1.4. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются различные источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитывается три показателя.

1. Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (П_сс).

П_сс = Итог по разделу «Капитал и резервы» – Итог по разделу «Внеоборотные активы» – Запасы – НДС по приобретенным ценностям.

2. Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (П_зс).

П_зс = П_сс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства».

3. Показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат (П_фи).

П_фи = П_зс + Краткосрочные кредиты и займы.

По этим показателя определяется тип финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы. Расчеты показателей, соответствующие типам финансовой устойчивости организации, представлены в таблице 7.

Таблица 7. Расчет типа финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	I	II	III	IV	V
Псс	> 0	< 0	< 0	< 0	< 0
Пзс	> 0	> 0	< 0	< 0	< 0
Пфи	> 0	> 0	> 0	< 0	< 0
Нормативные значения по типам финансовой устойчивости	(1; 1; 1)	(0; 1; 1)	(0; 0; 1)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)

Характеристика каждого типа финансовой устойчивости:

I – абсолютные финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

II – нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей.

III – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с частными нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможны уменьшение случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.

IV – хронические, кризисные финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.

V – банкротное состояние организации, при котором производственные процессы практически останавливаются, запасы не покрывают задолженность, рабочих принудительно отправляют в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Важное значение имеет определение изменения по рассматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.

Для того, чтобы определить как менялось положение организации за анализируемый период необходимо рассчитать показатели на начало и на конец отчетного периода. Полученные результаты сводятся в таблице 8.

Таблица 8. Определение динамики финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Начало года	Конец года
Псс
Пзс
Пфи
Нормативные значения показателей по типам финансовой устойчивости	( )	( )