16. Денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная политика — одно из главных направлений госу­дарственной экономической политики; мероприятия по государствен­ному управлению денежным обращением и кредитом, осуществляемые центральным банком в определенных сочетаниях и направленные на сдерживание инфляции и устойчивое развитие экономики.

В ходе денежно-кредитной политики регулируется, в основном спрос на деньги или предложение денег (денежная масса). Для первого прежде всего используется управление ценой денег — краткосрочными процент­ными ставками: высокие процентные ставки ограничивают спрос на деньги, в частности, кредитование; низкие, напротив, его стимулируют. Однако более контролируемым (но не всегда более эффективным) является управление предложением денег, т.к. центральный банк об­ладает монополией на налично-денежную эмиссию и большими возмож­ностями эмитировать безналичные деньги по сравнению с коммерческими банками. Предложение денег чаще всего определяется центральным бан­ком через регулирование количества денег — агрегатов денежной массы или денежной базы (компонентов денежной базы).

Денежно-кредитная политика осуществляется набором стандартных инструментов, используемых в разном сочетании во всех странах мира. Вместе с тем некоторые методы в отдельных государствах не использу­ются, зато применяются специфические национальные инструменты, например, отечественный метод — эмиссия облигаций Центрального банка России.

Основная цель денежно-кредитной политики называется первичной (конечной).

Во времена золотого стандарта первичной целью являлась стабили­зация цены на золото, т.е. поддержание фиксированного валютного кур­са. С утверждением плавающих валютных курсов первичной целью ста­ла в большинстве стран мира ценовая стабильность, под которой подразумевается столь небольшой рост цен (незначительная инфляция) в течение длительного промежутка времени, который не учитывается субъектами экономики.

Принципами (нормами) проведения денежно-кредитной политики являются: 1) выбор явного номинального «якоря» денежно-кредитной политики в виде промежуточной цели центрального банка; 2) независимость центрального банка; 3) подотчетность центрального банка обществу, чаще всего в лице пар­ламента; 4) открытость денежно-кредитной политики.

17. Сущность и роль кредита.

Кредит — это сделка о займе или ссуде товаром или деньгами на оп­ределенный срок на условиях возвратности и, как правило, платности. При этом между кредитором и должником заключается кредитный договор, и формируются соответствующие экономические отношения.

По Балабанову кредит – это любая сделка между двумя участниками в результате которой образуется задолженность одного участника пред другим и эту задолженность он обязан своевременно погасить. То есть один из контрагентов (кредитор) кредитует другого (должника) де­нежными средствами или товарной продукцией с обязательством воз­врата эквивалентной стоимости, обычно с процентной оплатой ссуды. Срочность, возвратность и платность — непременные свойства кредита.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства, населе­ния, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Роль кредита проявляется в результатах, склады­вающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, бан­ковском, потребительском, государственном и ипо­течном кредитах.

Роль кредита заключается в: 1. перераспределении материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц; 2. воздействии на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удов­летворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов пред­приятий; 3. участии в расширении производства, когда кре­дитные ресурсы используются в качестве источ­ника увеличения основных средств, капитальных затрат. Применение кредита в качестве источни­ка средств для капиталовложений позволяет бо­лее последовательно контролировать эффектив­ность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий; 4. ускорении получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств. Применение кредита позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметы долговременно­го пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение недвижимости, автотранспорта и др.; 5. регулировании наличного и безналичного денежного оборота. Это относится к денежно-кре­дитным системам всех стран.