Баланс банка на начало года

Активы		Пассивы
1. Резервы Наличность Обязательные резервы	10 2 8	1. Депозиты: До востребования Сберегательные Срочные	65 35 10 20
2. Ссуды предприятиям и населению 3. Государственные ценные бумаги	50 20	2. Задолженность по ссудам коммерческим и центральному банкам Всего пассивов	10 75
		3. Собственный капитал	5
Всего активов	80	Пассивы плюс собственный капитал	80

Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.

Как уже отмечалось, выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает ограниченными возможностями по расширению своих ссуд. Он не может представить в ссуду больше того, что получил от вкладчиков, не может предоставить взаймы и всю сумму депозитов, так как в соответствии с требованиями центрального банка часть депозитов должен хранить на счетах последнего. Способность отдельного банка создавать деньги ограничена его избыточными резервами.

Однако вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько крат превышающие ее избыточные резервы.

Для того чтобы понять, как банки делают деньги, рассмотрим следующий пример. При этом необходимо помнить, что банковские депозиты составляют основную часть массы денег в обращении (М).

Примем, что норматив резервных требований установлен центральным банком на уровне 0,2. Тогда банк А, получивший вклад, равный 1000, может выдать ссуду в размере 800 [1000–(0,2·1000)]. Полученная ссуда расходуется на оплату счетов (за поставку материалов, оборудования и т.п.) и поступает на счет банка Б. Банк Б, получив вклад в размере 800, может выдать ссуду, равную 640 [800–(0,2·800)]. Данная ссуда аналогично первой расходуется и поступает в виде депозита на счет банка В, который из полученного депозита в 640 может представить ссуду в размере 512 [640–(0,2·640)] и т.д.;

Общий результат цепи создания депозитов может быть представлен в табл. 13.2.

Таблица 13.2

Банк	Депозиты	Обязательные резервы	Избыточные резервы	Ссуда
А	100	200	800	800
Б	800	160	640	640
В	640	128	512	512
Г	512	102,4	409,6	409,6
….	……	……	……	……

Таким образом, депозиты, созданные всей банковской системой составят:

1000 + 800 + 640 + 512... =

= 1000 · [1 + 0,8 + (0,8)² + (0,8)³...] =

= 1000 · [1 : (1 - 0,8)] = 1000 · (1 : 0,2) == 5000.

Первоначальный депозит, равный 1000, вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 5000, т.е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов.

Денежный мультипликатор (MR_m) – это коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов. Денежный мультипликатор равен единице, деленной на норматив резервных требований (rr):

1

rr

MR_m = × 100%.

В нашем примере первоначальный избыточный резерв составлял 800, денежный мультипликатор равен 5, следовательно вся банковская система создала 4000 (800 · 5) новых денег.

Изменение норматива обязательных резервных требований отражается на величине массы денег в обращении: его увеличение сокращает количество денег, создаваемых банками, снижение – увеличивает. Помимо величины норматива обязательных резервов прирост денежно» массы зависит от склонности хозяйствующих субъектов хранить деньги в наличной форме. Чем больше та сумма, которая изымается из банков в наличной форме, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, степень конечного изменения денежной массы зависит от 1) норматива резервных требований и 2) от пропорции, в которой деньги делятся на наличность, и банковские депозиты.