Тема №6 Интеграция, диверсификация и слияние в отрасли.

Вопросы:

1)Основные типы концентрации: горизонтальная, вертикальная и боковая интеграция, диверсификация.

2)Слияние и поглощение.

Корпорации – этот тип слияния имеет место тогда, когда объединяются все активы вовлекаемых в сделку фирм.

Основные виды:

- производственные слияние – это слияние, при которых объединяются производственные мощности 2х или нескольких компаний с целью получения синергетического эффекта, за счет увеличения масштабов деятельности.

- чисто финансовые слияния – это слияния, при которых объединившиеся компании не действуют, как единое целое, пи этом не ожидается существенной производственной экономии, но имеет место централизация финансовой политики, способствующая усилению позиций на рынке ценных бумаг и финансировании инновационных проектов

-4. Отношение управленческого персонала компании к сделке.

А)дружественное слияние – слияние при которой руководящий состав и акционеры объединяющихся компаний поддерживают данную сделку

Б) враждебное слияние – слияние и поглощение при которых руководящий состав целевой компании не согласен с готовящейся сделкой и осуществляет ряд противозахватных мероприятий.

5. Условия слияния или поглощения:

А) слияние на паритетных условиях

Б)слияние не на паритетных условиях

В) слияние с образованием нового юридического лица

Г) поглощение, которые могут быть полными или частичными

6. механизм слияния

А) слияние или поглощение с присоединением всех активов и обязательств.

Б) покупка некоторых или всех активов поглощенной компании

В) покупка акций компаний

Семинар 6.

1. Интеграция, понятие, основные виды. Какие типы интеграции характерны для России, приведите примеры.

2. Сущность диверсификации отрасли. Примеры.

3. Слияние и поглощение: Понятия, основные виды. Какие типы слияния и поглощений характеры для современной России. Примеры.(1 пример -2 палки)

Олигополистическое взаимодействие

1. Особенности поведения фирмы в условиях олигополии

2. Олигополистическое ценообразование

По концентрации продавцов на одном и том же рынке олигополии подразделяются на следующие виды:

1)плотные – отраслевые структуры, которые на рынке представлены двумя – восемью продавцами.

2)разряженные – структуры рынка, включающие более 8 хозяйствующих субъектов.

Такое деление позволяет по разному оценивать поведение предприятий в условиях олигополии

В первом случаи из-за ограниченного числа продавцов возможны различного рода сговоры в отношении согласованного их поведения на рынке. Тогда, как на втором случаи это практически не возможно.

Рассмотрим более подробно варианты поведения фирмы в условиях олигополии.

1)Не скоординированная олигополия.(фирмы не вступают ни в какие контакты и не пытаются сознательно найти точку устраивающего всех равновесий.

2)Картель – объединение юридических и экономически самостоятельных предприятий для захвата рынка. Как правило, картели создаются с целью сокращения конкуренции и установления цен в определенном масштабе. Наиболее распространенные на сегодняшний день виды картелей:

А) Региональные картели. Отведение каждому предприятию определенного района для торговли.

Б) Кондиционные картели – между олигополистами действует договор о единых условиях поставок оплаты и гарантии

В) Квотные картели – для каждой фирмы устанавливается годичная квота по выпуску продукции

Г) Ценовой картель – действует договор о цене продаж на определенных рынках

Д) Синдикат – из отдельных организаций созданы общие организации торговли для общего сбыта

Е) Картель скидка – фирмы заключают соглашение, по которому все члены картелей делают своим клиентам одинаковые скидки в целом.

Ж) Картель экспорта – фирмы договариваются о том, что бы не мешать друг другу на мировом рынке, а так же об оказании друг другу помощи при экспорте

З) Картель рационализатор – фирмы договариваются о совместных предприятиях с целью уменьшения затрат (рационализация) на предприятиях.

Факторы, препятствующие при создании Картеля.

1)Различие в спросе и издержках.

2)Число фирм в отрасли.

3)Внезапный спад деловой активности.

4)возможные вступление в отрасль других фирм.

3.Картелеподобная структура рынка – фирмы сознательно делают свое поведение понятным и предсказуемым для конкурентов, чем облегчают достижение в отрасли равновесия.

4. Лидерство в ценах – это одна из форм рыночного поведения, при которой все конкуренты на данном рынке следуют в русле ценовой политики ведущего или господствующего оллигополистов. Наиболее крупная или наиболее эффективная в отрасли компания выбирает подходящие моменты и место для изменения цены, тогда, как все остальные фирмы автоматически следуют этому изменению. Ценовой лидер высказывая публично те или иные намеренья в отношении предполагаемого изменения цены, как бы провоцируют реакцию остальных товаропроизводителей. Ответная реакция конкурентов на зондирование лидера отрасли служит сигналом к осуществлению или воздержанию от тех или иных мероприятий. Особенность поведения ценового лидера заключается в том, что он как правило, не реагирует на незначительные колебания в условиях издержек и спроса. Изменение цен происходит только в том случаи, если имеют место заметные отклонения в стоимости тех или иных факторов производства или изменение в условиях функционирования предприятия торговли.

5. Модель дуополии Курно.

1) в отрасли существуют только 2 фирмы

2)Каждая фирма воспринимает объем другой фирмы как данность

3)Обе фирмы максимизируют прибыль

В начальный момент в отрасли есть только 1 фирма, производящая весь отраслевой объем продукции, затем появляется новая фирма и начинает функционировать, считая, что производство и цена первой фирмы остаются прежними. Что бы пробиться на рынок, вторая фирма понижает цены на свой товар и отнимает некоторый сегмент рынка у первой фирмы. Первая фирма воспринимает сложившуюся ситуацию как данность и сокращает выпуск продукции соответственно снижающемуся на нее спросу. В свою очередь новая фирма воспринимает ситуацию, как данность и что бы еще более укрепиться на рынке вновь снижает цены на свой товар и отвоевывает новый сегмент рынка и т.д. Так постепенно фирмы приходят к такому разделу рынка, который соответствует соотношению их сил.

При всей своей упрощенности модель курно обращает внимание на сильную взаимообусловленность поведения фирм в условиях олигополии.

Модель Штекельберга. Модель считается развитием модели Курно.

В Модели одна фирма ведет себя аналогично, фирме в модели Курно т.е. максимизируют свою прибыль и определяют свой объем производства, ориентируясь на выпуск конкурентов, но конкурент ведет себя иначе: он определяет выпуск производства независимо от первой фирмы и не меняет свой объем производства в зависимости от выпуска первой фирмы. Эта фирма становится лидером задавая параметры своего выпуска фирме-последователю. Предполагается, что фирма лидер знает, что фирма последователь ведет себя по модели курно т.е. лидер может определить функцию реакции последователя и учесть ее в собственной функции прибыли, при этом лидер максимизирует свою прибыль, как монополист.

Модель Бертрана. В отличии от модели Курно, где фирмы выбирают объем производства, оставляя цены на усмотрение рынка. В модели Бертрана предполагается, что фирмы задают цены, а объем выпуска определяются рынком. Каждая фирма стремится максимизировать прибыль устанавливая оптимальную цену устанавливая на свою продукцию с учетом цен на аналогичный товар установленных фирмой конкурентом, при этом цена не может быть ниже придельных издержек т.к. иначе любая фирма начнет сокращать объем производства, но фирмы не могут повышать цены выше средних издержек, т.к. если в какой то момент цена будет больше придельных издержек, то у каждой фирмы появится стимул снизить цены на свою продукцию. Даже при самом малом снижении цен фирма переманит всех покупателей у фирмы конкурентов. Если фирма конкурент снижает цену, то она переманит всех конкурентов к себе. Такая ценовая война будет идти до тех пор, пока цена не будет ровна придельным затратам.

Неценовая конкуренция

Олигополистическое ценообразование в условиях ограниченного числа поставщиков и продавцов определенного товара их поведении в отношении установления цен можно рассмотреть с разных точек зрения. Повышение или понижение цен одним из оллигополистов вызывает ответную реакцию фирм конкурентов. В данном случаи действия конкурентов нейтрализует преимущество в цене, которое пыталось добиться фирма инициатор. В результате между конкурентами фактически не происходит перераспределения общих объемов продаж. Никто из них не ощущает потери своих покупателей. Если и происходит изменение численности покупателей, то это ощущает отрасль в целом под воздействием повышения или понижения цен всеми товаропроизводителями. В зависимости от направления динамики цен покупатели будут искать способы удовлетворения своих потребностей путем расширения объема закупок товаров в данной отрасли или других отраслях в реальной действительности в зависимости от конкретно складывающихся обстоятельств поведение конкурентов в качестве ответной реакции на действия одно из оллигополистов могут быть очень разнообразными, но наиболее достоверной реакции можно считать то, что понижение цены кем либо из конкурентов вызвать стремление у остальных выравнить свои цены т.е. понизить их с тем, что бы не допустить расширение рынка продаж фирмы конкурента. В тоже время, повышение цен одним из товаропроизводителей конкуренты как правило оставляют без внимания. Такое игнорирование отношения цен со стороны конкурентов связана с надеждой увеличить свои доли в общем объеме продаж за счет того из оллигополистов, который рискнул поднять цену на свой продукт.

Обычно, выделяет несколько общих черт олигополистического ценообразования:

1)Олигополистические цены изменяются реже чем цены в условиях совершенной и монополистической конкуренции или даже в некоторых случаях чистой монополии

2)цены в условиях олигополии имеют тенденцию быть жесткими(не гибкими)

3)в случаи изменения цены одним производителем велика вероятность того, что другие производители так же изменят цены.

4)олигополистическое ценовое поведение предполагает наличие стимулов и согласованных действий при назначении или изменении цен.

Рассмотрим основные рыночные методы расчета цены с ориентацией на конкуренцию:

Согласно данным методам фирмы определяют цены с учетом конкурентной ситуации и своего конкурентного положения на рынке. Эта группа методов включает:

-Метод следования за рыночными ценами

-метод следования за ценами предприятия лидера на рынке

-метод определения цены на основе привычных принятых в практике данного рынка цен.

-Метод определения пристижных цен

-Состязательный метод.

Метод следования за рыночными ценами-

Предполагает, что каждый продавец устанавливает цены исходя из реально сложившегося уровня рыночных цен и существенно не нарушая его. Если данное предприятие усиливает дифференсацию своих товаров по отношению товаров конкурентов, то оно вправе установить цены несколько более высокие, чем существующие. Устанавливаемая таким методом цена должна определятся в специальной ценовой зоне каждым предприятием торговли. Если между предприятиями будет заключен ценовой картель, то это может рассматриваться как нарушение антимонопольного законодательства.

Метод следования за ценами предприятия лидера на рынке-

Означает, что предприятие определяет свои цены исходя из уровня цен предприятия лидера обладающего самой большой рыночной долей по масштабам производства и продаж, уровню технологий, престижности, степени доверия среди потенциальных покупателей. Такое предприятие располагает широкими возможностями устанавливать на рынке цены на более выгодном для себя уровне., чем другие. И может довольно свободно определять цены с учетом конкретной ситуации. Как правило, предприятия использующие данный метод слабы и по степени известности и по степени признания покупателями их торговой марки. В результате хоть предприятия не заключают между собой ценового соглашения, но товары продают по ценам находящимся на определенном уровне, т.е. происходит усреднение рыночных цен. Определяется несколько уровней цен в зависимости от положения данного предприятия на рынке, его способности и степень дифференсации товара по отношении к предприятию лидера. Часто наблюдается ситуация когда цены на товары каждого предприятия ограничены определенными рамками, но при этом не выше цен предприятия лидера.

Рост ВВП

Темпы развития промышленности СХ и других отраслей, инфляционные процессы, темпы изменения доходов населения, ставки доходов, изменения тарифов за услуги, доступность кредита, динамика валютных курсов и т.д.

Внутренняя среда организации – понимается её руководство, трудовой коллектив, система норм и правил регулирующих деятельность, организационная структура. Важными факторами внутренней среды предприятия являются состояние материально технической базы, которая оказывает значительное влияние на развитие оборота предприятия торговли и питания, их конкурентно способность на рынке. Квалификация продавцов, поваров, менеджеров

3)технологические процессы, связанные с закупкой, транспортировкой, хранением и реализацией товаров

4) состояние эк службы(глубина анализа деятельности, степень обособленности планов) социальное развитие трудового коллектива, исполнительская дисциплина, психологический климат, степень мотивации труда.

Изучение внутренней среды позволяет выявить слабые и сильные стороны предприятия, резервы его развития.

Классификация темпы хозяйственности в торговой сфере.

1)По составу обслуживаемых клиентов –оптовые торговые предприятии (торговые операции осуществляются с достаточно крупными партиями товаров в целях их реализации в розничную сеть либо для производственного потребления.

Причины существования торговых предприятий.

-производители предпочитают сбывать свою продукцию крупным партнерам, т.к. сами за частую не имеют финансовых или материальных возможностей организовать свою торговую или сбытовую сеть.

-эффективность деятельности оптовых предприятий выше чем отдельных производственных или розничных предприятий т.к. у них больше размах операции и количество клиентов.

-Оптовые и торговые предприятия имеют материальные возможности преобразовывать промышленный ассортимент в торговый, путем подсортировки продукции различных специализированных производителей.

-Управление товародвижением в рамках крупных регионов, включая формирование и использование товарных запасов доступно только торговым предприятиям.

-Розничные торговые предприятия – как правило торговые операции осуществляются с конечными потребителями и реализуются в основном в потребительские товары.

2)По используемым формам продвижения товара

А)транзитная торговля – передача товара непосредственно от производителя – потребителю, минуя оптовые базы, склады магазинов. Такую форму применяют при продаже достаточно крупных партий товаров используемых для производственной переработке и потребления или для дальнейшей перепродажи

Б)Складская торговля – предпочтительна для партий товаров объем которых ниже транзитных норм, а так же в условиях регулярного потребления сравнительно не больших партий товаров

В) с прилавка (розничная торговля, когда товар поступает в конечное потребление)

3)По видам товаров (товарная номенклатура)

А)Торговые предприятия специализирующиеся на средствах производства

Б)Торговые предприятия специализирующиеся на товарах народного потребления.

В)Торговые предприятия, специализирующиеся на товарах общественного потребления(армия, МЧС, милиция, здравоохранение, образование).

Г)Универсальные торговые предприятия.

4) По масштабу деятельности предприятия (Численность работников, годовой оборот капитала величина товара оборота, размер торговой площади и т.д.

А) крупное торговое предприятие

Б)средне торговое предприятие

В)мелко торговое предприятие

5)По видам и особенностям устройства(розница)

А)Магазин

Б)Магазин склад

В)повельен

Г)палатка

Д)автомагазин и т.д.

6)По географии деятельности

А)Локальные

Б)Региональные (сети) – семья, добрыня, виват

В)национальные сети (эльдорадо, 5орочка)

Г)Международное (метро, икея)

7)По степени прерывности осуществления торгово–технологических процессов

А)Торговые предприятия с прерывным режимом работы.

Б)торговые предприятия с непрерывным режимом работы

8)По типом здания и особенностям его объема планировочного решения

А)Отдельно-стоящее

Б)Встроено построены

В)торговые комплексы

9)по номенклатуре видов

Розничная торговля –

А)универмаг

Б)Супермаркет

В)минимаркет

Г)продовольственные товары

Д)Специализированные магазины

Е)Фирменные магазины

10)по составу обслуживаемого контингента

А)городские

Б)Сельские 11) по методу продажи товара

А)торговые предприятия индивидуального обслуживания

Б)торговое предприятие самообслуживания

В)торговые предприятия обслуживания по образцам и каталогам

12)по ценовому уровню товаров

А)С низкими ценами

Б)со средними ценами

В)С высокими ценами

13)по формам собственности

А)Государственные

Б)Частные

В)Совместные