8.2.2. Диверсификация в родственные отрасли

Такая диверсификация проводится в отрасли, обладающие определенным стратегическим соответствием.

Стратегическое соответствие существует в том случае, когда различные фирмы имеют достаточно схожее производство (однотипные цепочки ценностей), что создает возможность для:

1) передачи мастерства и опыта от одной компании к другой;

2) объединения различных производств в единую систему с целью снижения издержек производства.

Родственная диверсификация проводится между компаниями, имеющими родственное производство и обладающими стратегическим соответствием.

Существование стратегического соответствия в хозяйственном портфеле диверсифицированной фирмы вместе с мастерством корпоративного руководства создает при родственной диверсификации синергетический эффект и становится базисом для создания конкурентного преимущества.

Связи, основанные на стратегическом соответствии, проявляются в следующих областях:

• в технологии производства;

• в общих требованиях к мастерству персонала;

• в единых источниках материальных ресурсов и поставщиках;

• в потенциале для совместного производства деталей и комплектующих;

• в похожих производственных методах и управленческих ноу-хау;

• в использовании одинакового подхода к маркетингу и сбыту продукции;

• в одних и тех же оптовых и розничных покупателях;

• в использовании общей торговой марки.

Соответствие или родственность могут возникать в любом звене у компаний, имеющих схожие цепочки ценностей.

Преимущества родственной диверсификации проявляются через:

1) стратегическое соответствие;

2) экономию на масштабах;

3) конкурентное преимущество.

Стратегическое соответствие среди родственных отраслей создает потенциал для конкурентного преимущества за счет:

а) более низких издержек производства;

б) эффективной передачи основных навыков и опыта, технологических особенностей, управленческих ноу-хау из одной сферы деятельности в другую;

в) использования общей торговой марки.

Стратегическое соответствие возникает в том случае, когда отдельные звенья различных производств совпадают таким образом, что:

1. Продукция используется одними и теми же потребителями.

2. Продукция распределяется через общие торгово-сбытовые сети.

3. Маркетинг осуществляется аналогичными методами.

Экономия на масштабах деятельности существует, когда появляется возможность сократить издержки управления разрозненными производствами за счет централизованного управления и снизить издержки в любом звене производственного процесса за счет существующих внутренних взаимосвязей.

Благодаря рыночному соответствию возникает множество вариантов экономии на масштабах управления.

Управленческое соответствие возникает тогда, когда различные производственные звенья имеют схожие проблемы в организации производства, управлении персоналом или в области технологии. Это позволяет передать управленческий опыт.

8.2.3. Стратегии диверсификации в неродственных отраслях

Основным положением непрофильной диверсификации является то, что любая компания, которая может быть приобретена на выходных финансовых условиях и имеет хорошие перспективы получения прибыли, представляет собой выгодное направление для диверсификации.

Оценка кандидатур для непрофильной диверсификации проводится по следующим критериям:

• возможности достижения плановых показателей компании по прибыли и обеспечения возврата капиталовложений;

• необходимости замены основного капитала, производственных фондов или пополнения оборотных средств в соответствующих размерах;

• наличию у производства значительного потенциала для роста;

• размеру производства и уровню его влияния на положение в материнской компании;

• присутствию трудностей во взаимоотношениях с государством, профсоюзами и обществом потребителей;

• уязвимости данной отрасли в отношении спада производства; инфляции, высоким процентным ставкам или изменениям в политике правительства.

Иногда компания, проводящая непрофильную диверсификацию, проводит поиск таких фирм, которые позволяют получить быструю финансовую отдачу за счет своего особого положения.

Существует три типа подобных фирм:

• Компании, чья стоимость занижена.

• Компании, испытывающие финансовые затруднения.

• Компании, имеющие большие возможности для роста, но лишенные возможности инвестирования.

Фирмы, идущие на непрофильную диверсификацию, чаще всего используют путь приобретения уже функционирующих компаний.

При диверсификации в неродственные отрасли можно получить следующие преимущества:

1. Распределить финансовые риски по многим направлениям.

2. Вложить средства в любое предприятие, обещающее получение финансовой выгоды.

3. Стабилизировать свои доходы за счет участия в отраслях с различной цикличностью развития.

Основные два недостатка диверсификации в неродственные отрасли заключаются в сложности управления широко диверсифицированной корпорацией и невозможности использовать стратегическое соответствие в качестве дополнительного источника создания конкурентных преимуществ.

Ключевым вопросом диверсификации в неродственные отрасли является определение размера корпоративного портфеля, т.е. то, сколько предприятий сможет корпорация успешно держать под контролем.