6.3 Анализ ликвидности.

Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.

Различают 3 показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

К_а.л. = стр.250 + стр.260 / стр.610 + 620 + 630 + 660

Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0.1.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.

К_б.л. = итого по р.II - стр. 210,220,230 / стр.610 + 620 + 630 + 660

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_т.д.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.

К_т.л. = IIр. – 220 – 230 / 610 + 620 + 630 + 660

Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные активы. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.

Результаты расчетов заносятся в табл. 5.

Таблица 5

Расчет показателей ликвидности организации

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения (+, - )	Норматив
		на 2009	на 2010
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,6	0,3	-0,3	0,1
2	Коэффициент быстрой ликвидности	4,1	2,3	-1,8	1
3	Коэффициент текущей ликвидности	4,6	3,1	-1,5	2

Вывод: Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен К_а.л. На данном предприятии он составил на 2009 0,6, а 2010 0,3. Это говорит о том, что предприятие в 2010 может на 30% погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

К_б.л большое внимание уделяет банк, дающий кредит данной организации. На 2009 могло быть погашено 410% обязательств за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов, а на 2010 230%.

Покупатели и держатели акций оценивают финансовую устойчивость организации по К_т.л Норматив по данному коэффициенту = 2, на данном предприятии К_т.л находится вне норматива. Однако следует учитывать, что нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя и он должен оцениваться для каждого предприятия отдельно.

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственного капитала и суммой средств, которая была направлена на формирование иммобилизованного имущества.

Расчет суммы источников собственных оборотных средств ведется в табл. 6.

СОС = итого по разделу III + стр. 640 + стр. 650 - итог по I разделу

Таблица 6