Глава 8. Платежный баланс

Определения, выводы

Содержание

Платежный баланс страны – это статистическая система, в которой отражаются все валютные операции между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, связанные со сменой прав собственности на товары, услуги, финансовые активы, предоставление труда и капитала

В большинстве стран платежные балансы составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами МВФ и издаваемыми в виде Balance of Payments Manual (Руководство по составлению платежного баланса).

Т а б л и ц а 8

Схема платежного баланса

Наименование счета	Характеристика
Счет баланса текущих операций Торговый баланс Баланс услуг Баланс оплаты труда Баланс инвестиционных доходов Баланс текущих трансфертов	Экспорт, импорт товаров Экспорт, импорт транспортных услуг, услуг связи, услуг по поездкам, строительных, финансовых, информационных и др. Выплаты резидентами нерезидентам и нерезидентами резидентам Доходы резидентов и нерезидентов от владения финансовыми активами Безвозмездная помощь страны-донора стране-получателю
Счет баланса движения капитала Счет операций с капиталом Финансовый счет	Капитальные трансферты Прямые, портфельные инвестиции, резервные активы
Чистые пропуски и ошибки
Изменение валютных резервов	Монетарное золото и ликвидные иностранные активы

В платежном балансе используется учетный принцип двойной записи. Каждая операция учитывается как на стороне дебета, так и на стороне кредита. Дебетовые суммы (выплаты) должны быть всегда равны кредитовым суммам (получениям). В результате должен получаться 0, но на деле так никогда не бывает, поскольку данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из различных источников. Поэтому в структуре платежного баланса присутствует статья «Чистые ошибки и пропуски», которая показывает недооценку или переоценку показателей платежного баланса.

Несбалансированность платежей и поступлений по внешнеэкономическим операциям может привести к положительному или отрицательному сальдо платежного баланса. В первом случае платежный баланс будет активным – поступления превышают платежи. Во втором случае платежный баланс будет дефицитным – платежи превышают поступления.

Данные платежного баланса используются для проведения оценок кредитоспособности страны, анализа тенденций экономического развития страны, для прогнозирования валютных курсов, составления прогнозов развития, анализа рисков, оценки состояния экономики государства.

Глава 9. Международные финансовые организации

Международные финансовые организации – это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений для регулирования международных финансовых отношений

Международный валютный фонд – специализированное учреждение ООН, созданное в 1945 г. с целью поддержания устойчивости мировой валютной системы и валютных систем стран-членов как фактора макроэкономического развития

Группа Всемирного банка состоит из Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК), Многостороннего инвестиционно-гарантийного агентства (МИГА) и др.

Парижский и Лондонский клубы представляют собой неформальные международные финансовые организации

К ведущим международным финансовым организациям относятся Международный валютный фонд (МВФ), группа Всемирного банка, Банк международных расчетов (БМР).

МВФ – это межправительственная организация. Ее функции заключаются в финансовой помощи странам-членам для преодоления дефицита платежного баланса, консультировании и сотрудничестве. Высшим органом МВФ является Совет управляющих, исполнительным органом – Совет директоров. Уставный фонд МВФ создается за счет взносов государств. Наряду с собственными средствами источниками финансовых ресурсов Фонда являются заемные средства, которые могут быть получены у правительств стран-членов. Международным резервным активом Фонда являются СДР – специальные права заимствования.

МВФ осуществляет кредитную деятельность, предоставляя странам-членам займы. Кредиты предоставляются только официальным органам страны. Фонд использует разные формы кредитования в зависимости от специфики макроэкономических и структурных проблем конкретной страны: такие, как механизм кредитных долей, компенсационное и чрезвычайное финансирование, финансирование буферных запасов, расширенное кредитование. При этом кредиты МВФ являются обусловленными, т. е. предполагающими выполнение определенных условий экономического и политического характера.

Заключение страной-должником кредитного соглашения с МВФ служит гарантией платежеспособности страны при получении кредитов в других международных финансовых структурах.

Целью МБРР является стимулирование частных инвестиций через обеспечение их гарантированности, а также предоставление долгосрочных кредитов для структурных изменений в экономике стран–членов МВФ.

Филиалом МБРР является Международная ассоциация развития (МАР), созданная для взаимодействия со странами, имеющими недостаточно высокий уровень развития, чтобы удовлетворять требованиям МБРР. Ресурсы МАР формируются за счет взносов стран-доноров, к которым относятся промышленно развитые государства. Кредиты носят долгосрочный (до 40 лет) беспроцентный характер и предоставляются только правительствам.

Международная финансовая корпорация осуществляет инвестирование в развивающихся странах.

Многостороннее инвестиционно-га-рантийное агентство (МИГА) занимается поддержкой инвестиций в странах-членах, предоставляя гарантии иностранным инвесторам и оказывая консультации в области инвестирования.

Банк международных расчетов (БМР) создан в 1930 г., расположен в Базеле (Швейцария). Его основными функциями являются обеспечение благоприятных условий сотрудничества между центральными банками для проведения международных финансовых операций. Часто для выполнения этой задачи БМР выступает в качестве гаранта или агента международных расчетов. Основным источником финансовых ресурсов БМР являются заемные средства.

Парижский клуб – это межгосударственная организация, способствующая урегулированию задолженности между государствами. Лондонский клуб, объединяющий коммерческие банки разных стран решает вопросы задолженности частным кредитно-финансовым структурам.