Value added statement

The value added statement indicates the difference between the cost of bought in goods and services and the sales revenue of the business. It is the value added to these things by the effort of the business.

2. Comprehension check

Working in pairs, answer the questions.

1. What is the profit and loss account?

2. What is the difference between the balance sheet and the profit and loss account?

3. What does a funds flow statement present?

4. What is the main difference between the balance sheet and the funds flow statement?

3. Read the text once again. Find words in the text that mean the same as the following.

a. revenue b. damage c. bill d. included e. selling f. expenses, charges g. per cent h. bonus i. levy

j. price k. supplementary costs l. cover m. wear n. publicity campaign o. to allocate p. dispensed q. stockholders r. remitted

s. retention t. movement u. utilized v. resemblances w. to concern x. current assets y. alterations z. attempt

Vocabulary

Do you know the meanings of the following words? Try to match up each of them to its Ukrainian equivalent. Use your dictionary if necessary.

life span to appear low declared profit to write off depreciation to save up replacement book value straight line depreciation declining balance depreciation residual value	straightforward calculation return fixed percentage to apportion to subtract running costs maintenance costs earning power susceptible obsolescence
а) накопичувати ( гроші) б) балансова вартість в) рівномірне нарахування зносу г) прибуток, надходження д) виявитися низьким е) вираховувати, відраховувати є) експлуатаційні витрати, виробничі витрати ж) тривалість життя з) метод дегресивної амортизації и) зниження вартості і) заміна ї)стабільний процент	й) експлуатаційні витрати, витрати на технічне обслуговування та поточний ремонт к) списувати суму л) здібність давати прибуток м) підвержений чомусь, сприйнятливий до н) моральне застаріння о) рівномірно розподіляти п) пряма калькуляція р) остаточна вартість с) декларований прибуток

Pre-reading task

Work in small groups.

Now you are going to read about the valuation of fixed assets. In what way does it relate to depreciation?

Preface each answer with one of the following according to what is true for you:

I consider that… Speaking of… As far as I know…

I am not completely certain that… If I make no mistake…

Reading

1. Read text 14. How much of the information did your group already know?

TEXT 14