных видов деятельности
Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитывают и анализируют в динамике следующие показатели:
1)рентабельность продаж (Рп) – отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг:
Рп = Пп /Vп;
На базе этой формулы может быть рассчитана группа показателей рентабельности продаж, различие в расчетах которых будут связаны с выбором числителя. В качестве последнего может быть выбрана валовая прибыль, до налогообложения и прибыль чистая. В практике анализа рассматриваемые показатели получили название промежуточных уровней доходности.
Коэффициенты рентабельности продаж показывают, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля продаж.
Величина показателя (Рп) широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различиями в скорости оборота средств, связанными с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов и т.д. длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала приносит теже результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем проданной продукции.
Величина показателя Рп находится в прямой зависимости от структуры капитала предприятия. Очевидно, что при прочих равных условиях Рп будет тем меньше, чем значительнее величина задолженности (и, соответственно, плата за заемные средства).
2)Рентабельность расходов по обычным видам деятельности (Рs) – позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг:
Рs = Пп / S,
Где S – общая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость: стр.020+030+040)
3)рентабельность производственных расходов (Рsп) –характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг:
Рsп = Пп / Sп,
Где Sп – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр.020);
4)рентабельность управленческих расходов (Рур) – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов:
Рур = Пп / УР;
5)рентабельность коммерческих расходов (Ркр) – позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов:
Ркр = Пп / КР;
В случае, если организация раскрывает в Отчете о прибылях и убытках выручку от продаж и себестоимости проданных товаров, работ, услуг развернуто (в разрезе отдельных видов (сегментов) деятельности), можно рассчитать рентабельность каждого сегмента по формуле:
Рсег = Псег вал / Vсег = (Vсег – Sсег) / V cег,
Где Псег вал – валовая прибыль операционного сегмента деятельности организации;
V сег – выручка от продаж операционного сегмента деятельности;
Sсег – себестоимость проданных товаров операционного сегмента.
Таблица 7
Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности
показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
Исходные данные для анализа | |||
1.Выручка (нетто), тыс.руб. |
|
|
|
2.Себестоимость |
|
|
|
3.Коммерческие расходы |
|
|
|
4.Управленческие расходы |
|
|
|
5.Полная себестоимость |
|
|
|
6.Прибыль от продаж |
|
|
|
Показатели рентабельности обычной деятельности | |||
7.Рентабельность продаж, % (п.6 /п.1) |
|
|
|
8.Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, % (п.6/п.5) |
|
|
|
9.Рентабельность производственных расходов, % (п.6/п.2) |
|
|
|
10.Рентабельность коммерческих расходов, % (п.6/п.3) |
|
|
|
11.Рентабельность управленческих расходов,% (п.6/п.4) |
|
|
|
Если организация получила по итогам работы не прибыль от продаж, а убыток, то следует рассчитать и оценить показатель убыточности обычных видов деятельности (убытки на один рубль выручки или расходов).
В ходе анализа необходимо выявить влияние различных факторов на рентабельность обычных видов деятельности. Для этого используется следующая факторная модель:
Рs = Пп / S = (Пп / V) | (S / V) = Рп / Z,
Где Z – затраты на один рубль проданной продукции, руб.
Таблица 8
Факторный анализ рентабельности обычных видов деятельности организации
показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1.Выручка (нетто), тыс.руб. |
|
|
|
2.Полная себестоимость |
|
|
|
3.Прибыль от продаж |
|
|
|
4.Рентабельность продаж, % |
|
|
|
5.Рентабельность затрат на производство и продажу, % |
|
|
|
6.Затраты на 1 руб. проданной продукции, коп. (п.2/п.1) |
|
|
|
Расчет влияния факторов на исследуемый показатель можно осуществить методом цепных подстановок:
ΔРs (Рп) = (Рп1/Z0) – (Рп0/ Z0);
ΔРs (Z) = (Рп1/Z1) – (Рп1/Z0)
В завершение анализа следует рассчитать влияние рентабельности обычных видов деятельности на изменение прибыли от продаж, используя следующую факторную модель:
Пп = V * Рп
Используя данные таблицы (выше), с помощью приема абсолютных разностей:
ΔПп(V) = ΔV * Рп0; ΔПп(Рп) = ΔРп * V1
В целом основными факторами, оказывающими влияние на рентабельность продаж, являются следующие:
- структура продукции;
- цены на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги;
- уровень расходов на производство и продажу продукции, товаров;
- эффективность использования производственных и финансовых ресурсов;
- качество продукции;
- уровень организации и управления производством и продажами;
- отраслевые особенности, внешние условия функционирования организации (экономическая ситуация в стране, развитие внешнеэкономических связей, цены на энерго- и другие ресурсы, обеспеченность ими региона и т.д.)